Crédito Magazine

2009-02-26T13:43:00.000+01:00

La abusiva agresividad en el recobro de los “créditos rápidos”

Las financieras que nos bombardeaban alegremente con la concesión casi instantánea de créditos rápidos utilizan técnicas de recobro de muy dudosa legalidad.

“Para hacer realidad sus ilusiones”, “usted tiene el control”, “el dinero más rápido del mundo”, son algunos de los mensajes que nos lanzan algunas de las empresas españolas especializadas en la concesión de créditos al consumo, pero el aumento de la morosidad ha provocado que cualquier retraso en el pago de las cuotas haga que se desencadene una pesadilla para el consumidor: bombardeo de llamadas telefónicas al titular del crédito, a sus familiares y vecinos. El objetivo es intimidar al moroso y hacer pública entre sus conocidos su situación financiera.
En algunos casos se hacen “barridos” sistemáticos de llamadas a números telefónicos de la misma calle donde reside el titular del crédito. Búsqueda en las guías telefónicas de personas con apellidos iguales al moroso o con domicilio próximo, son algunas de las técnicas que se están usando hoy en día.
Las consecuencias de la divulgación de la deuda entre familiares y vecinos son impredecibles y vulneran el derecho a la intimidad de los afectados ¿quién pondrá coto a estos usos?

2009-02-24T15:05:00.001+01:00

La banca niega crédito al 30% de las pymes

Los problemas de acceso al crédito para las pequeñas y medianas empresas empeoran pese a las medidas de choque lanzadas ya por el Gobierno central. La encuesta quincenal sobre créditos a las pymes que elaboran el Ministerio de Industria y las cámaras de comercio revela, en el último sondeo de este mes de febrero, que al 30% de las empresas de este segmento se les negó financiación, porcentaje que triplica al registrado en enero. A esto se suma, además, que un 88% de las firmas encuestadas afirman que tienen problemas para acceder a la financiación, cuando la tasa de hace un mes se estimaba en el 65%.
El encargado de avanzar estos datos, que dan cuentan de cómo empeora la situación con el paso del tiempo, fue el titular de Industria, Miguel Sebastián, que ayer intervino en Madrid en una jornada sobre financiación a las pymes en la UE.
«Las empresas tienen cada vez mayores problemas para acceder al crédito y estos, a su vez, son cada vez más graves», se lamentó Sebastián. El ministro aprovechó su intervención para anunciar que el Gobierno va a liberar 46.000 millones de euros en favor de las pymes, 17.000 millones mediante medidas de carácter fiscal y otros 29.000 mediante la ampliación de los instrumentos de financiación del Instituto de Crédito Oficial (ICO). La liberación de recursos forma parte del Plan para el Estímulo de la Economía y el Empleo, conocido como Plan E. Este programa se dota de otras medidas de apoyo a las pymes, como la línea de financiación Enisa, que fomenta la figura del préstamo participativo y que ha elevado un 150% su volumen en un año, hasta 44 millones.

2009-02-23T09:16:00.000+01:00

Los bancos cambian el diferencial de las hipotecas ante la bajada del euríbor

Actualmente rechazan el 60% de las solicitudes y aumentan los requisitos para concederlas, sobre todo un aval

Antes de meterse en un piso, vuelve a ser necesario ahorrar mucho dinero
La bajada del euríbor no está resultando un revulsivo para quienes tienen que embarcarse en la aventura de comprar una vivienda. Los bancos están cambiando el diferencial de las hipotecas, incrementándolo en algunas décimas respecto a cómo se firmaban hace tan sólo un año, además de que entre las condiciones que se establecen figura la media de los dos últimos meses o aplicando incluso el euríbor de diciembre ya en pleno febrero.

Así lo afirma la Asociación de Usuarios de Servicios Financieros, que apunta cómo actualmente se rechaza el 60 por ciento de las solicitudes de hipoteca y además aumentan los requisitos para concederlas, sobre todo un aval que antes no se pedía. Ahora así incluso a parejas con sendos puestos de trabajo fijo. Ya no es tan fácil adquirir una vivienda ni siquiera en parecidas condiciones a las de no hace mucho tiempo.

2009-02-20T12:02:00.000+01:00

El euribor rebota pero no marca tendencia

El precio del dinero repunta dos milésimas por vez primera desde octubre l El Banco Central Europeo se plantea rebajar de nuevo los tipos oficiales de interés en marzo

El euribor (el tipo de interés a precio de mercado que sirve de referencia a los créditos y a los depósitos) quebró ayer su tendencia bajista, iniciada el 10 de octubre. Por vez primera tras 91 sesiones de descenso, el euribor a doce meses subió ayer dos milésimas y se situó en el 2,085 por ciento en su cotización diaria. Antes estaba en el 2,083.

El indicador más utilizado para calcular las cuotas de las hipotecas en España había ralentizado su bajada en las últimas semanas. Algunos analistas ya habían advertido que, de continuar el acelerado ritmo de descenso, se daría la paradoja de que el euribor pudiese llegar a situarse por debajo del precio oficial del dinero si el Banco Central Europeo (BCE) no revisa a la baja sus tipos de referencia. Los tipos oficiales están en la zona monetaria euro en el 2% desde el 15 de enero y el euribor quedó ayer, tras la subida, sólo 85 milésimas por encima.

El 9 de octubre pasado el euribor llegó a superar en 1,765 puntos porcentuales al tipo oficial de referencia del BCE. Desde entonces esta «brecha» se había recortado hasta el repunte de ayer, cuya mayor significación no sería tanto su cuantía como el hecho de que entrañase un cambio de tendencia. Sin embargo, casi todos los analistas dan por hecho que se trata de un repunte circunstancial y temporal que, en principio, no permite intuir que la tendencia alcista se consolide, máxime cuando es muy probable que el Banco Central Europeo recorte de nuevo los tipos oficiales de interés en su próxima reunión de marzo. Así lo han dado a entender en las últimas semanas los responsables del Eurobanco, por más que también hayan advertido de que en ningún caso caerá hasta el nivel de Japón (0,1%), Estados Unidos (entre 0% y 0,25%) e Inglaterra (1%).

2009-02-19T11:57:00.001+01:00

El Euribor baja al 2,083 por ciento y sitúa la media mensual en el 2,176 por ciento

El Euribor a doce meses, el indicador más utilizado para calcular las cuotas de las hipotecas en España, bajó hoy hasta el 2,083 por ciento en su cotización diaria, lo que situó su media mensual en el 2,176 por ciento.

En la imagen de archivo viviendas en construcción. EFE/Archivo
A falta de siete sesiones para que concluya el mes, la media de febrero se aproxima al 2 por ciento, menos de la mitad del 4,349 por ciento que tenía en febrero de 2008.

El indicador, que empezó a descender el pasado 10 de octubre, no registra una media mensual tan baja desde aproximadamente julio de 2005, cuando se situó en el 2,168 por ciento, lo que rebajará de forma sustancial los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.

Según los analistas consultados por EFE, el indicador continuará a la baja en los próximos meses, hasta reducir al mínimo su diferencial con el tipo de interés de la zona del euro, actualmente en el 2 por ciento.

Analistas e inversores dan por hecho que el Banco Central Europeo (BCE) reducirá de nuevo los tipos en marzo, tal y como dejó entrever en enero el presidente de la entidad, Jean-Claude Trichet.

Así, el Euribor, que suele fluctuar en función de las subidas o bajadas de los tipos en la zona del euro, tendrá margen para nuevos descensos, ya que el mercado espera que en marzo el BCE recorte los tipos entre un 0,25 y un 0,50 por ciento.

2009-02-18T09:08:00.001+01:00

Solbes: "Tan malo es denegar un crédito como dárselo al que no lo pueda devolver"

El vicepresidente y ministro de Economía, Pedro Solbes, ha defendido hoy en el Congreso que las medidas puestas en marcha desde el Gobierno para facilitar la financiación de pymes y familias "están ayudando a suavizar" las restricciones y que, si bien se puede pedir al sector financiero "un esfuerzo para aumentar los créditos, sería imprudente establecer requisitos cuantitativos" para obligarles a concederlos. "Tan malo es denegar un crédito a un demandante solvente como dárselo al que no lo pueda devolver", ha enfatizado justificando la prudencia de los bancos en la actual situación económica.

"Dicen que no siempre hay 'fair play'. Lo sabemos, pero a pesar de todo, el sistema va a dar resultados", asegura sobre la venta de las líneas del ICO en los bancos
Acerca de la salida de la recesión, el jefe de la política económica del Gobierno ha incluido un matiz en su visión sobre la duración de la crisis y ha admitido que podría prolongarse hasta entrado 2010, en lugar de finales de 2009. "Creía que 2009 sería el punto más complicado de la crisis, pero ahora veo más dificultades en 2010 que en otros momentos", ha asegurado.

Solbes, en su primera comparecencia en la Comisión de Economía y Hacienda del Congreso de 2009, se ha mostrado convencido de que las medidas extraordinarias tomadas por el Gobierno para favorecer la movilización del crédito han permitido "reducir la incertidumbre de las entidades sobre cómo cubrir sus necesidades de financiación" y han ayudado así a "recuperar cierta normalidad" en el sector.

Sin embargo, tras dar por hecho que la moderación de los préstamos continuará, ha advertido de que las empresas necesitan reducir el peso de su endeudamiento para sanearse, aunque el objetivo del Gobierno, ha asegurado, es ayudar a "suavizar" ese "inevitable ajuste".

Evolución de las líneas del ICO

Sobre las líneas del ICO, el ministro ha revelado que de los millones previstos en las diferentes líneas de crédito puestas en marcha desde esta institución, la de ICO liquidez -abierta para facilitar capital circulante a las pymes- ha concedido hasta la fecha 160 millones de euros, 53 de los cuales en la última semana, lo que le ha servido para defender que está alcanzado su velocidad crucero y que "va a funcionar muy bien" en la medida que se hayan consolidado.

Al ser preguntado sobre si las entidades financieras promueven adecuadamente estos productos del ICO, el ministro ha reconocido que algunas aprovechan la oportunidad para comercializar productos de su grupo específico. "Dicen que no siempre hay fair play". Lo sabemos, pero a pesar de todo, el sistema que tenemos puede funcionar y va a dar resultados", ha aseverado Solbes.

En vísperas de que Bruselas abra un proceso a España por déficit excesivo -el Gobierno prevé que el Estado registre unos números rojos del 5,8% este año, del 4,8% en 2010 y se modere hasta el 3,9% en 2011, año para el que la Comisión Europea exige que se vuelva a respetar el límite del 3%-; Solbes ha afirmado que queda margen para tomar medidas políticas y monetarias contra la crisis, no así para adoptar nuevas actuaciones fiscales. "El margen fiscal está agotado", ha admitido al mismo tiempo que llamaba la atención sobre el hecho de que, según datos del Ejecutivo comunitario, "España es el país que más esfuerzo fiscal -4,9 puntos del PIB- ha hecho en el periodo 2009-2010".

Financiación del Estado

Por otra parte, Solbes ha reiterado su confianza en que los inversores vuelvan a interesarse por comprar deuda pública española cuando desaparezca la "sobre-reacción" que provocó la rebaja de calificación de la deuda española hecha en enero por la agencia Standard & Poors. Además, ha asegurado que la constitución del Fondo de Adquisición de Activos Financieros "no ha encarecido la financiación del Estado".

El ministro ha reconocido que, a medida que se ha intensificado la crisis financiera, ha aumentado el diferencial de la deuda de España frente a la de Alemania, aunque ha enfatizado que no se trata de un problema exclusivo español, sino que afecta a la mayoría de los países europeos. No obstante, también ha recordado que la financiación del Estado no se basa exclusivamente en la emisión de títulos a diez años, sino que hay también una importante emisión de otros a plazos más cortos, donde no sólo no ha habido deterioro con respecto a otros países, sino que incluso el coste de financiación está en niveles "históricamente bajos".

En este punto, sin embargo, el Tesoro ha adjudicado hoy 4.492 millones de euros en letras a un año -frente a una demanda de 4.845 millones- con un interés del 1,300%, el más bajo de toda la historia de la deuda pública española. En la anterior subasta de letras a un año, celebrada el 21 de enero, el tipo marginal fue del 1,450%. El pasado 10 de febrero la rentabilidad marginal de las letras del Tesoro a tres y a seis meses cayó al 1,060 y al 1,160%, respectivamente, así mismo los niveles más bajos de su historia.

Desde la oposición, el portavoz económico del PP, Cristóbal Montoro, ha denunciado la falta de confianza en el Ejecutivo que tienen los ciudadanos y las empresas, lo que hace, en su opinión, que se agrave notablemente la situación. Además, el resto de portavoces -excepto la socialista- han mostrado su malestar por el hecho de que el Ejecutivo no cuente con ellos para encontrar soluciones que aceleren la salida de la crisis.

2009-02-17T12:39:00.000+01:00

La morosidad se cuadruplica

Los créditos dudosos suman 59.496 millones y las cajas superan a los bancos por mora

La morosidad de los créditos de bancos, cajas de Ahorros y cooperativas de crédito a particulares y empresas alcanzó en diciembre de 2008 el 3,286 por ciento, su nivel más alto desde septiembre de 1997, en que quedó en el 3,297 por ciento. La tasa fue superior en 0,168 puntos a la tasa de noviembre y más de tres veces superior a la diciembre de 2007, cuando se situó en el 0,848 por ciento, según datos del Banco de España.

La morosidad es más acusada en las cajas que en los bancos: la de las cajas de Ahorros se multiplicó por 4,5, hasta el 3,79 por ciento, y la de los bancos se cuadruplicó, hasta el 2,811 por ciento.

Los créditos dudosos aumentaron en 3.052 millones de euros en el último mes del año, al pasar de 56.444 millones de euros en noviembre a 59.496 millones en diciembre. El saldo total de créditos concedidos por bancos, cajas de Ahorros y cooperativas de crédito alcanzó los 1,8 billones de euros al término de 2008, un 8,4 por ciento más que el registrado en diciembre de 2007. Se prevé que la morosidad seguirá creciendo este año y que podría llegar al 9 por ciento. Estos datos no incluyen otras financieras, como los llamados establecimientos financieros de crédito (EFC), en que la morosidad creció el 6,09 por ciento.

El vicepresidente y ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes, aseguró que la tasa de morosidad de los créditos concedidos por la banca está en niveles «compatibles» con los de otros países, aunque admitió que no sabe si se alcanzarán las «morosidades históricas» del 7% o el 8% en 2009.

Los clientes de bancos, cajas de Ahorros y cooperativas de crédito aumentaron la morosidad hasta el 3,286%, su nivel más alto desde 1997.

Las cajas multiplicaron la morosidad por 4,5 (hasta el 3,79%), que afecta a créditos por 33.654 millones, y los bancos los multiplicaron por 4, hasta los 22.812 millones.

Los llamados establecimientos financieros de crédito (EFC) aumentaron su mora el 6,09%.

Se teme que la mora pueda llegar al 9%.

2009-02-16T09:29:00.001+01:00

Agencia Negociadora pide que bancos y cajas activen la concesión de créditos

La Agencia Negociadora de Productos Bancarios, -entidad dedicada a la intermediación financiera-, pide medidas para activar la concesión de créditos que ,-según sus estimaciones-, las entidades financieras han reducido en un 75 por ciento a clientes solventes y con capacidad de pago.

En un comunicado, La Agencia Negociadora subraya que no habrá recuperación económica si no se suaviza la restricción crediticia, y recuerda que los bancos y cajas españoles han reducido en tres cuartas partes la concesión de créditos, especialmente los hipotecarios, y en mayor medida los créditos con garantía personal.

Asegura este entidad de intermediación financiera que una persona que puede hacer frente al pago de un compromiso financiero sin ningún problema comprueba "estupefacto" que no puede adquirir una vivienda, realizar una refinanciación o, simplemente, cambiar de coche.

Esto -agrega- le provoca una sensación de crisis absoluta y de situación económica caótica que le impulsa a consumir menos y a alimentar así "una espiral de temor e incertidumbre que a su vez se transmite a sus allegados, y éstos a los demás. Es el circulo vicioso de la recesión económica".

Por ello señala que miles de pymes y de familias esperan que las iniciativas del Gobierno en apoyo de la liquidez del sistema financiero tengan los efectos beneficiosos para los que fueron emprendidas, pero lamenta que ni siquiera la bajada del euríbor haya podido reducir los efectos de la sequía crediticia.

Por todo ello, urge a que se aborden las reformas y se tomen las medidas necesarias para cambiar esta situación, y pide que el sistema financiero "reconozca sus problemas de solvencia y aborde inmediatamente un camino de recapitalización que haga de él el instrumento de financiación que da sentido a su propia existencia".

2009-02-13T09:36:00.000+01:00

El BBVA renegoció 6.565 millones en créditos a clientes con problemas

"En el banco nos pensamos hasta cinco veces antes de denegar un crédito porque las entidades tenemos cada vez más peso en el sistema y, por lo tanto, más responsabilidad", afirmó Francisco González, presidente del BBVA durante la presentación de resultados. Según los datos de la memoria anual, el BBVA decidió renegociar créditos, sobre todo a empresas, pero también a particulares para evitar que se conviertan en morosos. En total, revisó créditos por 6.565 millones, lo que supone el 1,78% de la cartera total de préstamos del BBVA. La mayor parte de ellos son de empresas, pero también hay algunos préstamos al consumo e hipotecarios.

Sólo 42 millones de los 498 de 'hipotecas basura' son por ahora morosos
Habitualmente este tipo de modificaciones supone alargar los plazos para disminuir las cuotas o bien modificar el tipo de interés para que sea más asequible al cliente. No es sólo una ventaja para la empresa, también lo es para el BBVA porque evita incrementar la cartera de dudosos en 6.565 millones y continúa ingresando los intereses y las comisiones correspondientes. Si los 6.565 millones hubieran pasado a morosos, la tasa del BBVA se elevaría a casi el 4% frente al 2,12% actual. No obstante, parte de estos préstamos ya están provisionados porque se han colocado en una partida denominada subestándar. En ella se incluyen los créditos que no son morosos pero podrían serlo en un plazo de tiempo. Es una categoría subjetiva y lo que pretende es prevenir problemas futuros.

Sin embargo, no siempre se echan salvavidas de este tipo a los clientes. Para que el banco tome esta decisión tienen que darse dos condiciones: la primera es que sean clientes con los que el banco trabaja desde hace muchos años. La otra es que no se dude de la viabilidad futura de la compañía, sino que se considere que atraviesa un mal momento porque la crisis les ha afectado con mucha dureza por estar en alguno de los sectores más afectados o por otras razones.

En ocasiones, el banco en lugar de refinanciar la deuda puede comprarles los activos. Esto se ha realizado sobre todo en el sector promotor e inmobiliario. El BBVA lo ha hecho en 2008 por valor de 730 millones.

El informe anual también señala que el BBVA tenía a cierre de año activos financieros vencidos, pero que aún no se consideraban dudosos -no habían pasado tres meses de impago- por importe de 2.561 millones.

El año pasado, este banco redujo un 14% su volumen de crédito al sector inmobiliario y constructor. Cerró el ejercicio con 47.682 millones en préstamos a las empresas del sector más problemático, el del ladrillo, es decir, el 13,8% del total. En 2007 tuvo 55.156 millones en este sector. Ha sido el único de los grandes sectores en el que el banco ha reducido la inversión crediticia.

El banco también facilita en la memoria la información sobre exposición a créditos subprime que ya adelantó a la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos, la SEC. El grupo tenía en EE UU hipotecas cuya calidad puede calificarse subprime por importe de 498 millones de euros a 31 de diciembre de 2008, de los que sólo 42 millones estaban vencidos o deteriorados en esa fecha. El banco no ha realizado ningún saneamiento del fondo de comercio de BBVA Compass, contabilizado en 6.643 millones de euros, pues considera que no ha habido deterioro de su valor.

En la memoria, registrada ayer en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, también se explica la actividad del BBVA en los paraísos fiscales. Desde 2004, el banco está reduciendo su actividad en estos países que están fuera de los controles legales. En ninguno de ellos se realiza banca privada, aunque sí banca comercial, como en las Antillas Holandesas para los clientes venezolanos.

"Al 31 de diciembre de 2008 se habían eliminado 36 establecimientos permanentes. Tres entidades más están en proceso de liquidación y otras seis que, como paso previo a este proceso, han cesado su actividad", dice el informe del banco. Según el anexo II, estas entidades han ganado unos 18 millones.

El BBVA también señala en su informe anual que el Banco de España y el Ministerio de Economía han puesto en 2008 sendas multas al banco (de uno y dos millones de euros, respectivamente) por el caso de las cuentas secretas del antiguo BBV en Jersey. La entidad ha recurrido esas multas. El Banco de España también ha sancionado a los administradores y directivos responsables, "ninguno de los cuales sigue en el banco", como recuerda el informe anual.

Asimismo, los anexos a la memoria revelan que el banco por Internet del grupo, Uno-e Bank, perdió 12,8 millones en 2008.

2009-02-12T11:31:00.001+01:00

Solbes sostiene que el crédito "está mejor que hace seis meses"

"El problema no es de liquidez, aunque no haya tanto dinero como en el pasado. Y tampoco de demanda, aunque también está moderándose y la mayoría de solicitantes reciben el crédito en peores condiciones", incluso con unos márgenes más distanciados de la tasa base del BCE.

Las razones que están provocando la restricción de los préstamos, ha afirmado Solbes en una interpelación en el Congreso, son en un primer lugar, el alza de la morosidad, las peores expectativas de ventas y la política más restrictiva de las entidades. En su opinión, se trata de "algo normal", ya que "no es el momento de reprobar a bancos y cajas por un comportamiento precavido" y, de todas maneras, no es responsabilidad del Gobierno "definir" los préstamos de las entidades.

No obstante, ha explicado que esta cautela contrasta con la concesión "excesivamente generosa" de créditos en los últimos años y ha recordado que hasta él mismo criticó en su día "las hipotecas a 40 o 50 años".

Frente a esta situación, Solbes ha enumerado las actuaciones del Gobierno en las líneas del ICO, sobre las que se ha aventurado a adelantar que "se van a utilizar al 100% aunque no en las primeras 48 horas", en referencia a las críticas por la tardanza en ponerse en marcha; y las medidas de apoyo a la banca que en total, suponen el 8% de la financiación total.

En este punto, además, ha reconocido que en algunos casos se ha constatado que algunas de estas líneas no tendrían eficacia, por lo que han sido corregidas por el Consejo de Ministros. En cualquier caso, ha enfatizado, convertir al Instituto de Crédito Oficial en un banco público "no es la solución al problema".

Interpelado sobre la política de retribuciones de las entidades, el ministro ha recordado que tampoco es competencia del Ejecutivo gestionar la política retributiva de las entidades pese a que es "éticamente" criticable que, en las actuales circunstancias, "veamos repartos de dividendos excesivos o salarios absolutamente exorbitantes". Así, ha recordado que los países que han tomado decisiones en este sentido ha sido sobre entidades recapitalizadas con fondos públicos.

2009-02-11T09:17:00.000+01:00

Zapatero admite que no puede pedir a la banca que dé "créditos sin más"

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, aseguró hoy que el Ejecutivo puede dialogar con las entidades financieras y pedirles el "máximo esfuerzo" para que financien la economía, pero admitió que no puede decirles que "den créditos sin más".

En su turno de réplica a los partidos en el Congreso de los Diputados, Zapatero reconoció que las condiciones de financiación son peores que antes de la crisis y ello explica que las exigencias de la entidades sean mayores, por eso "nadie debe pensar" que la banca puede dar créditos "sin más".

A los bancos les cuesta mucho más obtener recursos, el dinero necesario para que financien la economía real y den créditos a familias y empresas, que unido a la caída de la demanda propia de una crisis, lleva a las entidades a tener una actitud "muy conservadora".

En su opinión, es "imprescindible" contar con un sistema financiero solvente para que el crédito vuelva a circular y llegue a familias y empresas, aunque, dijo, que mientras persistan las tensiones de los mercados internacionales, se tendrá que seguir hablando de restricción de crédito.

Una restricción que, a su juicio, es fruto del sistema financiero internacional, de Wall Street, y de quienes dieron créditos a quienes no podían pagarlos.

Zapatero insistió nuevamente en diferenciar la actuación de otros gobiernos que han inyectado capital público a las entidades financieras, lo que supone un coste para los estados, mientras que en España sólo se han adquirido activos financieros de máxima calidad u otorgado avales, lo que aseguró tendrá "un balance positivo para el erario público".

En cuanto a las líneas de financiación a través del Instituto de Crédito Oficial, Zapatero recordó que se trata de una movilización de recursos financieros próxima a los 30.000 millones de euros, la mayor de la historia, y aunque todas ellas ya están operativas, reconoció que habrá que esperar algunas semanas para apreciar su alcance y efectividad.

En concreto, el jefe del Ejecutivo hizo alusión a la línea de capital circulante -dinero para funcionar- para pymes, que está teniendo "una gran demanda y acogida", por lo que si fuera necesario, la dotación inicial de 10.000 millones de euros podría ampliarse.

2009-02-09T09:23:00.001+01:00

El misterio del crédito que no aparece

La discusión empieza a tener tintes de novela policiaca. ¿Hay crédito o no? ¿Quién lo concede y quién lo disfruta? Los empresarios y las asociaciones de consumidores dicen que bancos y cajas han cerrado el grifo mientras éstos lo niegan. Sólo admiten que han endurecido las condiciones para dar un préstamo y que ahora es más caro. Ante tanta opinión, manipulación y visiones parciales, lo mejor es acudir a los datos oficiales, la fuente más objetiva.

El Ejecutivo atiende la demanda del sector de retribuir mejor las líneas ICO
- ¿Se ha cerrado el grifo de créditos?

Según la estadística del Banco de España, que todavía no ha sido desacreditada por nadie, entre noviembre de 2007 y el mismo mes de 2008, los préstamos concedidos aumentaron en 120.000 millones, un 6,8% más. Las cinco mayores entidades -Santander, BBVA, La Caixa, Banco Popular y Caja Madrid- han elevado, de media, un 9%.

- ¿Por qué hay sensación de que el crédito se ha secado

? Hay dos razones que explican esta afirmación. La primera es que, desde hace años, los préstamos en España suben a ritmos del 15% e incluso del 20%. Es decir, entre 2005 y 2006 el aumento fue de 300.000 millones. Entre 2006 y 2007, el incremento llegó a 270.000 millones. Esto significa que los nuevos créditos suben la mitad o menos que años anteriores, lo que provoca que a mucha gente se le estén denegando. La sensación general es que hay una sequía muy fuerte. Además, la caída en la concesión de préstamos es mayor que la que ha sufrido la economía.

Si se analiza el crédito por las tasas de variación (ver gráfico) se observa una fuerte caída en vivienda y consumo, y menos en los créditos a empresas.

- ¿Por qué la banca da menos créditos?

Emilio Botín, presidente del Santander, ha sido muy claro. La producción industrial ha caído un 19%; el paro ha subido un 66% y las matriculaciones de coches han descendido un 47%. "Es imposible e irresponsable que suba el crédito en estas circunstancias", afirmó. Es decir, bancos y cajas creen que la actividad es menor, el riesgo es mayor y las expectativas de cobro son peores. Y tienen pruebas: hasta ahora, la morosidad ha subido un 273% comparando 2008 con 2007, según el Banco de España.

- ¿Ha caído la demanda?

No hay estadísticas oficiales, pero Santander, BBVA y Caja Madrid coinciden en que la petición de nuevos créditos ha disminuido un 22%.

- ¿Qué sectores lo van a pasar peor?

Todos los sectores relacionados con el ladrillo (incluida la industria auxiliar) tienen y tendrán enormes dificultades para encontrar financiación. No es un rumor. Lo han reconocido las propias entidades financieras: tienen ya tantos problemas, además de 300.000 millones invertidos, que no quieren nada más en este sector. Probablemente es donde hay menos discriminación y se puede dejar sin crédito a proyectos solventes. En segundo lugar, están los créditos al consumo (que están provocando mucha morosidad) y luego las pymes en general, castigadas, en ocasiones, sin motivo.

- ¿Habrá más crédito en los próximos meses?

Rotundamente no. Todos los expertos coinciden en que los españoles tienen un endeudamiento excesivo propio de la burbuja inmobiliaria de la última década. Para financiar la demanda no era suficiente con el ahorro español y se pedían miles de millones a alemanes y franceses. Este recurso se ha terminado. Ahora hay que devolverle lo prestado y utilizar sólo lo que ahorramos. Esto exige una caída, paulatina, de casi el 10% sobre el volumen. Para empezar, en 2009 el crédito ya puede disminuir un 5%.

¿Cómo puede reactivarse el crédito?

La banca no quiere morosidad y modera el crédito. Una solución sería el Estado asumiera un mayor riesgo en los créditos concedidos con las líneas de financiación que facilita, por ejemplo, el ICO. El jueves lo pidió Botín y ayer el Gobierno empezó a explorar esa vía.

- ¿Quién es el culpable?

Ésta es la cuestión más inútil de todas, pero la que más interés tiene para los contendientes en el debate: banqueros, políticos, ciudadanos y empresarios.

España sufre la resaca de una burbuja inmobiliaria pinchada violentamente por el cuchillo de una crisis internacional de liquidez. A los pecados españoles se unen los de los extranjeros y la penitencia será larga. Hubo codicia de los banqueros por colocar todos los créditos posibles (hinchando el valor de tasación de las viviendas y, a la vez, la burbuja), de los empresarios (inmobiliarios sobre todo) por ganar mucho dinero en poco tiempo y de algunos particulares por aprovechar las plusvalías de sus viviendas a través de ventas y compras, cada vez por mayor importe y a tipos variables.

- ¿Qué han hecho en otros países?

En Francia se ha creado la figura del intermediario del crédito que analiza las denegaciones para comprobar si están fundamentadas. En el Reino Unido se avala el 50% de los créditos con garantía del Estado. Es decir, se queda con la morosidad. En España se prima al crédito nuevo o reciente en las subastas para la compra de activos a la banca que realiza el Tesoro.

- La banca ¿es el problema o la solución?

Probablemente son parte del problema y toda la solución.

- ¿Qué pasa si no fluye el crédito?

Los expertos están convencidos de que la banca tiene una línea roja de contención del crédito que si la atraviesa estrangulará la economía, Si esto ocurre, sufrirá miles de impagados y su solvencia se arruinará.

2009-02-06T12:14:00.000+01:00

Botín alaba al Gobierno pero juzga "imposible" que el crédito aumente

Emilio Botín, primer banquero del país desde hace más de una década, se plantó ayer en el centro de la polémica entre políticos y entidades financieras por la caída del crédito. Y lo hizo con el mensaje más conciliador oído hasta la fecha. El presidente del Santander alabó la actuación del Gobierno, pidió un gran pacto social para sacar a España de la crisis, defendió que la banca no ha cerrado el grifo de la financiación, y, aunque pueda resultar contradictorio con lo anterior, dijo que es "imposible" que los préstamos aumenten en plena recesión.

El máximo dirigente del primer banco de la eurozona se esforzó en explicar la paradoja. La moderación del crédito, argumentó, es "inevitable" ante el desmoronamiento de los indicadores de confianza de empresas y familias (están a niveles de la crisis de 1993) y de actividad (como el paro y la producción industrial). Solo el 6% de las empresas, recordó, tiene previsto invertir más este trimestre, según las Cámaras de Comercio. Además, el endeudamiento es "excepcionalmente elevado": equivale al 80% del PIB en las familias y a un 86% en el caso de las empresas.

RESPONSABILIDAD
Así las cosas, la banca haría un "flaco favor" a la economía si aumentase "de forma irresponsable" el crédito, porque pondría en peligro la solvencia del sector. "Lo que sí sería un problema es que el sistema financiero no fuera capaz de prestar a clientes solventes, bien por dificultades de liquidez o de capital", apostilló.
Para que no se interpretase como un contrataque del sector, no escatimó elogios al Ejecutivo. "Nuestro Gobierno actuó en todo momento como había que actuar y sabrá tomar medidas adecuadas en todo momento", afirmó sobre la posibilidad de que se produzcan inyecciones de capital público en entidades. También quitó importancia a las amenazas de Miguel Sebastián, responsable de la cartera de Industria: "Las opiniones de un ministro son, bueno, las opiniones de un ministro".
Fue más allá: "El sector público y privado tienen que ir de la mano, puesto que apoyar a nuestra economía es una labor de todos". Una alianza a la que emplazó al Gobiernos, la patronal CEOE, los sindicatos y las Cámaras de Comercio. "Estoy convencido de que si nos ponemos cuanto antes, España superará sus dificultades". Así, se comprometió a adjudicar 6.000 millones de euros de las líneas ICO a empresas (el 20%, más que su cuota de mercado), si el Gobierno las refuerza.
En resumen, que la "crispación es evidente, y no es bueno para el país". Y que los bancos y cajas se limitan a explicar la situación para que la entiendan el "pueblo español" y sus clientes. "No solamente yo, todos salimos muy satisfechos de la reunión del lunes en la Moncloa porque, tras tres horas y media, el presidente y el vicepresidente comprendieron la situación", remachó.
El Santander ganó 8.876 millones el año pasado, el 2% menos, pero el 9,6% más en beneficio puro del negocio (la cantidad coincide porque los 3.572 millones de plusvalías se destinaron a provisiones y saneamientos). El crédito creció el 10,4%, pero solo el 4% en España (0% en hipotecas). La demanda de crédito al banco en el país cayó el 21% y las concesiones del 80% al 75%. Para este año, la entidad prevé aumentar su beneficio y mantener el dividendo en volumen (4.800 millones, aunque repartido entre más acciones). Los préstamos en el país crecerán solo entre el 0,5% y el 1%. "Es bastante normal en una economía madura como la española" justificó Alfredo Saénz, el consejero delegado del banco.
La morosidad se ha disparado del 0,95% al 2,04% (0,63% al 1,95% en España). En consecuencia, el peso de los fondos para insolvencias sobre los activos de dudoso pago cayó del 151% al 91%. El banco destinó 10.160 millones a provisiones y calcula que este año su mora estará entre el 4% y el 4,5%.
Tras la operación de ampliación, el banco cuenta con un capital básico del 7,23%. No prevé captar más capital, porque no augura más compras.

2009-02-05T09:32:00.000+01:00

El BCE mantendrá hoy los tipos en el 2% y podría recortarlos al 0,5% a mediados de año

El Banco Central Europeo (BCE) cumplirá el guión previsto y mantendrá los tipos de interés sin cambios en el 2% en su reunión de política monetaria de hoy, tal y como apuntó el presidente de la entidad, Jean Claude Trichet, en la rueda de prensa posterior a la última reunión de la entidad, según pronostican los analistas consultados por Europa Press, que, no obstante, apuestan por nuevos recortes a partir de marzo que podrían situar la tasa en el 0,5% a mediados de 2009.

En este sentido, el banco estadounidense Citigroup apunta que los datos macroeconómicos recibidos desde la última reunión del BCE no han sido lo suficientemente pesimistas como para provocar un cambio en los planes del instituto emisor europeo de mantener los tipos estables en febrero, aunque deja un mínima posibilidad abierta para que el BCE sorprenda a los mercados con un nuevo recorte.

"No obstante, bajo nuestro punto de vista, la profunda recesión y la extensión de la crisis de crédito en la eurozona aumentan el riesgo respecto al objetivo de estabilidad de precios del BCE, ''por debajo. pero próximo al 2%'', por lo que esperamos que el BCE rebajará los tipos hasta el 0,5% a mediados de años", señala Citi, que no descarta que la entidad aplique medidas "no convencionales".

Asimismo, Royal Bank of Scotland apuesta por la estabilidad en los tipos de interés hasta marzo y apuesta porque los nuevos recortes de tipos situarán la tasa en el 1,5% en el segundo trimestre del año, donde permanecerá estable hasta el cuarto trimestre de 2010, cuando podría empezar a cambiar la tendencia de la política monetaria del BCE. Por su parte, Morgan Stanley pronostica que no habrá variaciones de los tipos de interés en la reunión de hoy, puesto que considera que "existen pocas razones para que el BCE cambie su postura".

A este respecto, el banco estadounidense señala que desde la anterior reunión de enero, el sentimiento económico se ha estabilizado en varios países de la zona euro, al mismo tiempo que los precios del petróleo se han recuperado en cierto modo y el euro ha continuado debilitándose. De este modo, Morgan Stanley pronostica que los recortes de tipos del BCE podrían situar la tasa en el 1% únicamente a partir del segundo trimestre de 2009, ya que los comentarios de algunos miembros de la institución en las últimas semanas apuntan a una mayor resistencia del BCE a embarcarse en una política monetaria de interés cero.

En este sentido, el miembro del consejo ejecutivo del BCE, Lorenzo Bini Smaghi, afirmó la semana pasada que una política de tipos de interés al 0% no arreglaría necesariamente los problemas del sector financiero, como se había demostrado en EEUU.

2009-02-04T13:41:00.001+01:00

El euríbor se mantiene a la baja y coloca la media mensual en el 2,23%

El euríbor, el tipo de interés de referencia para las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,236%, la más baja desde el 23 de septiembre de 2005, cuando se estableció en el 2,216%. La tasa mensual, con sólo dos días de cotización, se coloca ya en el 2,247%, 0,375 puntos por debajo de la de enero.

El indicador mantiene un mes más su tendencia a la baja, tras cerrar enero en el 2,622%, según confirmó ayer el Banco de España, y acumula ya casi cuatro meses seguidos de caídas, con lo que de continuar así hasta final de mes podría situarse cerca del 2% antes de medidados de año, como pronosticaban los expertos.

El detonante del descenso fue el histórico recorte de tipos aplicado por la Fed, el BCE y varios bancos centrales en octubre, a lo que se ha unido una cierta tranquilidad en el mercado interbancario como consecuencia de las medidas puestas en marcha por los países de la Unión Europea (UE) para fomentar la liquidez. La previsión de nuevos recortes de tipos permite al indicador consolidar la tendencia bajista.

En caso de que el indicador cerrase febrero en la tasa del 2,25%, por debajo del 2,6% de enero, los consumidores podrían experimentar una caída de casi 180 euros en sus hipotecas cada mes, que situaría el ahorro anual en más de 2.100 euros, frente a 1.700 euros anuales que podrán ahorrarse los usuarios que revisaron su hipoteca en enero.

2009-02-03T09:15:00.000+01:00

Los bancos dicen que no conceden más créditos por la recesión

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, ha pedido a la banca cooperación para llevar a cabo la moratoria de dos años en la hipotecas, para los parados y autónomos. Mientras los bancos han explicado al Gobierno que no pueden abrir el grifo del crédito cuando hay recesión y la inflación por los suelos, segín informa ABC.es.

Además, el diario on line detalla que Zapatero ha ofrecido al sector que el Ejecutivo asumiría el 12% de la morosidad en caso que después de la morotaria de dos años en la hipotecas se convirtieran en fallidos.

Según el Ejecutivo, han acordado con los principales bancos y cajas flexibilizar el crédito para pymes. Además, se ha llegado al compromiso de que el Instituto de Crédito Oficial abra una nueva línea de créditos para las pequeñas y medianas empresas.

A la reunión, que comenzó a las cinco de la tarde y finalizó cerca de las ocho asistieron los presidentes de los tres principales bancos y las tres primeras cajas españolas.

Así, estuvieron en este encuentro en el Palacio de la Moncloa los presidentes del Santander, Emilio Botín; el BBVA, Francisco González; el Banco Popular, Ángel Ron; La Caixa, Isidro Fainé; Caja Madrid, Miguel Blesa; y Bancaja, José Luis Olivas.

En la reunión, la tercera que mantiene Zapatero con los representantes de la banca, el Ejecutivo tenía la intención de pedir a los dirigentes de las entidades financieras su "máxima cooperación y colaboración" para reactivar este negocio, como apuntó el pasado viernes la vicepresidenta primera, María Teresa Fernández de la Vega.

Las fotos de la reunión muestran un panorama muy diferente de la anterior, celebrada el 10 de noviembre. En aquella ocasión, los participantes se sentaban en sofás y parecían muy relajados. En ésta, la sala es más sobria, con mesas de trabajo.

Al anunciar hace dos semanas el encuentro, Zapatero explicó que era necesario porque la banca está siendo "demasiado cauta" con el crédito y también porque ya ha pasado un tiempo "razonable" desde la puesta en marcha de las medidas de apoyo al sistema financiero, como el Fondo de Adquisición de Activos o el programa de emisiones de deuda con el aval del Estado.

Sin embargo, los banqueros, que estos días están presentando las cuentas correspondientes al ejercicio 2008, sostienen que siguen facilitando financiación a todo aquel solicitante que pueda demostrar su solvencia y achacan el parón del crédito a una "drástica" reducción de la demanda, aunque también admiten que el crédito se ha encarecido y que los criterios de concesión se han endurecido.

El Fondo de Adquisición de Activos celebró el viernes la cuarta subasta, en la que adjudicó 6.002 millones de euros al menos a 36 entidades financieras. La cifra representa prácticamente la mitad de los 11.992 millones de euros solicitados por bancos y cajas.

2009-02-02T18:30:00.000+01:00

Dos de cada diez personas que quieren comprar un coche no consiguen financiación

El director general de la Federación de Asociaciones de Concesionarios de la Automoción (Faconauto), Blas Vives, denuncia que dos de cada diez clientes que tienen intención de adquirir un vehículo no pueden cerrar la compra, porque se les deniega la financiación.

Según Vives, ya no es suficiente tener un trabajo estable y condiciones económicas adecuadas para obtener un préstamo. Ahora, dice, exigen, por ejemplo, hasta una declaración de bienes.

Lo cierto es que los niveles de morosidad y la falta de liquidez bancaria, ha cortado el grifo de los créditos de forma importante. Ante esta situación, los concesionarios de automoción demandan "con urgencia" dos medidas.

De un lado, Faconauto pide ayudas directas a los compradores. Vives afirma que hay que "recuperar un plan de renovación del parque con aportaciones directas del Gobierno", retirando los vehículos de más de diez años de antiguedad (siete, en el caso de comerciales). Es decir, recuperar el antiguo Plan Prever. Los concesionarios dicen que el actual Plan Vive "no funciona por las dificultades crediticias". Según sus cálculos, las casi 1.000 unidades que se han registrado a partir de este plan en el último mes contrastan con las 35.000 que se conseguían con el extinto programa.

La segunda demanda de la organización pide facilitar el acceso al Fondo de Adquisición de Activos Financieros que el Gobierno ha concedido a bancos y cajas a otras entidades financieras de vehículos.

Ambas propuestas incrementarían las ventas un 20% este año, lo que en términos absolutos significa 300.000 unidades más. Es decir, el sector cerraría 2009 sin caídas, alcanzando unas ventas de 1,1 millones de vehículos (en 2008, el mercado se desplomó un 28%, hasta las 1,16 millones de unidades).

Vives recuerda que "se conseguiría un incremento de la recaudación, se evitaría la sangría de despidos y el cierre de plantas".

Nuevo desplome de las ventas
Por otro lado, Vives ha indicado que la caída de las matriculaciones de automóviles en España de más del 41% durante el pasado mes de enero "está en línea" con los datos recogidos en los últimos "cinco o seis meses" de 2008, con volúmenes de alrededor de 60.000 unidades.

Según han informado las asociaciones de fabricantes (Anfac) y de vendedores (Ganvam), las matriculaciones

"Estas son unas cifras muy bajas, que están muy por debajo del potencial real del mercado", ha asegurado, al tiempo que ha resaltado que los mayores descensos se han producido en los canales de empresas (-57%) y de alquiladoras (-58%), mientras que el canal de particulares registró un retroceso del 29%.

Créditos

2009-02-02T10:38:00.000+01:00

Almunia: "El crédito se ha parado en España"

El comisario advierte que "la economía no funciona" sin préstamos y descarta de pleno que España salga del euro

El comisario de Economía de la Comisión Europea, Joaquín Almunia, no ha dejado margen de duda: "El crédito se ha parado en España y Europa". En una entrevista a la Cadena Ser, Almunia ha calentado el ambiente de cara a la reunión de esta tarde del presidente español, José Luis Rodríguez Zapatero, con los presidentes de las principales entidades financieras del país, para reactivar los préstamos a pymes y familias.

"Lo importante para una y otra parte es tener presente que tienen que cumplir un servicio esencial, que fluya el crédito. Sin él no funciona la economía", ha asegurado el dirigente europeo antes de añadir irónico: "No me gustaría estar en el papel del presidente". Por otro lado, Almunia ha descartado de plano que España salga del euro para ayudar a sus economías a salir de la recesión. En su opinión, la probabilidad de que España o cualquier otro país decida salirse del euro es "cero", pues su coste sería demasiado elevado.

Tras recordar que los bancos "no están para perder dinero" y que necesitan un balance solvente y una cuenta de resultados positiva de forma razonada, "no beneficios exagerados", Almunia ha defendido que en la medida en que se está apoyando al sector con fondos y se cumplan estas premisas, el crédito debería volver para facilitar la financiación de pymes y familias.

En este punto, el comisario económico se ha mostrado en contra de la solución que se está proponiendo desde los ámbitos "más conservadores" y que pasa por nacionalizar a las entidades. "No es una solución eficaz", ha enfatizado antes de apuntar que, en su opinión, la salida a la crisis necesita que "los bancos tengan confianza de lo que tienen sus colegas en el balance". Para este fin, Almunia ha valorado la posibilidad que están estudiando algunos gobiernos como el de EE UU o Alemania de crear un "bad bank" (un banco malo) con los activos contaminados por la crisis.

Rechazo de las nacionalizaciones"

"Es una solución que tuvo éxito en algunos países europeos en los noventa, tal y como ocurrió en Suecia", ha recordado. No obstante, ha defendido que esta medida requiere una serie de condiciones previas: "Saber cuáles son estos activos tóxicos, dónde está el límite para considerarlos como tal y a qué precio se rescatan", ha afirmado antes de destacar que "los contribuyentes ya han puesto o han arriesgado demasiado dinero para seguir cediendo capital sin transparencia sobre la gestión o los recursos" de las entidades.

Sobre la luz al final del túnel, Almunia ha apostado por dar una visión optimista. "El que la crisis sea muy profunda no significa que no vaya a ver un día el final. Estoy seguro de que lo veremos y no en un plazo de cinco o seis años, yo creo que lo vamos a ver en un plazo de uno a dos años. Van a cambiar las cosas para mejor y podrán verse oportunidades de inversión", ha subrayado. Una de estas posibilidades, ha enfatizado, es el sector de las energías renovables, del que ha destacado su "inmensa potencialidad de crecimiento".

"Estoy convencido de que lo verde va a ser el sector que nos saque de la crisis con mayor fuerza y capacidad de futuro", ha asegurado Almunia, que ha añadido que lo que hace falta "a muy corto plazo" es crear las condiciones necesarias en los mercados financieros para garantizar las inversiones.

Sobre este punto, Zapatero se reúne hoy con los banqueros para debatir sobre la liquidez facilitada a la banca para restablecer la actividad crediticia y reactivar la economía española tras las diversas medidas de apoyo al sector. El encuentro, el tercero hecho público hasta ahora, es conocer y tener información directa de las entidades sobre la situación actual. Además del presidente, también estará presente el vicepresidente y ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes.

2009-02-02T09:34:00.000+01:00

Zapatero insta a la banca a dar más créditos y ganar menos

Aviso para navegantes: lo que el Gobierno español espera de la banca es que contribuya de manera efectiva a resolver la crisis económica del país y no solo a solventar sus problemas particulares. Cuando hoy los responsables de los grandes bancos españoles se reúnan por segunda vez en los últimos meses con el jefe del Ejecutivo español en la Moncloa ya conocerán de antemano cuál es el mensaje que van a recibir: más hipotecas y menos ganancia millonaria.
El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, lo anticipó ayer durante una visita electoral a Galicia en apoyo al candidato socialista a la reelección a la presidencia de la Xunta, Emilio Pérez Touriño. Pese al tono mitinero de la ocasión, el dirigente socialista fue categórico al pedir esfuerzos a todos los sectores y ámbitos de la sociedad.

En su discurso, puso a su Gobierno al frente de la resolución de la crisis, pidió inversión y esfuerzo a las administraciones autonómicas y, sobre todo, a los ayuntamientos. Pero, en esa misma línea de compromiso, fue especialmente exigente al referirse al papel que debe jugar el sector financiero para aminorar los efectos de la crisis económica, informa Antonio Sangiago.
De hecho, ante las 5.000 personas que se congregaron en el pabellón deportivo de Lugo para seguir el acto político, el presidente avanzó cual será la petición que les formulará en la reunión de hoy: "También pienso pedir, con toda mi fuerza y mi convicción, el apoyo a los bancos, a los que he respaldado como todos los gobiernos para su estabilidad, que es imprescindible. Este no es el momento de grandes beneficios, este es el momento de apoyar el crédito y la financiación de las empresas y de las familias en nuestro país".
La relación entre el Gobierno y las entidades financieras ha dado un giro copernicano. Hace unos meses, el Ejecutivo se afanaba por defender por todo el mundo la solidez del sistema bancario español. Pero la aplicación, utilización y eficacia de las medidas de apoyo al sector, las empresas y las familias han empozoñado la situación y les han enzarzado en un cruce de acusaciones inédito en tiempo. Una guerra sorda de desprestigio que en los últimos días ha comenzado a no ser tan callada.

MEDIDAS INÚTILES
El Ejecutivo y los partidos políticos azuzan el descontento social por la caída de la financiación de empresas y familias. Acusan a bancos y cajas de mantener cerrado el grifo del crédito pese a las medidas dispuestas por el Tesoro y el Instituto de Crédito Oficial. En algunos ministerios, se critica con dureza que la banca "se pasase meses enteros rogando que se adoptasen medidas para luego no utilizarlas".
La opinión pública cada vez percibe más a la banca como la bestia negra de la crisis. Y lejos de calmar este fuego, el presidente del Gobierno anunció a finales del año pasado que iba a convocar a los seis principales banqueros del país y a los máximos representantes de los bancos y las cajas. El encuentro ha tardado más de un mes en concretarse --finalmente tendrá lugar hoy--, pero el presidente no se ha cansado de insistir durante todo este tiempo en que les piensa "reclamar" que agilicen y faciliten el crédito.
Paradójicamente, algunas de las entidades que estarán representadas en la reunión no se han beneficiado de las medidas de liquidez, con lo que argumentan que "difícilmente" se les puede exigir nada. Francisco González, presidente del BBVA, incluso ha sacado pecho de ello. "Podemos ir al mercado con condiciones iguales o mejores que ese mecanismo", afirmó esta semana al referirse a las emisiones de deuda con aval público elaborada por el Ejecutivo.
Todos los grandes banqueros insisten desde hace semanas en que el problema es que se interpreten como ayudas públicas las medidas, que en realidad son de apoyo ante el cerrojazo que han sufrido los mercados privados en que suelen obtener la liquidez. Públicamente, apuntan que "quizá" no han sabido explicar esta diferencia a la sociedad, pero en privado acusan al Gobierno y la oposición de fomentar el malentendido para eludir responsabilidades.

LA RESPUESTA
Algunos representantes del sector ya empiezan incluso a mostrar su enojo ante los micrófonos. "Resulta llamativo que determinadas instancias hayan pasado de proclamar que el sistema bancario español era el mejor y más eficiente del mundo a acusarlo ahora de querer ahogar a familias y empresas por pura maldad", ha contratacado Miguel Martín, presidente de la asociación patronal bancaria AEB, en clara referencia a las palabras del presidente del Gobierno.
La creciente presión política sobre su negocio, afirman fuentes de la banca, está dando la razón a quienes temían que esa era la moneda de cambio que iban a tener que pagar a cambio de las medidas oficiales de apoyo. Este temor, precisamente, es el que ha provocado que los grandes bancos hayan rechazado utilizar las diferentes líneas de ayuda puestas a su disposición, lo que a su vez dificulta seriamente su eficacia.
La banca, además, se queja de la tardanza, las trabas burocráticas y el alto riesgo que deben asumir para poner en marcha la moratoria de las hipotecas y el circulante de las pequeñas y medianas empresas.

2009-01-30T09:38:00.001+01:00

El BBVA insiste en que sigue dando crédito pese a la caída de la demanda

El presidente del BBVA, Francisco González, insistió hoy en que la entidad continúa dando créditos, porque "un banco está para prestar", pero reconoció que la demanda crediticia ha caído cerca de un 21 por ciento en 2008.

En la presentación de los resultados del pasado año, cuando el beneficio neto atribuido de la entidad alcanzó los 5.020 millones de euros, González explicó que de cada cien peticiones de crédito se concedían 77 en 2007, mientras que en 2008 se daban 72, una cifra muy similar.

Por eso, González aseguró que si es necesario que los presidentes de los principales bancos y cajas comparezcan en el Congreso de los Diputados para dar cuenta de la evolución del crédito, él estará "encantado" de aclarar lo que está pasando y de exponer "lo que está haciendo el BBVA por este país".

El presidente del segundo banco español aseguró que la entidad está "dando ejemplo", tanto en el mercado nacional como en el internacional, de prudencia y responsabilidad en su política crediticia, pero dijo que antes de denegar un crédito, "hay que pensarlo cinco veces".

González advirtió de que la crisis será "muy dura y larga", por lo que sólo los bancos prudentes, como el BBVA, sobrevivirán y al final emergerán como ganadores "con mucha ventaja".

Eso se conseguirá, añadió, gracias a que el BBVA mantiene sus principios, que suponen "no jugarse el banco a una adquisición, o dos, o tres, para que suba el ego y para presumir de tener un banco más grande" -en una clara alusión al Santander-.

No obstante, más tarde, precisó a preguntas de los periodistas que hablaba en general de la banca internacional y de los grandes banqueros, al tiempo que dejó claro que el BBVA y el Santander son dos entidades "enormemente diferentes en todo".

Además, como en anteriores ocasiones, González descartó "rotundamente" que la entidad vaya a realizar una ampliación de capital "con los datos que tenemos", pero reconoció también que la situación podría llegar a cambiar "dramáticamente".

En su opinión, los niveles de capital, con los que se mide la solvencia de una entidad, hay que relacionarlos con la calidad de los activos y la capacidad de generar resultados, por lo que de nada sirve exigir un determinado nivel de "core capital", si luego la calidad de los activos es baja.

En ese sentido, explicó que BBVA ha decidido pagar el dividendo complementario de 2008 con acciones antiguas y reducir hasta el 30 por ciento el pay-out (porcentaje del beneficio destinado al pago de dividendo) con el fin de elevar sus niveles de capital.

En cuanto a la retribución a los accionistas con cargo al ejercicio 2009, González dijo que la idea es que se pague en efectivo, pero todo dependerá de los resultados del grupo.

Respecto a la hipotética posibilidad de que el Estado pueda reforzar el capital de alguna entidad, el banquero recordó que España es el único país desarrollado que no ha inyectado capital a sus entidades financieras.

Por ello, a pesar de que la crisis económica pondrá a prueba al sector, destacó la "ventaja" que suponen para las entidades españolas las provisiones exigidas por el Banco de España, "un buen colchón" para hacer frente a la actual coyuntura, en la que la morosidad seguirá aumentando, aunque en el caso del BBVA, lo hará "por debajo de la media".

Este año, el BBVA no tiene previsto emitir deuda con el aval del Estado, ya que no lo necesita porque cuenta con una calificación crediticia doble A, que le permite obtener en los mercados internacionales unas condiciones "iguales o mejores" que si acudiese con la garantía estatal.

Histórico del Euribor

2009-01-29T09:25:00.001+01:00

El nueve de octubre del pasado año fue la última vez que el Euribor, el índice de préstamo interbancario, subió. El Euribor marcó el 5,512% frente al 5,486%, un día después de que la Fed y el Banco Central Europeo acordaran una bajada de tipos coordinada de medio punto. Medida a la que se sumaron los bancos centrales de Inglaterra, Canadá, Suecia y Suiza.

Desde entonces, el índice europeo ha seguido una senda bajista a la estela de unos tipos de interés que apretaban el paso. El valor del Euribor lo calcula la Federación Bancaria Europea, mediante la media de los precios de los 64 principales bancos europeos, y determina, en España, el 95% de las hipotecas.

Líderes europeos, así como desde el BCE, han mostrado su interés en favorecer el abaratamiento de los préstamos, y el Euribor es una herramienta clave en ello. Sus sucesivas bajadas han sido una de las vías para que la economía mundial abandonara su escenario de pánico inicial.

28 ene
(2,318%,)
El Euríbor cerrará enero en el 2,6%, la cuarta caída mensual consecutiva

27 ene
(2,335%)
El Euríbor baja al 2,335% en su tasa diaria

26 ene
(2,347%)
El Euribor coloca su media mensual en el 2,6%

23 ene
(2,379%)
El Euríbor diario baja hasta el 2,379%

22 ene
(2,426%)
El Euríbor estrecha margen con el tipo del BCE

21 ene
(2,474%)
El Euríbor continúa imparable su carrera a la baja

20 ene
(2,531%)
El euribor sigue su caída en picado

19 ene
(2,572%)
El Euríbor cae al 2,572%

16 ene
(2,615%)
El Euríbor se sitúa en el 2,615%

15 ene
(2,651%)
El Euribor baja al 2,651% a la espera de las bajadas del BCE

14 ene
(2,7%)
El Euríbor vuelve a bajar y coloca su tasa diaria en el 2,7%,

13 ene
(2,738%)
El Euribor baja al 2,738 por ciento

12 ene
(2,782%)
El Euríbor al 2,782%

9 ene
(2,834%)
El Euribor baja al 2,834%, su menor cuota intradía desde enero de 2006

8 ene
(2,882%)
Euríbor: 61 días de bajadas

7 ene
(2,924%)
El Euríbor cae al 2,924% y se consolida por debajo del 3%

5 ene
(2,995%)
El Euríbor cae por debajo del 3%

2 ene
(3,025%)
El Euribor abre 2009 rozando el 3 por ciento

31dic
(3,049%)
El Euribor cierra el año con una caída mensual récord

30 dic
(3,4%)
El Euribor abaratará las hipotecas en unos 120 euros al mes

29 dic
(3,126%)
El Euribor se anota su mayor caída interanual en 7 años

23 dic
(3,185%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,185%

22 dic
(3,227% )
El Euríbor diario baja hasta el 3,227%

19 dic
(3,257%)
El Euríbor diario baja hasta el 3,257%

18 dic
(3,290%)
El Euríbor rompe la barrera del 3,3% en su cotización diaria

17 dic
(3,33%)
El Euríbor cae al 3,33% su menor tasa desde junio de 2006

16 dic
(3,395%)
El Euríbor se sitúa en el 3,395%

15 dic
(3,431%)
El Euríbor baja hasta el 3,431%

12 dic
(3,470%)
El Euríbor baja hasta el 3,470%

11 dic
(3,513%)
El Euríbor baja hasta el 3,513%

10 dic
(3,563%)
El Euríbor baja hasta el 3,563%

5 dic
(3,70%)
El Euríbor baja al 3,70% y abarata la hipoteca en 1.000 euros tras el recorte del BCE

4 dic
(3,777%)
El Euríbor cae al 3,777%

3 dic
(3,853% )
El Euríbor cae al 3,853% la víspera del recorte histórico

2 dic
(3,896% )
El Euríbor cae al 3,896% a la espera de un recorte histórico de los tipos del BCE

1 dic
(3,921%)
El Euríbor se sitúa en el 3,921%

28 nov
(4,35%,)
El Euríbor en su nivel más bajo desde diciembre de 2006

26 nov
(4,004%)
El Euribor roza el 4%

24 nov
(4,077%)
El Euríbor continua a la baja y se coloca en el 4,077%

21nov
(4,123%)
El Euríbor diario cumple 31 días de descensos

20 nov
(4,171%)
El Euríbor baja en tasa diaria al 4,171%

19 nov
(4,219%)
El Euríbor continúa su descenso y ya se coloca en el 4,219%

18 nov
(4,271%)
El Euríbor baja una vez más y abaratará la hipoteca en 75 euros

17 nov
(4,322%)
El Euríbor acentúa su descenso tras la cumbre del G-20

15 nov
Las hipotecas serán más baratas a partir de diciembre

14 nov
(4,355%)
El Euríbor empieza a abaratar las hipotecas al bajar al 4,5% en noviembre

13 nov
(4,370%)
El Euribor cae al 4,370% y la media mensual será menos que hace un año

12 nov
(4,412%)
El Euríbor acumula ya un recorte de más de un punto

11 nov
(4,458%)
El Euríbor vuelve a bajar su tasa diaria hasta el 4,458%

10 nov
(4,532%)
El Euríbor continúa en descenso y sitúa su tasa en el 4,532%

5 nov
(4,764%)
El Euríbor continúa con la tendencia bajista y sitúa su tasa diaria en el 4,7%

4 nov
(4,808%)
El Euríbor se coloca en el 4,808% tras dieciocho bajadas consecutivas

3 nov
(4,845%)
El Euríbor sigue cayendo en noviembre y sitúa la tasa diaria en el 4,845%

31 oct
(4,865%)
El Euribor cierra octubre en su cota más baja desde abril

30 oct
(4,916%)
El Euríbor baja al 4,916% y marca su tasa diaria más baja desde abril

29 oct
(4,950%)
El Euribor cae al 4,950 por ciento y cerrará octubre en el 5,2 por ciento

28 oct
(4,986%)
El Euribor ya está por debajo del 5%

27 oct
(5,020%)
El Euríbor acumula doce días de bajadas consecutivas

24 oct
(5,035%)
El Euribor vuelve a caer y se sitúa en 5,035%

23 oct
(5,060%)
El Euríbor acumula diez días de bajadas y sitúa su tasa diaria en el 5,06%

22 oct
(5,079%)
El Euribor baja por noveno día consecutivo y se sitúa en el 5,079%

21 oct
(5,112%)
El Euríbor cae hasta el 5,112% y se sitúa en niveles de hace cuatro meses

20 oct
(5,146%)
El Euríbor baja por séptimo día y sitúa su tasa en el 5,146%

17 oct
(5,202%)
El Euríbor vuelve a bajar por sexto día consecutivo y se sitúa en el 5,202%

16 oct
(5,248%)
El Euríbor vuelve a bajar y se sitúa en el nivel más bajo desde el 5 de junio

15 oct
(5,312%)
El Euríbor baja por cuarto día consecutivo

14 oct
(5,358%)
La confianza retorna progresivamente al mercado y el euríbor vuelve a caer

13 oct
(5,425%)
El Euríbor reacciona a las medidas situándose en la cota más baja del mes

10 oct
(5,489%)
El mercado retoma la confianza y el Euríbor baja hasta el 5,489%

9 oct
(ÚLTIMA SUBIDA)
El Euríbor se dispara pese a la bajada de los tipos de interés

2009-01-28T09:43:00.001+01:00

Las viviendas hipotecadas descienden un 45,8% en noviembre

El total de viviendas hipotecadas en noviembre de 2008 cayó el 45,8% respecto al mismo mes de 2007, hasta las 50.914, mientras que el capital prestado para este tipo de operaciones sumó 6.725,8 millones de euros, lo que supone una reducción interanual del 51,3%.

Según el Instituto Nacional de Estadística, INE, el importe medio de las hipotecas constituidas sobre viviendas bajó por décimo mes consecutivo y se situó en noviembre en 132.103 euros, el 10,1% menos con respecto al mismo mes de 2007.

Estas cifras constatan un agravamiento de la crisis, ya que en el mes de octubre el número de viviendas que se hipotecaron cayó un 33,9%.

El total de las hipotecas sobre cualquier tipo de finca rústica o urbana, se redujo en noviembre un 42,7% hasta las 80.684 y el capital prestado ascendió a 12.185,4 millones, el 45,6% menos que un año antes, mientras que el importe medio fue de 151.027 euros, el 5% inferior.

Fuente: Cinco Días

2009-01-27T09:22:00.001+01:00

El euríbor, en mínimos

El año 2009 le ha sentado bien al euribor a doce meses. El índice hipotecario de referencia en España ha pasado del 3,05% el 31 de diciembre al 2,35% de ayer, con lo que promete aliviar la cuota mensual de aquellos hipotecados que revisen su préstamo con el euribor medio de enero.

Sin embargo, las buenas noticias no acaban ahí. No solamente ha caído el indicador, sino que también se ha reducido notablemente uno de los principales indicadores de tensión en el mercado monetario, el diferencial entre el euribor a doce meses y las expectativas de tipos de interés a un año.

Este diferencial ya se encuentra en 1,12 puntos porcentuales, mínimos desde la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers en septiembre de 2008. Tres semanas más tarde, el diferencial tocaba un máximo histórico de 2,39 puntos. Pero a pesar de este descenso, todavía persisten síntomas de anormalidad en el mercado, que ya debería estar en mínimos históricos, bien por debajo del 2%. La media de diciembre se situó en el 3,47%.

El euribor es el tipo de interés al que los bancos de la eurozona se ofrecen dinero. Sin embargo, desde el inicio de la crisis financiera las entidades han perdido la confianza para prestarse entre ellas, lo que ha inflado el indicador. Solamente comenzaron a aliviarse las tensiones cuando los Gobiernos anunciaron planes de rescate para sus bancos.

Mercado seco
Pero aún así, el crédito interbancario no se ha restaurado del todo. Los bancos de la eurozona, por ejemplo, siguen depositando buena parte de la liquidez que obtienen del Banco Central Europeo en un instrumento llamado facilidad de depósito. Esta cuenta, pensada para que los bancos depositen de forma puntual su efectivo aobrante, se ha convertido en el cofre permanente.

Ayer, los bancos de la eurozona tenían ahí más de 189.000 millones. Antes de la crisis, apenas depositaban unas decenas de millones. El alivio de las tensiones es clave, ya que las bajadas de tipos futuras están prácticamente descontadas, y buena parte de la caída del euribor a partir de ahora debe llegar vía desaparición de las tensiones.

Además, el BCE se ha mostrado bastante más cauto que la Reserva Federal o el Banco de Inglaterra a la hora de bajar tipos. Desde el inicio de la crisis, en agosto de 2007, el BCE ha recortado los tipos desde el 4% al 2%. El estadounidense los ha bajado del 5,25% al rango 0/0,25%, y el británico, del 5,75% al 1,5%.

José Manuel González- Páramo, miembro del Comité Ejecutivo delBCE, subrayó ayer en Madrid el tono prudente de la institución, al asegurar que “el riesgo [de deflación] es muy lejano” y que “no está en el radar del BCE” ni “forma parte de nuestro escenario central”.

2009-01-26T09:20:00.001+01:00

Préstamos a precio de oro

Ni la rebaja del tipo oficial del dinero —que vuelve a mínimos históricos—, ni las inyecciones de liquidez a la banca efectuadas por los Gobiernos, alivian la situación crítica de las empresas, grandes y pequeñas, ni desahogan a las familias. Porque, pese a todas esas medidas, la liquidez aún no fluye y la confianza en el sistema no se recupera.

EL MUNDO ha realizado una investigación para conocer qué intereses aplican las cajas de ahorro a los créditos al consumo, ahora que el Banco Central Europeo (BCE) ha recortado los tipos hasta el 2% y el euribor se sitúa en el entorno del 2,5%. Y, en contra de lo que pudiera parecer, las entidades, lejos de moderar los diferenciales, aplican un margen que multiplica por cuatro e, incluso por cinco, el índice actual del euribor.

Así, las cajas cobran intereses que van desde el 4,6% en el supuesto más optimista (aunque sujeto a rígidas condiciones), hasta el 12,75%. La media de los 13 casos estudiados se sitúa entre el 8 y el 10%.

Nueve periodistas han visitado sucursales en las nueve provincias de Castilla y León de trece entidades diferentes: doce cajas de ahorros y una rural. Todos han solicitado el mismo producto: un crédito personal de 16.000 euros a pagar en 48 meses (4 años), bajo dos supuestos: adquirir un coche o reformar la casa.

Sólo en dos de los casos el comercial de la caja se interesó por los ingresos y la ocupación del cliente, un dato que permite homologar el perfil del demandante y tomar los resultados de esta investigación con objetividad desde una perspectiva general, ya que, de proseguir con la negociación del crédido, las entidades confeccionarían un 'traje a medida' de cada cliente.

Cabe realizar, además, tres precisiones. La concesión del crédito puede estar supeditada a un estudio del nivel de endeudamiento del solicitante; en algunas entidades, es obligatorio domiciliar la nómina, contratar un seguro o, incluso, tener un crédito hipotecario con ellas para optar al préstamo personal; y en otras, ser cliente es una garantía que flexibiliza, y mucho, las condiciones.

En segundo lugar, las pocas entidades que no obligan al cliente a vincularse a ellas para obtener el crédito sí están dispuestas a mejorarle las condiciones de la oferta si contrata algún producto con ellas o domicilian su nómina.

Nueve periodistas visitan 13 entidades para solicitar un crédito de 16.000 euros
Por último, los datos recopilados para este reportaje pueden no ser extrapolables a otras provincias, pese a tratarse de la misma entidad; la estrategia comercial que sigue cada caja en función del territorio puede condicionar la oferta.

CAJA DE ÁVILA. Sobre un préstamo de 16.000 euros a 48 meses, Caja de Ávila aplica un interés fijo del 8% o variable, a un tipo medio del 6,750%. Contratar un plan de pensiones o domiciliar la nómina no era decisivo para mejorar la oferta. (Sucursal de Plaza de Santa Teresa de Ávila).

CAJA DE BURGOS. A una mujer de 30 años con empleo fijo y nómina no inferior a 1.200 euros, clienta con anterioridad de la entidad, se le ofrece un crédito personal con una comisión de apertura del 1% y un tipo de interés variable que correspondería el primer año al 7,95%. El resto de años el interés a aplicar sería de euribor más 2,95% (teniendo en cuenta el euribor de enero). TAE global: 7,286%. En este caso la clienta mejora sus condiciones al domiciliar su nómina y se le ofrece contratar un seguro de amortización con una prima anual de 13,67 euros. (Sucursal en Burgos).

CAJACÍRCULO. Una clienta de las mismas características saldría de la oficina con una propuesta de interés a tipo fijo del 9,20%. En el caso de que pidiera 30.000 euros a 48 meses se le ofrecería un interés variable al euribor actual con una TAE del 7,20%. (Sucursal en Burgos).

CAJA LABORAL. La oferta inicial es de un interés del 7,5%. El comercial pregunta la finalidad del préstamo (un coche), ocupación del solicitante (administrativo) y sueldo (1.400 euros netos al mes). Exige, como primera condición, tener avalistas. Y desgranan la oferta: sin comisión de apertura, ni de amortización ni de cancelación, ofrece un interés del 7,5%. A esto hay que añadir un seguro de amortización (100 euros). Esta oferta es válida con el compromiso de trabajar con Caja Laboral, no obligatorio, pero sí acuerdo "personal". En una segunda oferta, el comercial plantea bajar el interés hasta un 6,5% con una comisión de apertura del 0,50%.

CAJA ESPAÑA. El cliente hipotético es un pequeño empresario. El tipo de interés fijo que aplica la entidad para abonar 16.000 euros entre 37 y 60 meses es del 8,75%. (Sucursal en León).

Un cliente negocia un préstamo.
CAIXA BARCELONA. Al mismo empresario le aplican un interés fijo del 11,65%, con una comisión de apertura del 2%, de amortización y cancelación del 3% y de estudio, del 0,5%. (Sucursal en León).

CAJA MADRID. Dos ofertas para un solicitante que no es cliente de la entidad: un interés fijo del 12’75% o uno variable al euribor más el 8%. La comisión de apertura es del 1’5% del préstamo. Si el cliente ofrece dimiciliar la nómina, el interés fijo baja al 9% y el variable sería el euribor más el 4%, con una comisión de apertura del 1’25%. (Sucursal de Plaza Abilio Calderón de Palencia).

CAJA DUERO. El cliente ficticio solicita un crédito para reformar su vivienda. El comercial le ofrece dos alternativas: presentar una factura por el coste de la obra, en cuyo caso el interés es del 4,60% (5,2% TAE), con una comisión de apertura y de cancelación, parcial o total del 1%; o si no se puede presentar la factura, es un préstamo al consumo con un interés del 8%, con la misma comisión. (Sucursal del Paseo de Canalejas de Salamanca).

CAJA SEGOVIA. La entidad exige ser cliente o tener un avalista que lo sea, porque "funciona como una hipoteca". El solicitante tendría que ingresar su nómina y cobrar un mínimo de unos 1.300 euros mensuales. La oferta se denomina 'crédito nónima', que contempla interés fijo del 8,45%.

CAJA RURAL DE SORIA. La entidad exige hacerse cliente o disponer de avalista y, a ser posible, tener un contrato indefinido. El interés rondaría el 9%, rebajable hasta el 6,5 o 7% en función del perfil del solicitante, aunque en ningún caso la cuantía a pagar al mes podrá superar el 40% de los ingresos mensuales. No obstante, el comercial aconseja negociar con el banco o caja con el que el solicitante haya trabajado hasta ahora y advierte de que trabajar en la administración es ahora un plus de seguridad, ante las dudas sobre la solvencia de las empresas. (Sucursal de la calle Collado de Soria).

CAM. Caja de Ahorros del Mediterráneo, tras interesarse por el endeudamiento previo del solicitante, le informa de que le aplicaría un tipo de salida del 11,25% y revisiones anuales de acuerdo con el euribor más el 4,5% durante los tres últimos años. La comisión de apertura es del 2% y la de cancelación anticipada es del 3%. El comercial advierte al cliente de que la oferta es "muy ventajosa", aunque le rebajaría un 1% el tipo de salida si domicilia la nómina. A continuación reconoce que esto no es una posibilidad, sino una obligación. (Sucursal de la calle Santa Clara, en Zamora).

KUTXA. La entidad sólo ofrece créditos al consumo si el cliente tiene ya uno hipotecario contratado. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).

CAJA VITAL. El cliente virtual solicita un préstamo para comprar un coche y la entidad vasca le ofrece el 'multicredit Coche': a un interés fijo del 6,25% docimiciliando la nómina, que es una obligación "como consecuencia de la crisis" –aclara la comercial- y contratando un seguro de amortización. (Sucursal de Duque de la Victoria en Valladolid).

2009-01-23T11:10:00.000+01:00

Las cuotas de las hipotecas caerán un 20%

Las miles de familias con hipotecas tendrán este año, al menos, una alegría con la rebaja de la letra mensual. La Asociación Hipotecaria Española (AHE), que agrupa a las principales entidades del país, prevé que las cuotas de estos préstamos se reduzcan durante 2009, de media, un 20% como mínimo. Aunque reconoce incluso que este descenso de las cuotas puede ser todavía más acusado.

La rebaja de las hipotecas será consecuencia de la caída del euribor, el índice más utilizado para calcular el tipo de interés de las hipotecas. La banca pronostica que esta referencia no superará el nivel del 3% durante este ejercicio, e incluso que se acerque al 2%, en un escenario marcado por el abaratamiento del precio oficial del dinero, ahora en un 2%, mínimos históricos.

En diciembre el euribor ya se situó en un 3,45%, provocando la mayor rebaja de estos préstamos en cinco años – una caída de un 13% de la cuota de una hipoteca media de 133.755 euros–, y este mes cerrará bajo la cota del 3%.

Amortización
Gracias al descenso del indicador, que en 2008 rompió una racha alcista de cinco años, el coste medio de amortización se reduce en mil euros al año respecto al coste inicial, para los préstamos contratados en 2007. Aunque las cuotas medias de las hipotecas firmadas entre 2003 y 2006 están todavía por encima de su nivel inicial.

Pese a este abaratamiento de los préstamos, que suavizará el coste de acceso a la vivienda, la banca no cree que éste vaya a ser el factor clave para que se reactive el mercado inmobiliario. “Probablemente no se produzca hasta que el ajuste de los precios inmobiliarios no se perciba por los agentes como suficiente y estable a medio plazo, y mejoren las expectativas de crecimiento económico y empleo”, indica.

La AHE revela que el volumen de crédito hipotecario formalizado durante 2008 se ha situado en un volumen similar al registrado en 2003 y 2004.

Los últimos datos disponibles, correspondientes al pasado noviembre, indican que el saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio.

De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1,088 billones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de préstamos crecía a un ritmo del 15,9%.

Hipotecas

2009-01-22T11:52:00.000+01:00

Las cajas tienen las hipotecas más baratas y los depósitos más rentables

En los últimos meses, las cajas han invertido la tendencia que las situaba como más caras que los bancos en los préstamos hipotecarios para vivienda. El tipo de interés promedio que aplican ambos grupos de entidades a los nuevos préstamos empató en agosto, en un 6,18%, y en los meses siguientes se encareció más para los bancos que para las cajas. En noviembre, último dato disponible en el Banco de España, las cajas aplicaban un interés del 6,17% y los bancos un 6,19%.

En la financiación al consumo las cajas siguen siendo más caras que los bancos, con tipos del 13,15% y 11,31%, respectivamente. Las cajas entraron en este segmento de negocio más tarde que los bancos y, según reconocen en el sector, tienen más problemas para gestionar la elevada morosidad de este tipo de préstamo, por lo que acaban aplicando un diferencial mayor para cubrir el riesgo.

Otro escenario
El cambio de tendencia en el precio de las hipotecas de bancos y cajas se produce en un momento de brusca frenada del crédito hipotecario en España, que ha pasado de crecimiento de dos dígitos a cuotas que, para finales de año, se esperan inferiores al 5%.

De hecho, la diferencia en los tipos aplicados por ambos grupos de entidades es muy reducida: la guerra del activo –es decir la competencia en precios entre entidades para dar más hipotecas– ya es un lejano recuerdo. La batalla ahora está en el pasivo, ya que la crisis financiera ha bloqueado el funcionamiento de los mercados mayoristas y las entidades necesitan contar con el ahorro de los clientes para financiarse. En este escenario, las cajas están siendo más agresivas en la remuneración de los depósitos. El tipo promedio aplicado por este grupo de entidades era del 4,61% en noviembre, frente al 4,54% de los bancos.

Las entidades suben el diferencial de las hipotecas y rebajan la rentabilidad de los depósitos
En todo caso, tanto los bancos como las cajas están reduciendo la rentabilidad de sus productos de ahorro, en especial depósitos y cuentas tras los tres recortes de tipos de interés que anunció el BCE entre octubre y diciembre pasados, hasta situarlos en un 2,5%. Tras la rebaja del 16 de enero, ya están en el 2% y las previsiones los sitúan aún más abajo para este año.

La banca quiere pagar menos por la captación del dinero de los clientes y mejorar sus márgenes (la diferencia entre el tipo de interés al que se prestan dinero y el tipo al que captan recursos). Esta situación ha provocado, por ejemplo, que, salvo puntuales excepciones, hayan desaparecido los depósitos a un año que pagan más de un 6% TAE (tasa anual equivalente).

Ahora lo habitual es encontrar productos que a este plazo den entre un 3,25% y un 5,25. De hecho, la rentabilidad media de los depósitos en el conjunto del sistema ya se situaba en noviembre, últimas cifras disponibles, en un 4,6%, según el Banco de España. Esta tendencia ira a más según se produzcan nuevas rebajas de tipos de interés.

La crisis también viene impactando de forma significativa en los tipos de las hipotecas. De hecho, antes de la crisis, lo habitual era encontrar productos que cobrasen euribor más un diferencial de entre un 0,2% y un 0,5%. Ahora es más normal encontrarse diferenciales próximos a un 1%.

El cambio en la percepción de riesgo, junto con el progresivo repunte de la morosidad y el encarecimiento de la captación de recursos, han forzado a las entidades a elevar los diferenciales en hipotecas y encarecer los créditos al consumo. En este escenario, las cajas mantienen ofertas muy competitivas, aunque con muchas limitaciones.

Entre las hipotecas que cobran diferenciales más reducidos están los productos de BBK para jóvenes y Caja Duero, que dan euribor más 0,25%, aunque obligan a cumplir muchos requisitos. Entre las cuentas de mayor remuneración se sitúan la cuenta de ahorro de Caja Duero, por Internet, que da un 4,25%, sólo superado por Bancopopular-e con un 4,6%.

En el mundo de los depósitos, Sa Nostra y Bancaja sitúan su producto online a un mes, que da un 10% TAE (lo que equivale a una retribución de un 0,83%), como el mejor remunerado del mercado a este plazo. Sa Nostra y Unicaja, que ofrecen un 7% y un 5% TAE a tres meses, también destacan en los productos con este plazo.

Las cuotas
En un año, las cajas han ganado 59 puntos básicos de cuota de mercado en depósitos de clientes, de acuerdo con los datos disponibles en el Banco de España, relativos a octubre. Su participación en la tarta de depósitos ha pasado del 49,61% al 50,20%, mientras que la de los bancos ha bajado 40 puntos básicos, hasta el 44,13%.

El restante 5,67% está en manos de las cooperativas. Las cuotas de cajas y bancos en el crédito familias y empresas en España se han mantenido casi sin cambios frente a octubre de 2007, con un 49,34% y un 45,33%, respectivamente. Sobre el total del crédito, los bancos han tenido una mejora de 48 puntos básicos, hasta el 47,8%, frente al 47,3% de las cajas, que han bajado 43 puntos básicos.

El saldo disminuye en noviembre frente a octubre
El saldo total de las hipotecas concedidas en España sigue creciendo en términos interanuales, empujado por el efecto arrastre de los primeros meses del ejercicio. De hecho, el saldo de noviembre alcanzó los 1.088.168 millones de euros, con un aumento del 4,8% frente al mismo mes del año anterior, cuando este tipo de crédito crecía a un ritmo del 15,9%.

Sin embargo, los datos de noviembre presentados ayer por la Asociación Hipotecaria Española (AHE) muestran un descenso del saldo frente a octubre del 0,1%. Este fenómeno ya se había producido en agosto, aunque la caída fue menor y se explicó, principalmente, con factores estacionales, ya que en ese mes suelen producirse muchas amortizaciones y pocas nuevas contrataciones. Por entidades, los bancos crecen dos puntos más que las cajas: un 5,8% frente al 3,8%, respectivamente.

fuente: Expansión

2009-01-21T16:33:00.000+01:00

El euríbor sitúa la media mensual en el 2,763%

El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,474%, la más baja desde el 25 de octubre de 2005, cuando alcanzó el 2,432%, con lo que la media mensual baja ya hasta el 2,763%, un nivel que no registraba desde diciembre de 2005.

El indicador continúa la tendencia bajista que inició hace más tres meses y está cada vez más cerca de adecuar el nivel a los tipos oficiales de interés que el Banco Central Europeo situó la pasada semana en el 2%. De hecho, los expertos vaticinan que el euríbor podría alcanzar este nivel a mediados de año.

Asimismo, apuntan que la progresiva relajación del indicador al que se referencian la mayoría de las hipotecas en España podría contribuir a reactivar en parte la demanda de crédito para la compra de vivienda.

Las últimas caídas del euríbor han supuesto un cierto alivio para los consumidores, que ha visto reducidas las cuotas que pagan al mes. En caso de que el indicador cerrara enero en el entorno del 2,7%, los usuarios que revisen sus hipotecas con esta tasa más un diferencial de medio punto pagarán 147 euros menos que hace un año, lo que podría elevar el ahorro hasta los 1.760 euros al año.

Sin embargo, las entidades aplican elevados diferenciales respecto al Euríbor, lo que provoca que los usuarios paguen un interés bastante más alto por los créditos que el establecido por el indicador. En concreto, el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años para adquisición de vivienda libre se situó en diciembre en el 5,891%, según datos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), mientras que el euríbor cerró en el 3,452% el último mes del año, lo que supone que el diferencial respecto al indicador que aplicaron las entidades ascendía a 2,43 puntos.

2009-01-21T09:06:00.000+01:00

La crisis provoca el cierre de 1.641 empresas de transporte en Catalunya

En el conjunto de España, quebraron 6.135 empresas del sector, siendo la catalana la comunidad más perjudicada

En el conjunto de España, quebraron 6.135 empresas del sector, siendo Catalunya la comunidad más perjudicada, seguida de Andalucía y Madrid, con 909 y 828 compañías afectadas. La federación destacó que el ritmo de destrucción de empresas del transporte ha sido "imparable" y reclamó al Gobierno un plan de salvamento.

El plan incluiría una ampliación de las ayudas para el cese anticipado de transportistas y un régimen de suspensión provisional para vehículos inactivos por falta de trabajo para evitar pagar impuestos. También reclaman que las entidades financieras amplíen los plazos de devolución de créditos, un aplazamiento temporal del IRPF, el IVA y el Impuesto de Sociedades, y la supresión del impuesto sanitario que grava los carburantes.

Créditos

2009-01-19T16:09:00.000+01:00

Los créditos concedidos por los bancos crecieron un 9,4% hasta noviembre, según la AEB

Los bancos españoles contaban al cierre de noviembre con un total de 834.906,09 millones de euros en créditos concedidos a sus clientes, lo que supone un incremento del 9,4% respecto al saldo acumulado en el mismo mes del año anterior, según datos de la Asociación Española de Banca (AEB) recogidos por Europa Press.

Estos datos constatan el frenazo en el ritmo de crecimiento del saldo crediticio de los bancos, ya que un año atrás el importe acumulado repuntó un 15,4% respecto al registrado en noviembre de 2006.

Por otro lado, los depósitos de los clientes en las entidades alcanzaron al cierre de noviembre 658.689,43 millones de euros, con lo que se situaron un 9,07% por encima del saldo registrado hasta el undécimo mes de 2007, cuando los depósitos aumentaban a un ritmo del 12,5%.

Asimismo, estos datos revelan que el pasivo acumulado por la banca cubría tan sólo el 78,8% del volumen crediticio, por lo que estas entidades financieras tuvieron que recurrir a otras formas de financiación para cubrir la 'brecha' de 176.217 millones entre créditos y depósitos.

La mayor parte del saldo crediticio estaba concentrada hasta noviembre en manos de los seis principales bancos españoles -BBVA, Santander, Banesto, Banco Sabadell, Banco Popular y Bankinter-, que aglutinaban el 76,67% del volumen total.

En concreto, BBVA era la entidad que concentraba un mayor volumen, con 229.789 millones de euros en créditos, un 10,34% más que a finales de noviembre del año anterior. Tras el banco que preside Francisco González se situó Santander, que acumulaba 179.446,16 millones de euros en créditos a clientes, con un avance del 12,49%.

A continuación se colocaron Banesto, con 72.689,75 millones de euros, seguido de Banco Popular (54.665,3 millones), Banco Sabadell (63.124,66 millones) y Bankinter, con 40.434 millones.

Los préstamos seguirán cayendo en 2009

Las entidades financieras están recibiendo críticas desde diversos sectores por la restricción del crédito a empresas y familias, después del apoyo recibido por bancos y cajas por parte del Estado avalando sus emisiones o a través del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF).

En este marco, el presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), Miguel Martín, señaló recientemente que es "difícil" que los bancos desatiendan "por capricho" una demanda de crédito solvente, pero subrayó que todos los organismos internacionales, incluido el Banco Central Europeo (BCE), pronostican que los préstamos caerán en 2009.

Martín insistió en que el sistema bancario español es altamente competitivo y sabrá hacer frente a su responsabilidad de gestionar la recesión profunda de la economía española "en la parte que le concierne, en la concesión de crédito".

No obstante, el presidente de la patronal de los bancos recalcó que éstos darán préstamos asignando los recursos de forma eficaz, "eligiendo los mejores prestatarios" y de forma eficiente, "al menor coste posible".

2009-01-19T10:45:00.001+01:00

Zapatero reclamará a los bancos que faciliten crédito a las familias y pymes

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, convocará este mes a las entidades financieras para reclamar que faciliten el crédito a las familias y a las pymes. Así lo ha asegurado el jefe del Ejecutivo en una entrevista en la Cadena Ser, donde ha puesto de manifiesto que se ha pasado de un escaso temor para dar crédito por parte de los bancos a una exigencia muy grande de solvencia para dar dinero.

En este sentido, el presidente ha querido dejar claro que el Gobierno no ha dado dinero a los bancos sino liquidez, "que no es lo mismo", ha manifestado. En su opinión, es imprescindible superar esa dificultad por parte de las familias para acceder a los créditos, por lo que cree necesaria esa reunión con el sector bancario para analizar la situación.

La mala gestión del sistema financiero es, en opinión de Zapatero, el origen de la crisis económica mundial que hará que el 2009 sea un año difícil para España, la zona euro y EE.UU.

Ha insistido en que en el próximo mes de marzo comenzarán a notarse los efectos positivos del plan de estímulo del empleo impulsado por el Gobierno que posibilitará la creación de más de 250.000 puestos de trabajo en un total de 28.000 obras públicas que estarán promovidas por el Estado a través de los Ayuntamientos.

Hipotecas

2009-01-19T09:14:00.000+01:00

Aparecen las subprime españolas

Cuando hace un año el presidente Rodríguez afirmaba que España se salvaría de la crisis porque no tenía hipotecas basura, hablaba desde un vertedero hipotecario creado por las cajas de ahorro.

Hace año y medio la mayoría de los analistas miraban como a bichos raros a quienes pronosticábamos una gran crisis financiera. Uno de los argumentos era que España podía sufrir una corrección, un ligero reajuste, pero no una gran crisis, ya que la morosidad estaba en mínimos históricos. De poco servía explicar, en aquellos momentos de borrachera generalizada, que la morosidad es muy volátil y que sube como la espuma ante los cambios negativos de ciclo. Las burbujas inducidas por la política monetaria flexible de "dinero barato" acaban en grandes reventones cuando se verifica que la gente ha invertido los recursos en sectores que no eran prioritarios para la sociedad debido, precisamente, a que los tipos de interés artificialmente reducidos por los bancos centrales inducen a pensar lo contrario. Ahí queda la historia del ladrillo español para atestiguar el desaguisado que los políticos son capaces de organizar a través de la manipulación del tipo de interés.

Cuando resultara evidente que no existían recursos reales para sostener tanta inversión en vivienda, el castillo de naipes se tambalearía. Pero a mediados de 2007, el futuro se veía más bien de color rosa. En junio el secretario general de la Asociación Española de la Banca (AEB), Pedro Pablo Villasante, afirmaba con rotundidad que la subida de los tipos de interés no tendrían gran impacto en la morosidad, que hasta marzo de ese año había alcanzado en los bancos el 0,62%, cercano al mínimo histórico. Sin embargo, con la subida de los tipos muchos negocios empezaron a ser ruinosos y la morosidad se disparó. Así, a finales de año pasado, la morosidad de los créditos alcanzó en España el 3,18%, la cifra más elevada desde hacía 11 años.

Esa media esconde una importante diferencia según se trate de bancos o cajas de ahorro. Los primeros tienen un ratio de mora del 2,6% mientras que en las segundas es del 3,6%. Así, los bancos han triplicado su tasa de morosidad mientras que las cajas la han cuadriplicado. La diferencia entre bancos y cajas es lo suficientemente significativa como para buscarle una explicación. Y resulta de perogrullo decir que la explicación se encuentra en que los créditos concedidos por las cajas fueron menos selectivos o tenían más riesgo de impago que los de la banca. Si la función principal de la banca es reconocer el crédito que tienen los particulares y las empresas para concedérselo con cargo a los ahorros de otros ciudadanos, resulta evidente que las cajas están cumpliendo peor su función que los bancos.

Detrás de estas diferencias se esconde la chapucera mano –a veces visible, otras invisible– del poder político. Si bien es cierto que todo el sector está fuertemente intervenido, lo de las cajas de ahorro es el no va más; son unas instituciones financieras que están controladas por el poder político local o regional y que utiliza su capacidad de crear crédito y concederlo a discreción para que éste mantenga el control sobre determinados sectores, para que los amigos del partido de turno expandan sus empresas o para conceder hipotecas a quienes no tienen crédito. Estas últimas son las hipotecas subprime españolas que tanto daño están haciendo a las familias y a la economía española. Cuando hace un año el presidente Rodríguez afirmaba que España se salvaría de la crisis porque no tenía hipotecas basura, hablaba desde un vertedero hipotecario creado por las cajas de ahorro.

2009-01-16T09:19:00.001+01:00

El Euribor marca el 2,738%, su tasa más baja desde diciembre de 2005

Los expertos calculan que el índice seguirá su tendencia bajistas hasta situarse cerca del 2,5%

El Euribor a doce meses, el indicador más utilizado para el cálculo de las hipotecas en España, bajó hoy hasta el 2,738 por ciento, con lo que se sitúa en su tasa diaria más baja desde diciembre de 2005.

El Euribor bajó hoy cuatro centésimas y continuó en la senda bajista que inició a mediados de octubre, a la espera de que el Banco Central Europeo (BCE) vuelva a recortar los tipos de interés este jueves.

De esta manera, el indicador sumó hoy un nuevo descenso, que sitúa la media mensual del Euribor en el 2,892 por ciento -frente al 4,498 por ciento alcanzado en enero de 2008- y que coloca su tasa diaria en niveles similares a los registrados el 8 de diciembre de 2005, cuando marcó el 2,709 por ciento.

El Euribor, que ayer abrió en el 2,782 por ciento, no marcaba una media mensual tan baja desde enero de 2006 -cuando se situó en el 2,833 por ciento- lo que rebajará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.

Los analistas consultados por Efe prevén que el indicador -que cerró el último mes de 2008 con una media del 3,452 por ciento- continúe bajando en las próximas semanas hasta acercarse al tipo de interés que fijó en diciembre el BCE, del 2,50 por ciento.

Los expertos creen que la entidad que preside Jean-Claude Trichet podría recortar los tipos en la zona euro este jueves al menos un cuarto de punto, aunque algunos analistas apuntan que la rebaja puede llegar ser de medio punto.

2009-01-15T09:45:00.001+01:00

La mayoría de parados no puede acogerse a la moratoria en el pago de la hipoteca

Facua-Consumidores en Acción criticó hoy que la mayoría de los parados no puede acogerse todavía a la moratoria en el pago del 50 por ciento de la hipotecas anunciada por el Gobierno, aunque aconsejó a aquellos que la soliciten tener "especial cuidado" porque a la larga la cuota hipotecaria se "multiplicará por más del doble".

En declaraciones a Europa Press Televisión, el portavoz de Facua en Andalucía, Rubén Sánchez, explicó que "a día de hoy, muy pocas" entidades financieras se han adherido a la medida propuesta por el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, el pasado año, por lo que instó al Gobierno a "cumplir los compromisos".

En este sentido, manifestó que no se puede aceptar que el Gobierno anuncie una medida "para todos los parados en determinadas situaciones" y que ahora las entidades bancarias "no admitan la solicitud de esa moratoria de hasta dos años y en hasta el 50 por ciento" de las hipotecas.

"La inmensa mayoría de las entidades financieras a día de hoy no han suscrito los acuerdos con el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y si un usuario va a solicitar ese aplazamiento en el pago de su hipoteca le van a decir que no", afirmó Sánchez.

Asimismo, aseguró que la asociación no puede confirmar cuándo las entidades firmarán ese acuerdo y ni siquiera si lo van a firmar, porque "no es una medida de obligado cumplimiento". No obstante, Sánchez apuntó que debería serlo "teniendo en cuenta las grandes ayudas que el Gobierno ha dado a la banca a cambio de bien poco".

Igualmente, hizo hincapié en el "especial cuidado" que hay que tener a la hora de solicitar esta ayuda del Gobierno por las "carencias" que tiene y porque puede ser "mal interpretada" por el parado y éste se puede meter "en la boca del lobo".

"Una hipoteca de mil euros se puede convertir en una de 500 euros durante dos años, pero si todo el dinero que dejamos de pagar se destina al consumo o el despilfarro en lugar de al ahorro, el impacto en la economía doméstica de 2011 va a ser enorme, porque la cuota hipotecaria se va a multiplicar por más del 2,5, con unos intereses altísimos", concluyó.

2009-01-14T12:34:00.000+01:00

El euríbor vuelve a bajar y coloca su tasa diaria en el 2,7% a la espera de la reunión del BCE

El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,7%, con lo que consolida la tendencia bajista que inició hace ya más de tres meses, a la espera de la reunión que celebra mañana el consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE).

Después de cruzar la semana pasada la frontera del 3%, el indicador acumula 65 jornadas consecutivas de descensos y se coloca en el nivel más bajo desde diciembre de 2005, que deberá confirmar el Banco de España.

En las nueve jornadas del mes de enero en que ha habido actividad bancaria, el euríbor ha caído 0,349 puntos, dejando la tasa mensual en el 2,871%, lo que significa un descenso de 1,627 enteros en relación al indicador de enero de 2008.

El euríbor mantendrá esta senda bajista a la luz de la progresiva normalización de los mercados financieros y las previsibles bajadas de tipos de interés que se apliquen gracias a los bajos niveles de inflación en la zona euro, según expertos consultados.

El euríbor podría acelerar su descenso esta semana, después de la reunión del órgano de gobierno del instituto emisor europeo que se celebrará el próximo día 15, y en la que podría acordarse una nueva bajada de los tipos de interés, ahora en el 2,5%.

Precisamente, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, auguró ayer un mayor debilitamiento de la economía en el presente curso, aunque pronosticó que 2010 será el año en el que se produzca una "significativa recuperación".

Aunque Trichet prefirió no manifestarse acerca de si existen razones suficientes para recortar de nuevo el precio del dinero, sí lo han hecho algunos miembros del órgano ejecutivo. Concretamente, Vitor Constancio consideró a principios de enero que el instituto emisor debería bajar los tipos de interés para evitar que la inflación en la zona euro caiga muy por debajo del objetivo del 2%.

Sus declaraciones coinciden con las de otros miembros del máximo órgano ejecutivo del BCE, como Lucas Papademos, quien recientemente apuntó la necesidad de una mayor flexibilización de la política monetaria para alejar los riesgos de deflación.

2009-01-13T16:31:00.000+01:00

Méndez insta a Gobierno y oposición a usar su posición en las cajas para dar liquidez al sistema

El secretario general de la UGT, Cándido Méndez, instó hoy al Gobierno y a la oposición a aprovechar su "situación de control" dentro de las cajas de ahorro para que contribuyan a tomar decisiones que ayuden a solventar la actual situación de falta de liquidez de las familias y las pequeñas empresas.

"Las únicas herramientas que disponemos para llegar a las familias y las pequeñas empresas son las entidades financieras, y las cajas de ahorros controlan más del 50% de las líneas de crédito en España" afirmó Méndez en declaraciones a Telecinco recogidas por Europa Press.

Según el secretario general, las entidades financieras han recibido "ingentes cantidades de dinero" y siguen sin canalizarlo hacia las empresas y las familias. Por este motivo, Méndez consideró que el Gobierno tiene que desbloquear esta situación económica si no quiere que el paro y la destrucción de empleo "vaya agravándose en los próximos meses".

Del mismo modo, el líder sindicalista consideró que actualmente el ICO no tiene "prácticamente capacidad ninguna de crédito", y argumentó que el 99% de los créditos los proporcionan las cajas de ahorros.

"Es capital que el Gobierno tome decisiones para la aplicación efectiva de estos recursos que salen de los bolsillos de los españoles", concluyó Méndez.

El crédito al consumo se va a pique

2009-01-08T18:39:00.000+01:00

La caída de ventas de la automoción arrastró a las financieras en 2008

La Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (ASNEF) hizo público en la mañana de este jueves el primer Índice de Financiación al Consumo. Los datos recogidos revelan una caída del 44,36% en los créditos al consumo en el cuarto trimestre de 2008, en comparación con el mismo período de 2007. Y la situación empeora, ya que sólo en diciembre de 2008 la bajada fue del 48,87%.

La caída en las ventas de vehículos, muchas de las cuales se hacían hasta ahora mediante crédito, arrastra a las financieras. Se pidió un 56,01% en créditos para comprar automóviles, mientras que el crédito para otros bienes de consumo bajó un 48% y las tarjetas “revolving” (crédito con un límite mensual de gasto) lo hicieron en un 31%.

Honorio Ruíz, secretario general de ASNEF recordó esta mañana que los establecimientos de crédito son “los grandes dinamizadores del mercado”, ya que estimulan el consumo financiándolo en el mismo punto de venta. Por ello, la asociación solicita al Gobierno que se modifiquen los requisitos técnicos para facilitar a estas entidades el acceso a los avales y a las líneas de crédito del Gobierno.

2009-01-08T10:11:00.001+01:00

Hoy llegan a los bancos los primeros créditos del ICO para las pymes

A partir de hoy, las pymes podrán solicitar en las entidades financieras colaboradoras fondos de la línea de crédito habilitada por el Instituto de Crédito Oficial (ICO). Según anunció el pasado lunes el presidente del ICO, Aurelio Martínez, hasta entonces se habían adherido a esta línea de crédito 26 bancos y cajas, que representan más del 50% del sistema bancario español. Dicha línea de crédito fue aprobada el 23 de diciembre y tiene una cuantía de 10.000 millones de euros. Las empresas accederán a la misma a un interés que como máximo puede alcanzar el euríbor + 2,5%. El ICO financia el 50% de los préstamos y el resto debe aportarlo la entidad financiera.

Euríbor

2009-01-07T12:48:00.000+01:00

El euríbor diario cae al 2,924% y se consolida por debajo del 3%

El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 2,924%, afianzándose en la tendencia bajista que describe desde hace tres meses, según datos recogidos que deberá confirmar el Banco de España.

Después de cruzar el lunes la frontera del 3%, el indicador acumula hoy su 60 jornada consecutiva de descensos y se coloca en el nivel más bajo registrado desde el 22 de febrero de 2006, cuando marcó el 2,912%.

Con cuatro valores disponibles correspondientes a los días en que ha habido actividad bancaria, la media mensual del euríbor se coloca en el 2,976%, lo que significa una caída de 1,522 puntos respecto al de enero de 2008.

Senda descendente

Según los expertos, todo apunta a que el índice mantendrá esta senda bajista a la luz de la progresiva normalización de los mercados financieros y las previsibles bajadas de tipos de interés que se apliquen gracias a los bajos niveles de inflación en la zona euro.

El euríbor podría acelerar su descenso la próxima semana, después de la reunión del consejo de gobierno del instituto emisor europeo que se celebrará el próximo día 15, y en la que podría acordarse una nueva bajada de los tipos de interés, ahora en el 2,5%.

El Banco de España confirmó el pasado viernes que el Euríbor cerró el mes de diciembre en el 3,452%, lo que significa un descenso de 1,341 puntos respecto al nivel que marcaba el mismo mes de 2007 y abaratará las hipotecas.

Créditos ICO

2009-01-07T09:29:00.001+01:00

Las pymes dispondrán de los créditos del ICO a partir de hoy, 7 de enero

Las pymes podrán disponer del crédito para capital circulante (dinero para funcionar) del Instituto de Crédito Oficial (ICO) a partir del 7 de enero, adelantó hoy el presidente de esta entidad, Aurelio Martínez.

Los bancos podrán disponer de los primeros fondos de liquidez de esta línea de financiación de circulante, dotada de 10.000 millones, dirigida a facilitar liquidez a las pymes.

Según Martínez, hasta la fecha se han apuntado a este crédito 26 entidades financieras, que suponen más de la mitad del total.

El presidente del ICO recordó que el periodo de solicitud del crédito continúa abierto, por lo que "puede aumentar" el número de entidades que lo pidan y añadió que a partir del momento en que los bancos lo soliciten, "los clientes podrán solicitarlo".

Martínez señaló que los préstamos tienen un tipo de interés dividido en tres tramos, uno de 0 a 1,5 puntos; otro de 1,5 a 2 y de 2 a 2,5 más el Euribor.

El pasado 18 de diciembre el Congreso aprobó un decreto ley por el que se concede un crédito extraordinario de 5.000 millones de euros al Instituto de Crédito Oficial y eleva el límite de endeudamiento del organismo en 2009 desde los 12.500 millones presupuestados hasta los 27.500, con el fin de mejorar la liquidez de las pymes.

Dicho crédito extraordinario, con cargo al presupuesto de 2008, se realiza para atender los pagos de la nueva línea de mediación del ICO dotada con 10.000 millones, de los que la otra mitad la aportan las entidades de crédito.

2009-01-06T11:39:00.000+01:00

Los canjes de deuda por inmuebles penalizan la solvencia de la banca

Los edificios, locales y terrenos adquiridos a cambio de cancelar las deudas de promotores y particulares suponen un mayor consumo de recursos propios que otros activos.

Las entidades financieras han acelerado en los últimos meses los canjes de deuda por activos inmobiliarios, ante el creciente riesgo de impago de las promotoras y de particulares con dificultades para hacer frente a su hipoteca.

Hasta septiembre, se han hecho públicas compras por 4.000 millones. Esta estrategia evita la aparición de activos dudosos y la necesidad de dotar provisiones, pero también tiene una segunda derivada menos favorable para bancos y cajas.

Los inmuebles que las entidades están adquiriendo suponen un importante consumo de capital según las normas de solvencia y, por tanto, la generalización de esta práctica podría afectar a los recursos propios del sector en un momento en el que, además, el mercado y los reguladores vigilan especialmente la solvencia de la banca. El aumento de la solvencia de muchas entidades extranjeras recapitalizadas con dinero público ya ha obligado a Santander a una hacer una ampliación de capital y los expertos no descartan que otros tengan que hacerlo.

En términos generales y con independencia de las particularidades de cada operación, la normativa del Banco de España sobre determinación y control de recursos propios de las entidades establece lo siguiente: los inmuebles adjudicados en pago de deudas recibirán una ponderación de riesgo (una de las variables que influye en el cálculo del montante del capital mínimo exigido) del 150%, la más elevada.

La ratio de capital es la relación entre los recursos propios de una entidad y sus activos ponderados en función del riesgo que suponen. Esto implica que, a paridad de valor, los activos con mayor ponderación suponen un mayor consumo de capital.

El porcentaje del 150% es, por ejemplo, superior al que se aplica a los inmuebles de uso propio que conforman la red de oficinas de bancos y cajas. Estos inmuebles, que la banca está vendiendo para, según subraya, optimizar sus recursos propios, tienen una ponderación de riesgo del cien por cien.

Impacto directo
En cualquier caso, hay una segunda comparación mucho más determinante: los inmuebles adjudicados tienen un consumo de capital superior al de los créditos iniciales, lo que tiene un impacto directo sobre las ratio de solvencia.

Los préstamos concedidos a empresas que no tienen asignada calificación crediticia (las pequeñas promotoras, pero también las grandes inmobiliarias cotizadas) tienen un coeficiente de riesgo del 100%. Este porcentaje puede llegar a reducirse hasta el 35% ó 50% en caso de créditos respaldados por inmuebles residenciales o comerciales, respectivamente, que cumplan determinadas condiciones.

Aunque, cuando los préstamos son morosos, su ponderación de riesgo para el cálculo del capital aumenta, de acuerdo con lo establecido en la Norma decimosexta de la Circular de marzo 2008, y pueden recibir ponderaciones intermedias del 50% y 100%, siempre y cuando tengan garantía real.

Desde las entidades reconocen que los canjes son costosos en términos de solvencia. “Tienen un efecto penalizador mayor tanto en los modelos estándares de Basilea II como en los modelos avanzados”, explican desde un banco cotizado.

Aunque desde otra gran entidad matizan que no siempre la ponderación tiene que ser del 150%. Estas fuentes aseguran que la mayoría de las entidades está negociando con el Banco de España para que algunos activos inmobiliarios (por ejemplo, los que tengan mejores perspectivas para ser revendidos a corto plazo o que se destinen a alquiler) ponderen a un porcentaje inferior.

Desde el regulador reconocen que los porcentajes de medición "han de entenderse siempre en términos generales y haciendo abstracción de los supuestos concretos, que tendrían que ser analizados como tales".

A pesar de sus implicaciones sobre el capital, la mayoría de las entidades, así como muchos expertos del sector, defiende los canjes de deuda por activos como la mejor solución en el momento actual y niega que se trate de una medida cortoplacista destinada sólo a contener la morosidad.

Un directivo de una importante consultora destaca que "los bancos se están quedando con los activos a precio de hoy, no del año pasado. En el sector inmobiliario la clave es poder aguantar y un banco puede quedarse el activo incluso 5 ó 6 años, para luego venderlo con plusvalía".

Santander, el primer banco en realizar los canjes y hasta la fecha el más activo según los datos revelados por las propias entidades (ver información adjunta), asegura que esta estrategia está orientada a la prudencia. "Antes que tener un impagado y en una situación de difícil recuperación, es mejor ejecutar una garantía", explican fuentes del banco.

En el sector la idea es que las entidades que se están quedando con activos lo hacen porque pueden o, dicho de otra forma, porque la solidez de sus balances y su situación de capital les permite soportar el mayor cargo en términos de solvencia, sin plantearse tener que reforzar sus ratio de capital. Claves 1.- Como adelantó Expansión el sábado, Martinsa ha canjeado activos por 443 millones con BBVA, Santander y Caixa Galicia. 2.- Los expertos defienden que la estrategia es válida en el medio plazo y que la banca revenderá los inmuebles con plusvalías. 3.- Las entidades negocian con el Banco de España que algunos de estos activos ponderen por riesgo menos de lo que fija la norma. Más operaciones para hacer frente a la crisis El importe de los canjes realizados hasta hoy por las entidades es una incógnita. La banca no tiene obligación de ofrecer cifras actualizadas al respecto y serán las memorias anuales las que dentro de unos meses aporten cifras concretas.

A cierre del tercer trimestre de 2008, el montante de los intercambios comunicados oficialmente por distintas entidades ascendía a unos 4.000 millones. El importe incluye operaciones por 2.700 millones de Santander; 500 millones de Sabadell; 340 millones de BBVA; y 312 millones de Banesto.

La cifra, en cualquier caso, está obsoleta, puesto que los canjes se han acelerado en el último trimestre, ante el recrudecimiento de la crisis. Con todo, la evolución del activo material no corriente en venta de la banca (que incluye, entre otros, los inmuebles adjudicados) ofrece pistas sobre esta operativa. Esta partida ha aumentado en bancos y cajas desde 1.315 millones en septiembre de 2007 hasta 7.460 millones en un año.

2009-01-05T13:38:00.001+01:00

El euríbor diario baja del 3% por primera vez desde marzo de 2006

El euríbor, el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero en la zona del euro, marcó hoy el 2,995%, cifra en la que no se situaba desde el día 2 de marzo de 2006.

El indicador que más se utiliza para el cálculo de los préstamos hipotecarios en España continuó con la senda bajista que inició a mediados del pasado octubre y sumó hoy un nuevo descenso, que situó la media mensual en el 3,010%, frente al 4,498% alcanzado en enero de 2008.

El euríbor no registra una media mensual tan baja desde febrero de 2006, cuando se situó en el 2,914%, lo que revisará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.

En los próximos días, las entidades financieras deberán aplicar en sus revisiones la media del pasado mes de diciembre, del 3,452%, que confirmó el Banco de España el pasado viernes, lo que beneficiará a las personas que revisen sus hipotecas en las próximas semanas.

El euríbor lleva descendiendo de forma ininterrumpida desde el 10 de octubre de 2008 gracias a la política de recorte de tipos seguida por el Banco Central Europeo (BCE) para reactivar la economía y relajar el mercado interbancario, donde se calcula el indicador hipotecario.

Los analistas consultados por Efe esperan que el indicador hipotecario, que cerró diciembre con una media del 3,452%, su mayor caída mensual desde mediados del 2003, continúe bajando en las próximas semanas, acercándose al tipo de interés que fijó el BCE, del 2,50%.

2009-01-05T09:19:00.000+01:00

Cajamar augura que no habrá créditos para la construcción

Cajamar constató en su último Informe de Coyuntura de la Construcción del año 2008 que la crisis se ha cebado en este sector, en especial en las zonas costeras y del caso concreto de Málaga capital señala: "A la espera de que se inicien nuevos proyectos de obra civil, las expectativas futuras son desfavorables".

La entidad financiera malagueña explica además que el subsector dedicado a la promoción residencial lastra aún más a la construcción en su conjunto, "pues muestra una mayor exposición a los problemas de la economía nacional e internacional".
En concreto, los agentes del subsector residencial son los que, para Cajamar, tienen una mayor sensibilidad a la crisis financiera, que se ha materializado en una fuertes restricción en la concesión de créditos, tras desparecer la demanda de viviendas y permanecer la situación de sobreoferta. En esta situación, tanto la oferta (promotores), como la demanda (compradores particulares) encuentran serias dificultades para obtener financiación de los bancos, "ya sea para terminar sus proyectos inmobiliarios o para adquirir su vivienda, respectivamente".
La cooperativa de crédito opina que es muy posible que el declive del sector se mantenga en los próximos meses "pues ya no se trata únicamente de un problema en el precio de la financiación, sino del mayor riesgo de los créditos que se asocian a todo lo relacionado con la construcción".
Cajamar añade que es probable que la rebaja que está experimentando el Euribor en los últimos meses no logre reactivar ni a la demanda ni a la oferta, porque la entidades financieras ya se anticiparon a las mismas elevando sus primas de riesgo, como vía para compensar el incremento.
El informe de la caja de ahorros valora las medidas tomadas por las administraciones públicas, aunque duda de que sea un remedio a corto plazo para la crítica situación, sobre todo en el caso de licitación de obra civil.
"Aunque las medias de estimulo público están decididas, estas requiere su necesario periodo de puesta en marcha para que comiencen a tener los efectos deseados: los grandes proyectos de infraestructuras pueden llegar a prolongarse durante más de ocho años".
En cuanto al mercado residencial, Cajamar estima que el margen de intervención estatal resulta limitado: "Podría ser contraproducente incentivar la construcción residencial con el exceso de oferta que ya existe. Quizás se podría optar por reconvertir el exceso de viviendas libres sin vender en VPO, antes que incrementar aún más la oferta".

2009-01-02T12:34:00.001+01:00

El euribor se acerca al 3% en la primera sesión de 2009

El euribor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, ha iniciado 2009 en 3,025%, con una caída del 0,787%, desde el 3,049% en que cerró 2008, y se situó en su nivel más bajo desde el 2 de marzo de 2006.

El euribor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, ha iniciado 2009 en 3,025%, con una caída del 0,787%, desde el 3,049% en que cerró 2008, y se ha situado en su nivel más bajo desde el 2 de marzo de 2006.

El indicador continúa así con la senda bajista que inició a mediados del pasado octubre y sumó hoy un nuevo descenso, que le situó cerca del 3%. El euribor ha caído de forma ininterrumpida desde el 9 de octubre de 2008 gracias a la política de recorte de tipos seguida por el Banco Central Europeo (BCE) para reactivar la economía y relajar el mercado interbancario, donde se calcula el indicador hipotecario.

El pasado mes de diciembre el euribor descendió hasta una media de 3,452%, el nivel más bajo desde junio de 2006, cuando se situó en el 3,401%. La caída del euríbor ha facilitado que los consumidores que revisen su hipoteca con este mes de referencia contarán con una rebaja de entre un 6% y un 19%.

Los analistas consultados por Efe esperan que el indicador hipotecario continúe bajando en las próximas semanas, acercándose al tipo de interés que fijó el BCE, del 2,50%.

Hipotecas 2009

2009-01-02T09:40:00.000+01:00

Créditos más estables en 2009

Nunca un año fue, en materia hipotecaria, tan frenético como el que acaba de terminar. Ni tan difícil ni tan poco previsible. Las grandes cifras hipotecarias: volumen de crédito concedido, tasas de morosidad, financiación a empresas del sector... dieron un vuelco, a peor, de manera rápida y llamativa. El más relevante, al menos para el bolsillo, de los datos hipotecarios es que el ya archifamoso Euríbor se subió a una noria. Bajó, subió y volvió a bajar. En diciembre de 2007 cerró en el 4,793%.

Los primeros meses de 2008 permitieron albergar alguna esperanza: en el primer trimestre recortó posiciones. Todo fue un espejismo: la profundidad de la crisis financiera lo llevó a marcar en septiembre un máximo del 5,384%. La intervención, en octubre, del Banco Central Europeo recortando los tipos de interés oficiales e inyectando gran liquidez al sistema financiero obró el milagro: desde entonces, el Euríbor inició un descenso que lo ha llevado a cerrar el pasado diciembre en el 3,46%. El futuro se presenta, además, alentador: el último día hábil de 2008, esta referencia hipotecaria ha cerrado en el 3,08%.

Estos datos son positivos para todos los hipotecados, pero muy especialmente para los que se endeudaron entre 2003 y 2005, que han visto cómo el importe de sus cuotas mensuales ha subido más de 100 euros en cada revisión anual. A lo largo de 2009, no sólo es seguro que paguen menos que en 2008, sino incluso menos que en 2007, y puede, si el Euríbor mantiene la tendencia, que se abone menos que en 2006. Un ejemplo: en marzo de 2006, esta referencia hipotecaria quedó establecida según el Banco de España en el 3,10%, muy similar a su nivel actual.

En abril, su nivel era ya del 3,21%, pero en julio había subido hasta el 3,53%, por encima de su cota mensual actual. Cualquier revisión tomando esta referencia supondría un abaratamiento. Volver al origen, a los años dorados del Euríbor -de 2003 a 2005 siempre se negoció por debajo del 3%, y en muchas ocasiones se acercó al 2%-, es más complicado, pero dicen los expertos que no imposible. De cumplirse sus expectativas, una cierta tranquilidad volverá al mercado.

2008-12-31T13:00:00.000+01:00

Las cajas tendrán que financiar a las empresas que avale el Gobierno

El Gobierno aprobó ayer en su última reunión del año poner en marcha ya la anunciada línea de crédito dotada con 500 millones de euros para ayudar a pymes y autónomos, que forman buena parte del tejido empresarial vasco, a capear la crisis. El propio lehendakari Ibarretxe presentó la iniciativa que su Ejecutivo ha acordado con las cuatro cajas vascas: BBK, Kutxa, Vital y Caja Laboral. El tripartito concederá avales a empresas y autónomos para financiar su circulante (el dinero que tienen en caja para operar cada día) y transformar sus deudas a corto plazo en otras a largo plazo. Las cajas quedarán obligadas a conceder todos los créditos que les lleguen con un aval del Gobierno, lo que hasta ahora no sucedía. El Ejecutivo pone la gestión directa del estudio y concesión de los avales en manos de dos sociedades de garantía recíproca -Oinarri, especializada en pymes, y Elkargi- en las que participa la Administración vasca.

Ibarretxe, quien ha personalizado los anuncios y presentaciones de las principales medidas tomadas en los últimos meses por el tripartito contra la crisis, reconoció que 2009 será un año "complicado". Con todo, no perdió su optimismo y sostuvo, de nuevo, que Euskadi se halla bien preparada y sus administraciones han puesto su maquinaria en marcha para hacer frente la situación. El lehendakari calificó la línea de financiación como "un instrumento fundamental para luchar contra la crisis".

Euskadi cuenta con 120.000 autónomos, a los que Ibarretxe calificó como la principal empresa vasca, y un tejido industrial muy fragmentado con cerca de 150.000 pymes. Los problemas de liquidez están estrangulando la actividad diaria de muchas de ellas. El plan no pretende salvar a empresas con problemas, sino a aquellas que tienen dificultades para acceder a créditos para gestionar su actividad diaria en condiciones favorables.

Los créditos normales a empresas superan en uno o dos puntos el Euríbor en función del objeto del préstamo. La línea abierta por el Ejecutivo fija en cambio el tipo de interés en el Euríbor más 0,6%, unas condiciones muy favorables, incluso mejores que las de muchos créditos hipotecarios.

A partir del 2 de enero, pymes y autónomos se podrán dirigir a las sociedades de garantía recíproca citadas para presentar sus solicitudes. Aunque el decreto aprobado ayer por el Gobierno no estará en vigor hasta su próxima publicación oficial, Elkargi y Oinarri empezarán a analizar las solicitudes. Ambas sociedades recibirán del Gobierno un fondo de garantía de 100 millones de euros. Su papel será decidir qué solicitudes debe avalar el Ejecutivo. Una vez que una concesión de aval haya sido autorizada por estas sociedades, las empresas y autónomos deberán acudir a una de las cuatro cajas con las que ha llegado a un acuerdo el Departamento de Economía, que dirige la vicelehendakari, Idoia Zenarruzabeitia. Las entidades deberán conceder siempre el crédito en los mismos términos establecidos en el decreto. Lógicamente, si el préstamo no se paga al final se ejecutará el aval del Gobierno, que tendrá que hacer frente a la deuda. El objetivo es salir reforzado de la crisis, según destacó Ibarretxe.

El Gobierno aprobó también en su reunión de ayer las subvenciones para el año entrante a los proyectos estratégicos incluidos en el Fondo de Innovación. Se trata de doce iniciativas presentadas por empresas en cooperación. El proyecto que cuenta con menos socios reúne a tres sociedades y el que más, a doce. El total de la subvención asciende a 20 millones de euros para una inversión global de 69,22 millones.

Ibarretxe terminó su última comparecencia del año ante la prensa asegurando que el Gobierno pondrá en marcha las inciativas contra la crisis que sean necesarias y que retirará sin problemas las que no funcionen.
Una incógnita que no se va a despejar antes de 15 días

El lehendakari, Juan José Ibarretxe, esbozo ayer una ligera sonrisa y recomendó "estar tranquilos" al ser preguntado si el Consejo de Gobierno había abordado la fecha de convocatoria de las elecciones autonómicas. En los próximos 15 días no se anunciará la fecha, ya que Ibarretxe aseguró que su Gabinete será el primero en enterarse de decisión y no tiene ninguna reunión prevista hasta el 13 de enero.

Ibarretxe quiso centrar su comparecencia de ayer en la economía y ni siquiera el juicio que le aguarda a partir del 8 de enero perturba sus ocupaciones, sostuvo. Aseguró que en la reunión de ayer del Consejo, la última antes de la vista oral, no se había pronunciado una palabra sobre este proceso, que tildó otra vez de "absurdo". Ibarretxe, los socialistas Patxi López y Rodolfo Ares y cinco dirigentes de la ilegalizada Batasuna se sentarán en el banquillo del Tribunal Superior por las reuniones que mantuevieron en la tregua.

Ibarretxe tiene todavía bastante margen para convocar los comicios, ya que la ley sólo obliga a convocarlas 25 días antes de que acabe la legislatura, que termina formalmente el 17 de mayo. La fecha de los comicios deberá estar comprendida entre los 54 y los 60 días posteriores a la publicación del decreto de disolución del Parlamento. Si el lehendakari quiere que los comicios sean el 15 de marzo no tendría que convocarlos hasta la segunda quincena de enero.

Euríbor

2008-12-30T20:28:00.000+01:00

El Euríbor cerrará el año en el 3,4% y se estabilizará en el 2,5% en 2009

El Euribor, principal indicador para fijar el interés de las hipotecas, cae hoy hasta el 3,085% con lo que cerrará el año en el 3,4%. Continuará bajando en 2009, aunque los descensos no irán más allá del 2,5% y no se verán los tipos oficiales cercanos a cero como están en Estados Unidos, según los expertos consultados por Finanzas.com.

El indicador hipotecario –que llegó a su máximo anual del 5,526% el pasado 2 de octubre- cerrará el mes de diciembre con una media próxima al3,4%, lo que supone su mayor bajada interanual en cinco años y medio. El Euribor lleva descendiendo desde el pasado 9 de octubre, fecha en la que el Banco Central Europeo rebajó los tipos de interés en 50 puntos básicos, desde el 4,25% al 3,75%.

Según indica Alberto Matellán, analista de Inverseguros, el Euribor –que en junio de 2003 llegó a mínimos del 1,92%- seguirá bajando en 2009 debido a la política monetaria expansiva o de reducción de tipos que seguirá el Banco Central Europeo. En su opinión, es factible que incluso caiga por debajo del 2%, aunque descarta que el organismo de control monetario lleve los tipos oficiales cerca de cero.

Para Gregorio Izquierdo, director de Estudios del Instituto de Estudios Económicos y profesor titular de Economía aplicada de la UNED, el Euribor seguirá bajando en 2009, aunque las caídas se estabilizarán en el rango entre el 2,5% y el 3%. El tipo oficial irá en descenso con las intervenciones del BCE, apunta Izquierdo, y además, señala que se estrechará el diferencial del Euribor respecto a ese tipo oficial, por lo que las caídas son más que previsibles. No obstante, el experto explica que verlo por debajo del 2,5% será muy difícil.

La misma opinión sostiene Jorge Lage, analista de CM Capital Markets, que espera en concreto que el Euribor se acerque sustancialmente al tipo oficial del dinero al 2,5% en medida que se reduzcan las tensiones interbancarias. Para Gregorio Izquierdo, el funcionamiento del mercado interbancario es una de las claves que determinarán los descensos del Euribor.

A su modo de ver, los préstamos entre bancos se normalizarán notablemente, algo que todavía no pasa, debido a que habrá una mayor oferta de dinero –por la mayor confianza existente en la banca- y que una demanda que será menos fuerte que en años precedentes. Ambos factores propiciarán la bajada del Euribor.

En todo caso, el año que viene será sustancialmente mejor para los hipotecados. Así, una hipoteca media de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años y con un diferencial de 0,50 puntos sobre el Euribor se abaratará 115 euros al mes al pasar la cuota de 902,68 euros a 787,6 euros.

Además, tal y como apunta Matellán, la magnitud de la bajada depende de las cláusulas de revisión que tengan las hipotecas. En concreto, el año aún será mejor para quienes revisen su hipoteca teniendo en cuenta los últimos veinte días, en vez quienes tengan establecido revisar la hipoteca tomando como referencia la media mensual.

2008-12-26T18:10:00.001+01:00

Las reclamaciones ante el Banco de España crecen un 35,5% en el tercer trimestre

El Banco de España recibió 1.820 escritos de reclamación o queja en el tercer trimestre de 2008, un 35,5% más que las 1.849 del mismo periodo del ejercicio anterior, aunque la cifra se mantuvo prácticamente estable en comparación al segundo trimestre del año, según los últimos datos del Servicio de Reclamaciones de la institución.

De las reclamaciones recibidas en el trimestre, un 54,1% lo fueron contra bancos y un 33,4% contra cajas de ahorros, mientras que las quejas contra las sucursales en España de entidades de crédito extranjeras aumentaron en un 21,1% respecto al trimestre anterior. Las reclamaciones más importantes fueron presentadas contra las sucursales en España de entidades de crédito extranjeras y contra las entidades no supervisadas por el Banco de España.

Las entidades a las que se trasladaron más reclamaciones, en proporción a su actividad financiera, fueron Santander Consumer Finance (en relación con los bancos grandes), Citibank (bancos medianos), OpenBank Santander Consumer (bancos por Internet), Cajastur (cajas grandes) y Círculo Católico de Burgos (cajas pequeñas). Por el contrario, la entidad menos reclamada en relación con su actividad financiera fue 'La Caixa', igual que en los dos últimos trimestres.

Durante el trimestre, el Banco de España trasladó 1.371 quejas en solicitud de alegaciones a 1.382 entidades y se resolvieron 1.882, unas 37 más que en el trimestre anterior. El mayor número de reclamaciones resueltas se refirió a incidencias relacionadas con operaciones de préstamos y créditos (27% del total), seguidas por cuentas a la vista y depósitos a plazo (23,6%) y tarjetas de crédito y débito (17,1%).

Cuestiones más reclamadas

Entre las cuestiones más reclamadas se encuentran la disconformidad con las condiciones aplicadas en la contratación, formalización y liquidación de préstamos y créditos (sobre todo con garantía hipotecaria), discrepancias con la liquidación y/o cancelación de depósitos de alta remuneración o "estructurados", y controversias relacionadas con la disposición de cuentas por parte de algunos de los cotitulares y/o autorizados.

El informe del Banco de España destaca que el hecho de que muchas operaciones de financiación sean a tipo variable, junto con la evolución alcista de los tipos de interés, ha provocado una fuerte discrepancia entre lo que el incremento de la cuota que el consumidor esperaba y el que finalmente se produjo. Asimismo, entre las cuestiones más reclamadas también se encuentran los problemas derivados de la cesión de deudas impagadas o sociedades de recobro, así como de la inclusión de los reclamantes en registros de morosidad.

Entre los motivos de queja también se situaron los depósitos a plazo y la dismunición de la rentabilidad, así como las fuertes penalizaciones en caso de cancelación anticipada de los denominados 'depósitos estructurados'.

Las entidades de crédito se allanaron a las pretensiones de sus clientes en dos de cada cinco reclamaciones que motivaron la petición de alegaciones a la entidad. Como consecuencia de estas rectificaciones y allanamientos, el Servicio de Reclamaciones tuvo constancia de la devolución de 641.478,49 euros de las entidades a sus clientes.

Por entidades, los establecimientos financieros de crédito se allanaron en un 53,1%, seguidas de los bancos (51,6%) y las sucursales en España de los bancos extranjeros (37,1%). Entre las entidades con más de diez allanamientos se situaron Santander Consumer Finance, Openbank Santander Consumer, Banco Celetem, BBVA, Banco Santander y Servicios Financieros Carrefour.

Caen las consultas telefónicas

Por su parte, el número de consultas telefónicas recibidas por el Banco de España cayeron un 4,9%, hasta las 6.341, mientras que las consultas por escrito se elevaron un 29,4%, hasta las 1.104.

Los motivos principale de las consultas por teléfono fueron el estado en el que se encontraban las reclamaciones presentadas, los requisitos necesarios para presentar una reclamación y sobre cuestones que competen a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

2008-12-24T13:10:00.000+01:00

Los bancos necesitan 36.000 millones más para cubrir su oferta de crédito

El annus horribilis que está a punto de terminar para los bancos españoles ha tenido como uno de sus principales capítulos la denominada guerra entre entidades por captar depósitos de sus clientes. El objetivo era paliar la escasez financiación que los bancos y cajas no han podido obtener de los mercados mayoristas, casi cerrados desde que se inició la crisis en el verano de 2007.

Esta pugna no ha supuesto, sin embargo, una reducción de la brecha entre los créditos que conceden las entidades y los depósitos que captan, el denominado gap comercial.

Si en octubre de 2007 las entidades cubrían el 80,5% de su oferta crediticia con depósitos, un año después sólo cubren un 77,8%. En cifras totales, supone que la brecha haya aumentado hasta los 182.460 millones de euros, lo que supone que la banca necesita 36.000 millones adicionales para cubrir su oferta de crédito hasta octubre, según datos de la patronal bancaria (AEB).

Equilibrio
Este aumento se produce debido a que el crédito, que se ha ido moderando a lo largo del año, aún crece por encima que lo hace la captación de recursos de la clientela. En octubre, la financiación a clientes aumentó un 9,5% en tasa interanual, mientras que los depósitos lo hicieron un 5,9%. Para las principales entidades españolas, la reducción de la brecha entre lo que prestan y lo que toman prestado es importante de cara al futuro.

Debido al espectacular crecimiento de la oferta de crédito desde 2003, que tuvo su apogeo en 2005 con un alza del 27,5%, las entidades recurrieron a nuevas formas de financiación para cubrir una parte creciente de la oferta de financiación que ya no cubrían los depósitos. Las emisiones de deuda fueron el instrumento utilizado, un mercado que ahora está cerrado, por lo que toca reequilibrar la balanza entre créditos y depósitos.

Este equilibrio se verá mejorado por la desaceleración de la concesión de crédito. El Banco de España ha señalado que el crédito para empresas y familias crecerá por debajo del PIB nominal, lo que significa que, según la previsión de crecimiento de la economía española de Funcas, lo hará por debajo del 1,5%. Es decir, a tasas cercanas al 0%.

Este dato contrasta con el objetivo declarado de las medidas puestas en marcha por el Ejecutivo para mejorar la liquidez de las entidades financieras españolas, aprobadas para favorecer que el crédito vuelva a fluir a familias y a empresas. Según fuentes de bancos y cajas, estas ayudas servirán para que al menos se vuelvan a renovar la financiación ya concedida por los bancos y que el crédito no caiga.

De hecho, sólo los bancos han concedido ya más crédito desde enero a octubre (53.000 millones) que el presupuesto total del Ejecutivo para el Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF), que es de 50.000 millones, y en el que participan tanto bancos como cajas.

Por entidades, el Banco Santander es el que presenta un mejor equilibrio entre créditos y depósitos, ya que cerca del 90% de la financiación concedida a sus clientes en España está cubierta por los recursos de la clientela, lo que supone una mejora de más de cuatro puntos porcentuales respecto a 2007.

Su principal competidor en el mercado nacional, BBVA, presenta una evolución inversa: si hace un año cubría un 90% del crédito con depósitos, hoy la tasa desciende hasta el 76,8%. Entre los bancos que mejoran, se sitúan también Banco Popular, Sabadell y Banesto; y entre los que sufren un deterioro de esta variable, Bankinter y Pastor.

Fuga de depósitos
Los datos ofrecidos ayer por la AEB también ponen de relieve la fuga de depósitos que ha habido de los bancos desde el mes de agosto. Si desde principios de año hasta el verano las entidades captaron más de 54.500 millones de su clientela, desde entonces hasta octubre han perdido más de 7.000 millones.

Entre otras razones, este hecho se debe a que la bajada paulatina de tipos llevada a cabo en la zona euro ha hecho bajar las remuneraciones de los depósitos, lo que genera una menor apetencia por parte de los clientes por estos productos.

El Tesoro adjudicará 10.000 millones en dos nuevas subastas
El Tesoro adjudicará 4.000 millones de euros del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF) el próximo 21 de enero, y otros 6.000 millones en la subasta que se celebrará el día 30 de ese mes. En caso de no adjudicarse la totalidad del importe correspondiente a la subasta del día 21, se acumulará en la siguiente cita.

Así lo ha establecido la comisión ejecutiva del FAAF, que también ha fijado las condiciones de esta tercera y cuarta subasta del fondo.
Las entidades interesadas en participar en la subasta del día 21, tendrán que indicarlo antes de las once de la mañana del día 16, y presentar sus ofertas al Banco de España antes de las diez de la mañana del día 20. Para la cita del día 31, la fecha límite para las entidades es el día 27, y la recepción de ofertas finalizará a las diez de la mañana del día 29.

El Gobierno se ha comprometido a adjudicar hasta 50.000 millones entre bancos y cajas a cambio de activos sanos y de máxima calidad. Con estas operaciones el Estado pretende facilitar el acceso de las entidades a la liquidez y que redunde en beneficio de la concesión de créditos a familias y empresas.Los resultados de las subastas celebradas hasta ahora han sido desiguales. En la primera cita el FAAF compró activos por 2.115 millones, cuando el tope estaba en 5.000 millones. En la segunda subasta, adjudicó 7.224 millones, el 91,6% del total disponible.

Euríbor

2008-12-22T12:34:00.000+01:00

El euríbor diario se sitúa en el 3,227%, la tasa más baja desde el 25 de abril de 2006

De esta forma, transcurridos dieciséis días del mes de diciembre, la media mensual se mantiene por debajo del 3,556%, el nivel más bajo desde julio de 2006.

El euríbor acumula ya un recorte de 0,72 puntos desde que comenzó diciembre y de más de 2,26 puntos desde el pasado 10 de octubre, cuando inició su tendencia a la baja. El recorte de tipos del Banco Central Europeo y otros bancos en octubre llevó al indicador a iniciar su tendencia a la baja, que consolidó el pasado 4 de diciembre tras el recorte de los tipos hasta el 2,5%.

El euríbor rompió el día 19 la barrera del 3,6%, para situar la tasa mensual en el 3,5%, con lo que en caso de que el indicador cerrase diciembre en este nivel, los usuarios que tengan una hipoteca media de 150.000 euros, a un plazo de 26 años y con un diferencial de 0,75%, pagarían menos de 800 euros al mes, lo que supone un ahorro de unos 113 euros menos al mes, y unos 1.300 euros al año.

El consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) acordó la semana pasada ampliar a 200 puntos básicos la banda entre la tasa de la facilidad de depósito, la retribución que perciben los bancos por sus depósitos en la entidad, y el tipo marginal de crédito mediante la reducción de la primera en medio punto porcentual y la subida de la segunda en la misma proporción, al objeto de estimular a las entidades a prestarse más entre sí.

2008-12-22T09:15:00.000+01:00

Hipotecas hasta un 34% más baratas

Las campanadas que den comienzo a 2009 marcarán el fin de la pesadilla vivida por las familias que cargan con una hipoteca. El mal sueño ha durado estos tres años y medio en los que el Euríbor ha corrido desbocado desde el 2,1% de mediados de 2005 hasta su techo histórico del 5,39%, alcanzado en julio de este año.

Los más beneficiados serán los que se endeudaron a plazos más largos
Porque las buenas noticias no se limitan a que el índice que condiciona la mayoría de préstamos cerrara el pasado noviembre con una importantísima rebaja y que este mes vaya a ocurrir lo mismo. Es que la mayoría de analistas coinciden en que en el año que comienza en poco más de una semana el tipo hipotecario oscilará entre el 2,5% y el 3%.

Con una economía que necesita urgentemente algún rayo de optimismo, todos estos porcentajes tienen un efecto benéfico no sólo en los hogares que pagan al banco por el piso donde viven o por otros préstamos al consumo, sino en las empresas cuya deuda está ligada al Euríbor. Y los más beneficiados serán los que firmaron hipotecas a plazos más largos, ésas a las que la mayoría de familias se han visto abocadas en los últimos años por el disparatado incremento de los precios de la vivienda.

Pero vayamos a los ejemplos más rotundos. Los que firmaran un préstamo a 40 años y tengan que revisarlo en julio del próximo año se encontrarán con una cuota mensual un 34% inferior a la que pagaban hasta entonces -si el Euríbor ya ha caído hasta el 2,5%-, o una tampoco desdeñable caída del 29% -en el caso de que el índice todavía esté en el 3%-.

En dinero contante y sonante, esta rebaja supondría un ahorro en el entorno de los 250 euros mensuales para los que tengan una hipoteca media de 150.000 euros con un diferencial del 0,5%.

Esta rebaja caerá como agua bendita para los que se habían acostumbrado a pagar cada vez más al banco. Porque los que contrataron hipotecas a 40 años se dejaban el pasado mes de julio hasta un 60% más de lo que hacían tan sólo tres años atrás. Un golpe fenomenal para los presupuestos familiares que han visto cómo cada día se hacía más cuesta arriba llegar a fin de mes. De la mano de este encarecimiento ha llegado el importantísimo repunte de la morosidad en la banca. De los 600.000 millones de euros que debían las familias españolas a mediados de año por la compra de la vivienda, el 1,3% se consideraba de dudoso cobro. Este porcentaje era tan sólo un año atrás del 0,5%.

No todo el mundo verá rebajas tan sustanciosas. Pero si no hay ninguna sorpresa que haga que los bancos aumenten sus recelos a prestarse dinero entre sí -que es lo que al fin y al cabo marca el Euríbor-, las familias podrán destinar a otras necesidades entre un 9% y un 34% de lo que hasta ahora se dejaban en pagar el piso (consúltese el gráfico para cada caso).

El que estas familias ahorren más o menos dinero dependerá en gran medida de cuándo tengan que revisar su préstamo. Porque en el año que ahora acaba el Euríbor se ha disparado y en los dos últimos meses ha caído en picado. Y mayor será la rebaja cuanto más alto estuviera el índice en el último mes en el que se hubiera actualizado la hipoteca.

El hombre que tiene en su mano que todos estos pronósticos se hagan realidad es Jean-Claude Trichet. El presidente del Banco Central Europeo (BCE) ya acometió a principios de mes la mayor bajada de tipos adoptada nunca por la institución que encabeza, dejando el precio oficial del dinero en el 2,5%.

Todos los analistas coinciden en que Trichet volverá a recortar los tipos a comienzos de 2009. La duda es si se conformará con el 2% o si, una vez disipado el peligro de la inflación y con la recesión ya instalada a sus anchas en Europa, tomará una decisión más agresiva al bajar los tipos hasta el 1,5%. A esta última hipótesis se apunta el Servicio de Estudios del BBVA, Analistas Financieros Internacionales y el consultor de la Reserva Federal Santiago Carbó.

Juan Iranzo, director del Instituto de Estudios Económicos, es de los que piensan que el BCE no debe ir tan lejos. "Aunque los problemas de inflación han desaparecido, los tipos no debería bajar más del 2%. Eso supondría unos tipos reales negativos, lo que favorecería la aparición de una nueva burbuja que, aunque ahora no la veamos, volvería a causar problemas en el futuro", señala.

Y a pesar de que el diferencial entre los tipos oficiales y el Euríbor sigue estando en máximos, los expertos apuntan que tenderá a reducirse en los próximos meses. "Ya hay indicios de que los bancos se están prestando más dinero entre sí, aunque el crédito interbancario actual es de un 45% inferior al de hace un año. Tenemos todo 2009 para volver a la normalidad", apunta Santiago Carbó.

De vuelta al presente, es seguro que el Euríbor de diciembre volverá a caer con fuerza, después de que el mes anterior registrara el mayor descenso en sus 10 años de vida. Faltan todavía ocho días laborables para conocer el dato definitivo, pero el índice hipotecario se situará este mes en torno al 3,4%. Otra alegría que traerán los Reyes a los que actualicen su préstamo en enero.

Un índice muy cuestionado
Cada mañana, 43 entidades financieras -casi todas europeas, entre ellos las españolas Santander, BBVA y la Confederación de Cajas de Ahorros- toman una decisión que repercute en el bolsillo de millones de ciudadanos. Fijan el precio al que se prestan dinero entre sí. De estas decisiones privadas se extrae el Euríbor diario. Y con la media de los datos de cada día se calcula el hipotecario, el índice que afecta directamente a familias y empresas.

Pero en los últimos meses han surgido voces que dudan de que el Euríbor sea el referente adecuado para fijar el precio de los préstamos. A las palabras del propio presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet, que amenazó con mantener los tipos si el Euríbor no reflejaba lo suficiente las bajadas del precio del dinero, se unen los que dudan de su representatividad.

"Existe un diferencial excesivo entre los tipos oficiales y el Euríbor. Pero además crece el diferencial que las entidades cobran por prestar dinero", señala el consultor de la Reserva Federal de EE UU Santiago Carbó.

También se ha cuestionado al equivalente británico del Euríbor, el Líbor, en este año de tormentas financieras. Después de que los bancos británicos se quejaran de que algunos rivales podrían estar ocultando los precios reales a los que ofrecían dinero para no reconocer que otras entidades les trataban como si tuvieran problemas, la asociación británica de la banca respondió que controlaría más el proceso de fijación del Líbor.

Además, la Asociación de Bancos Europeos se vio obligada hace meses a desmentir una información que anunciaba un inminente cambio en el cálculo del Euríbor.

A pesar de las críticas, hoy por hoy parece difícil encontrar otro referente que cumpla el papel del Euríbor. El mayor problema es que no existe una alternativa clara y lo complejo que sería el proceso de sustitución.

Créditos

2008-12-22T09:04:00.000+01:00

La normalidad en los créditos se restablecerá en dos años, según el Barclays

El consejero delegado de Barclays, John Varley, calcula que la normalidad en la concesión de créditos por parte de la banca se restablecerá hasta dentro de uno o dos años.

En unas declaraciones a la BBC, Varley reconoció que el volumen de créditos disponibles tanto para los particulares como para las empresas no ha dejado de disminuir.

"Creo que la reducción de los créditos va a continuar durante doce meses y tal vez incluso veinticuatro", dijo Varley, según el cual hasta el 2010, como muy pronto, la banca no es probable vaya a incrementar el dinero que presta.

"La reducción de los créditos es un proceso doloroso, pero obligatorio", explicó el banquero británico, quien agregó que "tan pronto como se estabilicen los precios de los activos se asistirá a una recuperación de la economía financiera.

"¿Cuándo ocurrirá eso? En algún momento en el transcurso de los próximos dieciocho meses", dijo predijo Barley.

Las declaraciones de Barley se producen después de que el Gobierno británico acudiera en rescate de la banca con la intención de que ésta reanude sus créditos inmediatamente tanto a las pequeñas empresas como a las familias.

Varley admitió, por otro lado, que el sector bancario atraviesa la que calificó de "crisis de relaciones públicas" y debe disculparse por lo ocurrido.

"Tenemos una industria bancaria en la que confían los consumidores, pero en algunos casos esa confianza se ha quebrantado", reconoció.

"Si uno mira al conjunto de la industria, hablo como miembro de esa industria y no como ejecutivo de Barclays, tengo que decir que deberíamos admitir nuestra parte de responsabilidad", agregó el banquero.

La pasada semana, Varley predijo en unas declaraciones a la emisora Sky New que los precios del sector inmobiliario en Gran Bretaña caerán hasta un 30 por ciento.

2008-12-21T09:39:00.000+01:00

Cuidado con los préstamos rápidos durante estas fiestas

Bancos y cajas se han lanzado a ofrecer créditos de fácil acceso, incluso por sms. Gaste sólo si es necesario, vigile las comisiones y anticípese a los tipos de interés ‘ocultos’

«¿De verdad que no tiene un gasto en mente? ¿Ese viaje que siempre quiso hacer, esa televisión con la que a veces soñó o un capricho antes de la Navidad?». Es el reclamo que hacen durante estos días las entidades financieras para que sus clientes contraten alguno de los créditos de acceso rápido que están comercializando.

Las fechas navideñas son proclives para incrementar el gasto. Y, como ahora es mucho más difícil para los bancos arriesgarse a conceder hipotecas a 30 ó 40 años, apuestan por aumentar su pasivo con estos créditos: se ponen en marcha rápidamente, con tipos de interés altos, comisiones suculentas y con menos probabilidad de ser impagados, pues las cuotas –gracias a un plazo para abonarlos relativamente prolongado– son bastante reducidas.

A pesar de que los tipos de interés se encuentran bastante bajos –en un 2,25% en la zona euro, tras el último recorte–, la media de los intereses aplicados por las entidades financieras en los créditos de consumo se encuentra en el 11,22%. Esto significa que hay préstamos por encima y por debajo.

En el primer caso, se encuentran gran parte de los créditos que van unidos al saldo de una tarjeta. Es la estrategia de entidades como Citibank o MBNA. En el primer caso, por ejemplo, se comercializa la tarjeta Visa Cepsa, a la que posteriormente se le ofrece un crédito de hasta 3.000 euros y un tipo de interés que roza el 20%, si se aplazan los pagos a crédito.

Un porcentaje aproximado es el que cobran en las entidades de crédito fácil, como Cetelem o Credifácil, donde también ofrecen flexibles plazos para pagar: hasta 60 meses por importes que rondan los 4.000 euros, una cantidad que, en el caso de una hipoteca media –150.000 euros, según el INE–, puede abonar en menos de un año.

Sin embargo, no son sólo las entidades de crédito ‘fácil’ las que utilizan en esta estrategia. A ella se han unido también casi todas las entidades tradicionales. Tanto bancos como cajas han visto un filón en estos productos, por las ventajas que les pueden aportar a corto plazo, gracias a los suculentos tipo de interés.

Captación masiva

Y, en este caso, juegan con cierta ventaja, pues aprovechan el contacto con los miles de clientes que ya tienen cuenta en ellos para bombardearles a propuestas. El teléfono móvil se ha convertido en el principal arma de persuasión. Y no sólo porque se realicen continuas llamadas para ofrecer créditos rápidos, sino porque en muchos casos se utiliza la vía de los mensajes de texto para informar e incluso para formalizar la operación.

En el caso de los grandes bancos y cajas del país, los intereses que cobran por estos créditos de consumo no se elevan al 20%, sino que rondan aproximadamente el 10%, dependiendo de los casos.

Antes de formalizar estos créditos, pregúntese si realmente le hace falta adquirir un producto. Endeudarse no es precisamente ahora la mejor opción para ninguna familia media.

Si está dispuesto a hacerlo, pregunte, en primer lugar, por el tipo de interés que le aplicarán. Es posible que intenten seducirle con un tasa anual equivalente (TAE) del 0%, aunque sólo es temporal, puesto que, habitualmente, estos préstamos se conceden a un interés que supera en la mayoría de los casos el 10%. Además, deberá tener en cuenta la comisión por apertura, que puede ser más alta que el resto del mercado.

Analice también el plazo que le ofrecen. La mejor opción no es prolongar una deuda de 6.000 euros, por ejemplo, durante 10 años. Es preferible pagar algo más al mes y quitarse la deuda de encima cuanto antes, porque los intereses son más suculentos para la entidad cuanto más tiempo se prolongue la financiación, y más cuando el dinero solicitado es tan bajo.

Menos gastos, pero más tarjetas

El gasto se reduce a pasos agigantados: hasta un 15% podría acortarse este año, según la patronal del comercio. Sin embargo, que el consumo se reduzca no quiere decir que los ciudadanos ‘tiren’ menos de las tarjetas para financiar sus compras a plazos. Y la

Fuentes de algunas de estas entidades han reconocido que este producto es un filón, sobre todo en épocas de consumo elevado.

Entre las ventajas de este tipo de tarjetas se encuentra el hecho de que puede escoger una cuota mensual, trimestral e incluso anual y puede cambiar el modo de pago (una cuantía concreta cada mes, un porcentaje de la deuda que se mantenga, un pago mensual...). Entre las novedades, se encuentran la ‘Hop!’ (Popular), la ‘Pago fácil’ (Santander) o la ‘Tres meses sin’ (BBVA).

Sin embargo, hay que saber utilizar las tarjetas ‘revolving’ con cierta prudencia. Evite abusar de este producto, pues puede generar una deuda, que se va regenerando con el paso del tiempo, sobre todo si se mantiene a largo plazo.

2008-12-19T09:20:00.000+01:00

El descenso del Euribor ahorrará 20.000 millones de euros a los hipotecados en 2009

La AHE estima que el indicador se mantendrá a lo largo del próximo ejercicio "en niveles inferiores al 3%"

Fecha de publicación: 19 de diciembre de 2008 La bajada experimentada en los últimos dos meses por el Euribor se trasladará de forma generalizada a las cuotas de las hipotecas a partir de enero, y afectará mensualmente a algo más del 6% de los contratos hoy vivos. Ello supondrá un ahorro para los hipotecados de 20.000 millones de euros en 2009, según los cálculos de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), entidad que representa a bancos y cajas.

El indicador más usado en España para el cálculo de las hipotecas inició su descenso el pasado 10 de octubre, después de la rebaja de tipos de interés coordinada anunciada por los principales bancos centrales del mundo. La referencia se sitúa ahora en el 3,290%, una cota que no alcanzaba desde hacía más de dos años. La media mensual es del 3,601%.

La AHE estima que el Euribor se mantendrá a lo largo de 2009 "en niveles inferiores al 3%". Algo que previsiblemente, añade, hará que las condiciones de acceso al mercado de la vivienda se suavicen. Ello no significa que el negocio inmobiliario vaya a recuperarse. Y es que recuerda que "tanto el incremento de los riesgos derivados del deterioro de la economía como la opinión generalizada sobre la evolución a corto plazo de los precios de los pisos, contribuirán durante 2009 a una mayor inhibición de la demanda solvente".

Aquellos préstamos con revisión semestral tendrán su reducción más significativa en el primer semestre de 2009; los que actualizan su coste financiero con referencia anual gozarán de mejores condiciones en la segunda mitad del próximo año. Bancos y cajas subrayan que el alivio hipotecario "aportará liquidez y una mejor renta disponible a todos los titulares de préstamos".

Expulsados del mercado
Las entidades reconocen que muchos potenciales compradores de primera vivienda han sido "expulsados (del mercado inmobiliario) por la dureza de las condiciones impuestas por bancos y cajas y por la propia crisis financiera internacional".

La AHE insiste en la necesidad de poder pactar libremente con sus clientes la indexación mensual (y no semestral o anual) de los índices de referencia más habituales. Esto haría que los ajustes de las letras a pagar fueran mucho más rápidos que en la actualidad.

Créditos Hipotecarios

2008-12-18T13:56:00.000+01:00

La AHE prevé una mejora en el acceso a la financiación para comprar vivienda

La Asociación Hipotecaria Española (AHE) prevé una mejora de las condiciones de acceso a la financiación necesaria para la adquisición de una vivienda en propiedad "en la medida en que la tendencia que marcan los últimos recortes de los tipos de interés se consolide".

Asimismo, sitúa la senda de los valores del euríbor para el conjunto del año "en niveles inferiores al 3%". El euríbor diario continúa con su senda bajista y rompió hoy la barrera del 3,3%, situándos en el 2,29%.

En un documento en el que analiza la actividad hipotecaria en 2008, la AHE subraya que durante el próximo año habrá una mayor inhibición de la demanda solvente de vivienda, a la que contribuirán tanto los riesgos derivados del deterioro de la economía como la opinión generalizada sobre la evolución de los precios a corto plazo.

La asociación que preside Gregorio Mayayo subraya en su informe que a lo largo del ejercicio 2008 la actividad hipotecaria ha ralentizado sus ritmos de crecimiento, aunque subrayó que el crédito "ha seguido creciendo moderadamente mes a mes", a pesar del descenso en volúmenes y en nuevos préstamos contratados.

2008-12-18T13:12:00.000+01:00

El euríbor baja del 3,3%

El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, continúa la tendencia bajista que comenzó hace ya 50 días y rompió hoy la barrera del 3,3%, con lo que situó su tasa diaria en el 3,290%, la más baja desde el 29 de mayo de 2006, cuando se colocó en el 3,286%.

Transcurridos catorce días del mes de diciembre, la media mensual se coloca en el 3,601%, con lo que, en el caso de que terminara el mes en este nivel, abarataría las hipotecas en unos 100 euros al mes y 1.200 euros al año.

El Euríbor acumula ya un recorte de 0,66 puntos desde que comenzó diciembre y de más de 2,19 puntos desde el pasado 10 de octubre, cuando inició su tendencia a la baja. El recorte de tipos del Banco Central Europeo y otros bancos en octubre llevó al indicador a iniciar su tendencia a la baja, que consolidó el pasado 4 de diciembre tras el recorte de los tipos hasta el 2,5%.

El Euríbor rompió el pasado viernes la barrera del 3,7%, para situar la tasa mensual en el 3,6%, con lo que en caso de que el indicador cerrase diciembre en este nivel, los usuarios que tengan una hipoteca media de 150.000 euros, a un plazo de 26 años y con un diferencial de 0,75%, pagarían unos 800 euros al mes, un 11,5% menos que hace un año, cuando el indicador se situaba en el 4,793%.

No obstante, el mercado sigue considerando que el Euríbor está alto. De hecho, los jefes de Estado y Gobierno de la UE reclamarán a los bancos que aumenten la concesión de créditos a empresas y familias para reactivar la economía y que repercutan en sus préstamos las rebajas de tipos de interés que ha aprobado en las últimas semanas el Banco Central Europeo (BCE).

Además, el BCE podría acordar hoy una rebaja en el tipo de depósitos a un día, actualmente en el 2%, con el objetivo de reactivar el mercado interbancario, ya que considera que el Euríbor está todavía en un nivel elevado.

2008-12-18T09:15:00.000+01:00

El Tesoro premiará a las entidades que conceden más créditos

El Tesoro Público premiará por fin a las entidades financieras que más hayan hecho en los últimos meses por conceder créditos a familias y empresas. El Consejo Rector del Fondo de Adquisición de Activos Financieros, presidido por el ministro de Economía, Pedro Solbes, fijó ayer para los días 15 y 30 de enero sus dos próximas subastas, por importe de 10.000 millones de euros. La novedad es que el 25% se reservará al tramo no competitivo.

En la primera subasta se podrán comprar cédulas hipotecarias, bonos de titulización de activos y de titulización hipotecaria respaldados por créditos concedidos a particulares, empresas y entidades no financieras, por un importe máximo de 4.000 millones. La adquisición se hará mediante operaciones simultáneas, con plazo de vencimiento de dos años y pacto de recompra. Un 25% del importe (1.000 millones como máximo) se reservará para el tramo no competitivo, es decir, se distribuirá entre aquellas entidades que más han contribuido al aumento del crédito de acuerdo con los datos más recientes disponibles antes de la subasta. La adjudicación será proporcional a su contribución a ese aumento, y se realizará al tipo marginal de la subasta.
La segunda subasta, por importe de 6.000 millones, será el 30 de enero. En ella se adquirirán, mediante compras en firme, cédulas hipotecarias y bonos de titulización de activos respaldados por cédulas hipotecarias, en ambos casos de nueva emisión, y con plazo de vencimiento de tres años. El Tesoro reservará el 25% (1.500 millones como máximo) para el tramo no competitivo.
El Tesoro ya realizó dos subastas de activos en noviembre y diciembre. La primera tuvo escaso éxito, pero en la segunda se cubrió el importe previsto más el excedente de la primera.

2008-12-17T09:24:00.000+01:00

El Banco de España confirma que el Euribor cayó en noviembre al 4,350%

El Banco de España confirmó hoy que el Euribor, el principal indicador para el cálculo de hipotecas, cerró noviembre en el 4,350 por ciento, tasa que recortará, por primera vez en más de tres años, las hipotecas que se revisen este mes en aproximadamente 36 euros mensuales o 435 al año.

Esta esperada rebaja será la primera que experimenten las familias españolas hipotecadas desde septiembre de 2005, ya que desde entonces los vaivenes del indicador no han hecho sino incrementar las cuotas.

La hipoteca media para vivienda en diciembre de 2007, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), fue de 143.739 euros.

Con un plazo de amortización de 25 años y un diferencial del 0,25 por ciento, la cuota mensual era de 823,04 euros, que en la revisión de este mes, a la que se aplica el tipo medio del mes anterior, en este caso noviembre, quedaría fijada en 786,76 euros.

De este modo, la rebaja es de 36,28 euros al mes o 435 euros al año, gracias a que el indicador perdió en noviembre casi un punto porcentual.

El Euribor, que es el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero en la zona del euro y que suele subir o bajar en función de la evolución de los tipos de interés en el área euro, comenzó a principios de octubre una racha bajista que lo ha llevado desde el 5,512 por ciento marcado el 9 de octubre al 3,395 alcanzado hoy.

El indicador respondía así a las medidas de apoyo al sistema financiero acordadas conjuntamente en octubre y noviembre por los gobiernos y bancos centrales de todo el mundo, que trataban de inyectar confianza al mercado.

Desde julio, cuando marcó su máximo histórico en el 5,393 por ciento, el indicador cayó en agosto al 5,323 por ciento, se recuperó ligeramente en septiembre hasta el 5,384 y volvió a caer en octubre hasta el 5,248 por ciento, aunque fue el día 2 de ese mes cuando marcó su máximo histórico intradía en el 5,526 por ciento.

En cuanto a los datos de noviembre, el Banco de España también informó hoy de que el Míbor, la referencia utilizada para los préstamos firmados antes de 2000, se situó en el 4,424 por ciento.

Creditos

2008-12-16T13:13:00.000+01:00

El euribor no tiene freno: cae por debajo del 3,4% por primera vez desde junio de 2006

El euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, continúa la tendencia bajista que comenzó hace ya 48 días y situó hoy su tasa diaria en el 3,395%, por debajo del 3,4% por primera vez desde el 20 de junio de 2006, cuando se colocó en el 3,377%, a la espera de que la Reserva Federal Estadounidense (FED) decida hoy si recorta e precio del dinero.

De esta forma, transcurridos doce días del mes de diciembre, la media mensual se coloca en el 3,649%.
El euríbor acumula ya un recorte de 0,5560 puntos desde que comenzó diciembre y de más de 2 puntos desde el pasado 10 de octubre, cuando inició su tendencia a la baja. El recorte de tipos del Banco Central Europeo y otros bancos en octubre llevó al indicador a iniciar su tendencia a la baja, que consolidó el pasado 4 de diciembre tras el recorte de los tipos hasta el 2,5%.

El euríbor rompió el pasado viernes la barrera del 3,7%, para situar la tasa mensual en el 3,6%, con lo que en caso de que el indicador cerrase diciembre en este nivel, los usuarios que tengan una hipoteca media de 150.000 euros, a un plazo de 26 años y con un diferencial de 0,75%, pagarían unos 811 euros al mes, un 10,6% menos que hace un año, cuando el indicador se situaba en el 4,793%.

No obstante, el mercado sigue considerando que el Euríbor está alto. De hecho, los jefes de Estado y Gobierno de la UE reclamarán a los bancos que aumenten la concesión de créditos a empresas y familias para reactivar la economía y que repercutan en sus préstamos las rebajas de tipos de interés que ha aprobado en las últimas semanas el Banco Central Europeo (BCE).

2008-12-16T09:28:00.001+01:00

La morosidad de los créditos para la compra de vivienda se triplica en un año

Fecha de publicación: 16 de diciembre de 2008 La morosidad (préstamos impagados por un mínimo de tres meses) de los créditos hipotecarios concedidos a las familias españolas para la compra de vivienda se situó en septiembre en el 1,826%. Una cifra tres veces superior a la de hace un año, cuando era del 0,636%, según datos publicados por la Asociación Hipotecaria Española (AHE).

Por entidades, la morosidad en las cajas de ahorros por primera vez supera el 2%, hasta el 2,19%. Este porcentaje también triplica el de hace un año (0,73%). Por su parte, los bancos sitúan su tasa de mora en el 1,25% y los establecimientos financieros de crédito, en el 6,29%, dos puntos porcentuales por encima de la cifra de septiembre de 2007.

También ha repuntado la tasa de dudosidad en los préstamos para rehabilitación de vivienda, que ha pasado del 0,90% al 2,22%, mientras que la del crédito al sector privado residente ha crecido desde el 0,822% de septiembre de 2007 hasta el 2,917%, mucho más del triple.

Inmobiliarias
El Banco de España reveló además que la morosidad de los préstamos concedidos por la banca para actividades inmobiliarias creció en el tercer trimestre del año hasta el 4,57%, lo que supone multiplicar por más de 12 la tasa registrada a 30 de septiembre de 2007, cuando se situó en el 0,37%.

El saldo de préstamos dudosos a promotores se elevó al cierre del tercer trimestre hasta los 14.417 millones de euros, frente a los 6.203 millones que suponían al término de los seis primeros meses del año.

Hipotecas

2008-12-15T09:04:00.001+01:00

Las bajadas den la hipotecas empezarán a notarse en los bolsillos durante 2009

Su bolsillo, señor hipotecado, puede empezar a respirar. Al menos quitarse del cuello una presión con la que nunca contó cuando contrató su hipoteca: que el Euribor sufriera una subida casi continuada de más de tres años. Porque si firmó su préstamo hipotecario entre 2003, 2004 y 2005, las cosas eran más que llevaderas, debido a que el Euribor estaba muy próximo al 2% y no había atisbos de crisis por ninguna parte. Después llegaron las subidas, casi ininterrumpidas, desde octubre de 2005 a octubre de 2008, los peores tiempos del Euribor para miles de familias en España.

Se ha dicho que los momentos dulces nunca volverán. Pero al menos en lo que respecta al nivel del índice mayoritario de las hipotecas en nuestro país no parece que sea así. Es decir, el Euribor podría volver a una cota próxima al 2% y lo que parece seguro es que caerá hasta el 3% en 2009 e incluso algo más. Eso han advertido ya muchos analistas y varios informes, como el del BBVA. Esta entidad sitúa al indicador por debajo del 2,5% en el próximo año.

Para empezar, ¿cómo se verán afectados esos hogares hipotecados cuando el Euribor se acerque al 3%? Si se efectúa una simulación tipo la solución es la siguiente para los que revisen su hipoteca en enero, cuando diciembre haya visto que el indicador esté al 3,5%. Con ese tipo y un diferencial del 0,60%, para una hipoteca de 180.000 euros a 30 años, la cuota de enero de 2009 sería de 869,7 euros. El mismo crédito hipotecario pagó en enero de 2008 una mensualidad de 999,5 euros, es decir, 129,8 euros más. En total en el año y de seguir así las cosas, aunque parece que mejorarán, el titular de la hipoteca se podría ahorrar 1.557,6 euros. Aunque, no hay que olvidarlo, hay que esperar meses para que el efecto real se traduzca en el bolsillo de las familias.

Si bien lo anunciado más arriba es teoría, ahora responden sobre la práctica los expertos a la pregunta: ¿cómo afectarán las bajadas del Euribor? «En el corto plazo, sólo les afecta a las familias que no hayan revisado el tipo de interés de su hipoteca recientemente, ya que se revisa una vez al año, aplicándoselo durante los próximos 12 meses», afirma José Antonio Pérez, profesor del IPE. SIGUE EN PÁGINA 2

«Sería una oportunidad para ayudar a las familias, obligando a la banca a revisar las hipotecas mensualmente y de forma automática, ya que es un proceso mecanizado. Se inyectarían aproximadamente entre 12 y 15 euros de liquidez mensual adicional por cada 100.000 euros de hipoteca pendiente ante cada bajada de 0,25% del Euribor», añade el mismo profesor de Mercado Inmobiliario del Instituto de Práctica Empresarial (IPE).

Hablar del Euribor diario es contemplar ya 44 bajadas consecutivas al cierre de esta edición. Se quedó el pasado miércoles en el 3,563% diario y en una media mensual del 3,748%.

«Las familias hipotecadas van a verse evidentemente aliviadas como consecuencia de la bajada del Euribor, pues conforme vayan revisándose las hipotecas durante el año 2009, en función del tipo aplicable que corresponda [el Euribor medio del mes anterior al señalado para dicha revisión], la cuota de las mismas irá descendiendo. Aún tardará un poco en notarse, y será ya iniciado el año 2009 cuando se empiecen a percibir síntomas claros de mejora para los particulares», señala Luis Mª Grande Turégano, abogado del Departamento de Inmobiliario y Urbanismo en Ernst & Young abogados y profesor del Máster de Urbanismo del CEU.

Bajada alentadora

Los consumidores también subrayan que es alentador que el Euribor baje. «Para las familias con una hipoteca variable va a ser muy positivo porque van a ingresar algo más de dinero todos los meses, cosa que en esta situación de crisis es muy bueno», señalan fuentes de la Confederación de Consumidores y Usuarios (Cecu) de Madrid.

En opinión de otras asociaciones de consumidores hay que relativizar el buen momento de los tipos de interés. Es el caso de la Facua, cuyo portavoz, Rubén Sánchez, declara: «No influye lo deseable en las familias. La banca no hace lo que debería. Por eso hasta el BCE está presionando para que tantas ayudas recibidas por las entidades financieras se traduzcan en que presten más dinero a los consumidores».

En esta asociación también recuerdan que «habrá que esperar al menos unos meses en 2009 para que las familias noten la revisión a la baja de las hipotecas».

¿Qué hipotecas se verán afectadas más positivamente? «Lógicamente las de mayor cuantía, que se hayan pactado a intereses variables y que procedan de préstamos hipotecarios solicitados hace relativamente poco tiempo, en los cuales la parte a devolver es todavía muy importante y por tanto los intereses tienen un peso enorme en la deuda», asegura Begoña Blasco, profesora de la Facultad de Económicas y Empresariales de la Universidad CEU San Pablo.

Según José Antonio Pérez, del IPE, las hipotecas que obtendrán una repercusión mejor serán «todas las que no han sido revisadas hasta la fecha». También, en su opinión, tendrán beneficios de la bajada del tipo de interés «quienes vayan a constituir una hipoteca en breve, si tienen la aprobación de la entidad financiera correspondiente».

Las condiciones

A pesar de que muchos préstamos se verán favorecidos, «sería prudente evaluar las condiciones de las hipotecas, pues dependiendo de cada escritura algunas podrían tener algún suelo/techo en el tipo de interés a pagar», según Esther Galiana, profesora de Finanzas de la Universidad de Navarra.

Lógicamente las hipotecas a tipo fijo son las que poco o nada tienen que decir en relación a las bajadas del Euribor, dado que éste es el indicador de las variables.

Según Grande Turégano, es importante hablar de las hipotecas nuevas: «Es posible que éstas no bajen de precio, porque los bancos, en muchos casos, han incrementado el diferencial que cobran a sus clientes (que se añade al Euribor para cuando llega el momento de la revisión del préstamo hipotecario si se ha pactado a interés variable), lo que puede traducirse en una anulación de los efectos positivos de la bajada del Euribor».

Endeudamiento

El endeudamiento familiar es uno de los grandes problemas actuales. Habría que preguntar: ¿qué suponen en este caso las caídas del Euribor? «Afectan a que haya más liquidez a corto plazo, al bajar el pago de intereses; el nivel de endeudamiento sigue igual. Y en breve, si se consigue ahorro, se podría cancelar deuda. Aunque será más beneficioso para nuevas compras de vivienda, ya que baja la cuota mensual significativamente para quien estaba en el límite», señalan en el IPE.

«El endeudamiento familiar es muy grande, pero ése no ha sido en sí el problema, pues ya era grande hace uno o dos años. El problema ha sido la llegada de unas expectativas de recesión, que se han ido concretando en hechos ciertos, de inestabilidad en el empleo, pérdida de rentas, etc. Eso hace que las familias tengan una exposición al riesgo de interés muy elevada», dice Begoña Blasco.

Los consumidores apuntan igual. En Cecu dicen: «Siempre es demasiado poco para el que está endeudado. En una situación normal, un Euribor a un 2,5 % sería lo ideal. En la actual situación, más allá de un 3 % de Euribor es problemático».

Ahorrar

¿Y qué hacer con ese dinero que en unos meses entrará en las ajustadas arcas de los hipotecados? «No hay una única respuesta válida. La expectativa es que el año 2009 será un año de fuerte ajuste. Se espera que el PIB se contraiga un 1% y el paro supere el 15%. Las familias deben analizar su situación financiera presente y la previsible y actuar en consecuencia», dice Esther Galiana.

Y pone ejemplos: «Hay familias que están intentando cancelar hipotecas, no tanto hasta ahora con el ahorro de los tipos sino rescatando sus ahorros en entidades financieras o invertidos en productos financieros. Hay que valorar en este caso las ventajas fiscales y, en el otro sentido, los gastos de cancelación de la hipoteca».

Para otras, como «uno de los mayores riesgos es quedarse en paro, deben valorar la idea de un seguro de desempleo», señala.

En la Facua el interés es claro: «Las familias tienen que ahorrar lo más posible porque no se sabe cómo van a vivir en uno o dos años. ¿Que eso va contra la idea de consumir e incentivar la economía? Ya, pero para muchos el tren de vida seguido años atrás ya no es posible».

Creditos

2008-12-14T10:32:00.000+01:00

La banca asegura que atiende toda la demanda de crédito solvente

La banca española se defiende, con dos frentes abiertos. El principal, con el Gobierno y la sociedad. Todos claman porque un sector que está recibiendo apoyos económicos cumpla con su papel y haga fluir la financiación a las empresas y las familias.

El jefe del Ejecutivo ha asegurado que el Gobierno se mantendrá «vigilante» para que el crédito se desarrolle. La banca asegura que atiende toda la demanda solvente que le llega, que es cada vez menor.
Desde la Asociación Española de Banca recuerdan que la propiedad de las entidades es de unos accionistas privados, y que el grueso del dinero que prestan se lo han proporcionado unos depositantes igualmente particulares. La tasa de crecimiento de los créditos ha pasado en un año de rozar el 30% a alcanzar el 8% el pasado septiembre y ha seguido bajando. En pocos días se podrá medir la voluntad de los bancos y cajas de abrir el grifo del crédito. El Instituto de Crédito Oficial tiene previsto que a partir del 23 de diciembre esté disponible la línea especial de crédito a las empresas en especial medianas y pequeñas con problemas de circulante.
Los bancos españoles se encuentran en una compleja situación. Las ayudas puestas en marcha en España excluyen la recapitalización. Y competidores de los principales países europeos que se han visto reforzados con capital público están creando el clima propicio para que reguladores y calificadores establezcan unos niveles de capitalización más elevados como referencia. Por eso la banca española ha exigido a Bruselas transparencia y que no se mida con el mismo rasero a las entidades favorecidas con estos recursos.
El sector bancario español también sale al paso de insinuaciones de expertos e informadores extranjeros, que le han venido señalando con el dedo intentando sacarle los colores por acudir a financiarse al Banco Central Europeo en proporciones muy elevadas.
Cierto que bancos y cajas llegaron a tomar del instituto emisor una cuota de financiación próxima al 10%, que se corresponde con la participación de las entidades españolas en el sistema de la zona euro, pero la Asociación Española de Banca puntualiza que, desde que el BCE empezó a ofrecer fondos a corto plazo en cantidad ilimitada, la participación de los bancos españoles sobre el total de los recursos tomados bajó al 5,5%, y en esa proporción se mantenía hasta el mes de noviembre.

2008-12-13T09:05:00.000+01:00

Zapatero pide una intervención europea para que la banca desbloquee el crédito

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, pidió ayer a la Comisión Europea y al Banco Central Europeo (BCE) que articulen las medidas necesarias para «agilizar y garantizar» que las inyecciones de liquidez que están recibiendo los bancos en los distintos países lleguen finalmente en forma de crédito a las empresas y los hogares. Zapatero destacó que la necesidad de que el crédito llegue a las familias fue el tema central de la cena que tuvo lugar ante ayer entre jefes de Estado y de Gobierno de los países de la UE, y que todos mostraron la misma «inquietud».

El líder del Ejecutivo nacional reconoció que las compañías españolas tienen una gran urgencia para que se haga efectiva esa liquidez, pero subrayó que hace pocas semanas se han puesto en marcha una serie de medidas para facilitarla. «Hay que tener confianza en que, progresivamente, estas medidas que hemos articulado comiencen a dar sus frutos», destacó.

La Confederación Española de Organizaciones Empresariales (CEOE) se unió esta semana a las reclamaciones de la patronal asturiana (FADE) en las que pedían a la banca que abriera el grifo del crédito y censuró, en presencia del presidente del Gobierno, que las medidas impulsadas por el Ejecutivo socialista «no han llegado a las empresas». Zapatero garantizó ayer que su gabinete está «encima de la situación y que va a seguir estando muy cerca de las entidades financieras, comprometiéndolas a que faciliten crédito dentro de las reglas de la economía de mercado».

«No podemos pedir a un banco que dé crédito sin un mínimo de garantías, ya que estaríamos haciendo un mal mayor a medio plazo, pero sí vamos a ser exigentes», advirtió. Los jefes de Gobierno de la Unión Europea han dado su visto bueno a un plan de estímulo económico que les va a suponer un desembolso de 200.000 millones de euros, es decir el 1,5 por ciento del Producto Interior Bruto europeo. El plan incluye medidas para sostener la demanda, agilizar el crédito y varias ayudas al sector bancario.

El Consejo de Ministros aprobó ayer, por su parte, la nueva línea de ayuda del Instituto de Crédito Oficial (ICO) a las pymes, cuyo importe de 5.000 millones de euros será sufragado por deuda pública. El plan tiene como objetivo subsanar las necesidades de financiación de capital circulante de las empresas.

2008-12-12T09:15:00.001+01:00

El Euríbor baja hasta el 3,513% en su tasa diaria y sitúa la mensual en el 3,722%

El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, continúa la tendencia bajista que comenzó hace ya más de 40 días, y situó hoy su tasa diaria en el 3,513%, la más baja desde septiembre de 2006 (3,512%), que coloca el nivel mensual en el 3,722%.

El recorte de tipos aplicado por el Banco Central Europeo de forma coordinada con otros bancos centrales el pasado mes de octubre fue el detonante para la caída del Euríbor, que terminó de consolidar su tendencia bajista tras la decisión que tomó el pasado 4 de diciembre el instituto emisor al situar los tipos en el 2,5%.

El aumento de liquidez y la caída de los tipos parecen ir tranquilizando progresivamente al mercado interbancario, permitiendo al indicador recortar desde el pasado 10 de octubre, tres días después del histórico recorte de tipos coordinado, hasta hoy 1,97 puntos porcentuales. En lo que va de mes, el indicador ha experimentando un descenso de 0,438 puntos.

A pesar del descenso, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, reconoció el lunes que los tipos interbancarios, y en particular el Euríbor, siguen estando "demasiado altos", y señaló que las autoridades monetarias están haciendo todo lo que pueden para recuperar la normalidad en el mercado interbancario y lograr la disminución de los tipos interbancarios.

Los expertos aseguran que el Euríbor debe seguir bajando hasta situar su tasa en línea con los tipos oficiales de interés, que en estos momentos se encuentran en el 2,5%. No obstante, las últimas caídas registradas por el Euríbor ya permiten a los consumidores notar un cierto alivio en sus cuotas mensuales.

En caso de que el indicador cerrase diciembre en el 3,7%, los usuarios que tengan una hipoteca media de 150.000 euros, a un plazo de 26 años y con un diferencial de 0,75%, pagarían unos 818,52 euros al mes, un 10% menos que hace un año, cuando el indicador se situaba en el 4,793%.

Creditos

2008-12-11T18:16:00.001+01:00

La banca defiende que el crédito llega a las familias y empresas ya que ha crecido un 10% en lo que va de año

El secretario general de la Asociación Española de la Banca (AEB), Pedro Pablo Villasante, defendió hoy que el crédito está llegando a las familias y a las empresas y destacó que dicha afirmación queda demostrada por el hecho de que el importe de los créditos concedidos por los bancos españoles se ha incrementado un 10% en lo que va de año, superando los 75.000 millones de euros hasta septiembre.

De esta manera, Villasante respondió a las críticas de políticos como José Blanco o Cristóbal Montoro, y del presidente de la CEOE, Gerardo Díaz Ferrán, quienes denunciaron hoy que los créditos no llegan todavía a las familias y empresas pese a las ayudas que recibe la banca.

A este respecto, Villasante afirmó que, pese a que se ha desacelerado (en 2007 crecía el doble), "el crédito sigue creciendo en España" porque "la banca ha seguido prestando, ya que éste es su negocio esencial, y lo seguirá haciendo aunque haya menos demanda y clientes menos solventes".

En cuanto a la menor demanda de crédito, explicó que con la crisis los agentes económicos ven menos oportunidades para invertir porque el clima económico hace más difícil el retorno de las inversiones.

Sin embargo, admitió que los bancos son "más exigentes en los procesos de concesión de créditos" porque en "una situación más complicada es entendible que la banca sea más exigente a la hora de analizar los riesgos".

"No podemos entrar en inversiones que no podamos recuperar porque nuestro dinero está prestado por nuestros depositantes y tenemos que devolverlo", reiteró.

En referencia a las críticas del presidente del BCE, Jean- Claude Trichet, con respecto a la lenta repercusión de la bajada de tipos en el euríbor, Villasante defendió que los bancos españoles tienen un diferencial muy bajo comparado con los de entidades de otros países.

De hecho, afirmó que, en el caso de la banca española, el diferencial no se ha incrementado y se mantiene en un valor medio entre el 0,70% y el 1% que se refleja en el estancamiento del margen interbancario desde 2006.

Finalmente, aseguró que la repercusión en el euríbor de la bajada de tipos "será muy bienvenida por la banca española", puesto que, "cuanto antes este alivio llegue a nuestros clientes, también les podrá servir de alivio a nuestros deudores".

2008-12-11T12:43:00.001+01:00

El Gobierno adoptará "medias extraordinarias" si las entidades financieras no facilitan crédito

Así lo ha señalado José Blanco para el que las entidades "no pueden mirar a otro lado" y que tienen que "ayudar" al tejido productivo

El secretario de Organización del PSOE, José Blanco, manifestó hoy que el Gobierno central adoptará "medidas extraordinarias" si las entidades financieras "no facilitan el crédito" a las pymes "y no bajan el precio del dinero de acuerdo con lo que está haciendo el BCE".

"No pueden mirar a otro lado y, si no facilitan el crédito, no facilitan el circulante, no bajan el precio del dinero de acuerdo con lo que está haciendo el BCE, el Gobierno de España tendría que adoptar medidas excepcionales", aseguró.

En este sentido, recordó que el Gobierno aprobó hace un mes una serie de medidas, como "el plan de rescate de las pymes, que son un conjunto de líneas de financiación a través del ICO -Instituto de Crédito Oficial- para inyectar liquidez a las pequeñas y medianas empresas por valor, nada más ni nada menos, que de 29.000 millones de euros".

En este sentido, subrayó que, de ellos, 19.000 millones se destinarán "a cubrir el circulante, que es el primer problema que tienen, en estos momentos, las pequeñas y las medianas empresas".

"Desde luego, hay que hacer una apuesta determinante por el conjunto empresarial de nuestro país, por todas las empresas, pero particularmente por la mediana y pequeña empresa porque forman parte sustancial de nuestra economía, de nuestro tejido productivo y son las que pueden mantener y, en su momento, ayudar a que se recupere el empleo en nuestro país. Por lo tanto, es necesario darles todo nuestros apoyo", dijo.

Mantener el tejido productivo

Por ello, exigió a las entidades financieras que faciliten crédito y bajen el precio del dinero de acuerdo con la actuación del Banco Central Europeo porque, si no, el Ejecutivo de Zapatero "tendría que adoptar medidas excepcionales" porque no se puede dejar "caer el tejido productivo", sino que hay que "mirar todos los días" hacia las pymes, "motor del desarrollo".

A su juicio, los bancos y cajas tienen "el reto de responder a los desafíos" que existen en el país, y "el principal" de ellos es ayudar a mantener el tejido productivo, ayudar a las pymes, garantizar financiación y circulante".

En este sentido, reiteró que, si las entidades financieras "no lo hacen, el Gobierno tendría que hacer una valoración a fondo sobre medidas extraordinarias". "Pero no podemos permitirnos el lujo, como país, de dejar caer nuestro tejido productivo", señaló.

No obstante, no quiso adelantar en qué consistirían estas iniciativas porque confía "en que las entidades financieras, una vez que se les ha garantizado liquidez y avales por parte del Gobierno, tomen la decisión de garantizar circulante, crédito y, a su vez, de bajar al precio del dinero, al ritmo que lo baja el Banco Central Europeo". "Pero no descarto medidas extraordinarias si no lo hacen", insistió.

2008-12-11T09:17:00.000+01:00

Trichet advierte a los bancos que no bajará tipos si el Euribor no cede

Pese a la histórica rebaja en el tipo de interés de referencia, el índice Euribor al que se prestan los bancos, y al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, sigue siendo «demasiado alto» según el presidente del Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet.

Ante esta situación Trichet llegó a insinuar ayer que si las entidades de crédito no trasladan a sus clientes la relajación en el mercado monetario, inducida por los nuevos tipos de interés al 2,5%, el consejo de gobierno del BCE podría resistirse a nuevas bajadas en los próximos meses.
El Euribor, que ayer cayó por debajo del 3,7%, sigue manteniendo un diferencial alto con respecto al tipo director, situado por el BCE el pasado jueves en el 2,5% y tras perder 1,75 puntos desde septiembre. Visto lo cual, Trichet abandonó ayer su habitual diplomacia monetaria para criticar que su entidad estaría «haciendo todo lo posible para devolver la normalidad a los mercados» financieros y apoyar un repunte económico, y que esperaba otro tanto de los bancos e instituciones financieras.
En el Parlamento Europeo, Trichet rehuyó críticas a la posible pasividad del BCE frente a otros bancos emisores de referencia e insistió en que Fráncfort considera excesiva la brecha entre sus tipos y los que marca el Euribor en el mercado.
Ante esta situación el presidente del instituto emisor instó a retornar a una «normalidad en el mercado de créditos» y aseguró que en la presente crisis el BCE estaría tratando de garantizar a las entidades el acceso a la financiación, dentro de lo que calificó como un contexto de tensión generalizada en los mercados, y ello evitando poner en riesgo la integridad del BCE.
Asimismo, advirtió de que los diferentes gobiernos de la Eurozona deben ser prudentes respecto al endeudamiento, que no debería superar los acuerdos alcanzados en la UE.

2008-12-10T17:54:00.001+01:00

Las hipotecas y el euribor no se ponen de acuerdo

El descenso de los tipos de interés que está llevando a cabo el BCE no se está trasladando a una reducción de la cuota que pagan las familias españolas por sus hipotecas. Las tensiones provocadas por la crisis financiera han estrangulado de tal forma el mercado del crédito que están haciendo inútiles los esfuerzos de las autoridades monetarias por dar mayor liquidez a los consumidores. El tipo medio ponderado que cobran los bancos por las hipotecas se situó en octubre en el 6,07%, sin incluir comisiones, lo que supone 0,64 puntos más que hace un año, cuando ahora el precio del dinero es mucho más barato. Esto se traduce en que los hogares están sufriendo más que las empresas las consecuencias de la crisis crediticia.

Los bancos son, además, mucho más reacios a prestar dinero a los particulares, lo que incide en una mayor caída del consumo y, consecuentemente, en el agravamiento de la recesión que sufrimos. En un entorno de agudo deterioro económico y aumento de la morosidad, las entidades financieras están endureciendo las condiciones para dar los créditos: han acortado los plazos –de 28 años de media se ha pasado a 26–, exigen seguros de amortización de pagos en caso de incapacidad o paro del titular, han reducido el capital que prestan –la hipoteca media ha caído un 10%–, han disminuido el porcentaje a financiar y además, han subido los precios llegando a cobrar euribor más 1%, cuando antes era más 0,50%. El euribor a doce meses, con cuya media mensual se revisan la mayoría de las hipotecas a tipo variable, está bajando y ayer se situó en el 3,661%, que es su nivel más bajo desde mayo de 2006, pero todavía se encuentra lejos del tipo de interés oficial del 2,5%, fijado el pasado jueves por el BCE.

El diferencial entre el euribor y los tipos de interés en la zona euro suele ser de entre el 0,30% y el 0,80%, con lo que el euribor debería continuar desacelerándose al tiempo que el BCE recorta los tipos, máxime si, como se prevé, el precio del dinero se sitúa en el 2% en el primer trimestre de 2009.

Los consumidores tienen que aprovechar este nuevo escenario y renegociar a la baja con las entidades el tipo de sus hipotecas. Y si su banco habitual se hace el remolón, eche mano de la nueva ley hipotecaria, que permite el cambio de entidad con menos comisiones. Según los cálculos de los expertos (ver EXPANSIÓN del pasado sábado), la cuota mensual de un préstamo de 133.700 euros podría reducirse casi en 136 euros. Que vendrán muy bien para afrontar los gastos navideños y para aguantar la cuesta de enero.

2008-12-10T09:25:00.000+01:00

El Banco de España cree que el crédito crecerá por debajo del PIB nominal durante algún tiempo

El director del Servicio de Estudios del Banco de España, José Luis Malo de Molina, considera que el ritmo de concesión de créditos crecerá por debajo del PIB nominal, si bien aseguró no poder determinar el diferencial que presentará ni el tiempo que durará esta tendencia.

"Pese al ajuste, actualmente el crédito aún es superior al ritmo de crecimiento económico, algo que cambiará", indicó Malo de Molina, que no obstante consideró este hecho "normal en una fase de cambio de ciclo y contención del crédito", según indicó en su intervención en una jornada sobre coyuntura inmobiliaria organizada por la patronal de promotores Asprima.

En cuanto a la coyuntura económica, el directivo del antiguo banco emisor constató que el ajuste de la economía española se ha "complicado enormemente" con la coincidencia con la crisis financiera e internacional. Según avanzó, los "indicadores del cuarto trimestre apuntan a que la contracción del tercero se mantienen e incluso se intensifican".

Ante esta situación, considera que uno de los principales retos es garantizar que, en el momento en que se restablezcan las condiciones del mercado, las entidades financieras faciliten crédito a familias y empresas.

En este sentido, apuntó que en el actual endurecimiento del crédito pesan las perspectivas de la economía general y de los distintos sectores en particular que tienen las entidades, además de sus propios recursos.

Además, reclamó planes de ayuda "para evitar fuertes caídas de la demanda" y medidas estructurales, fundamentalmente en el mercado de trabajo y en sectores "poco liberalizados", para que la economía española "salga con relativa fortaleza de la crisis".

Por el momento, Malo de Molina constató que las actuales condiciones de financiación afectan a la economía en todas las dimensiones, pero sobre todo al sector inmobiliario.

EXCESOS INMOBILIARIOS.

Respecto a este negocio, el director general del Servicio de Estudios del Banco de España considera que "parte" del problema que actualmente atraviesa el sector inmobiliario es que mantuvo los "excesos" de años anteriores "durante demasiado tiempo".

Malo de Molina recordó que el Banco de España ya advirtió en septiembre de 2003 de que la vivienda estaba sobrevalorada y que de que cuando más se siguiera aumentando esa sobrevaloración "más abrupto sería el ajuste", tal como finalmente ha sucedido.

No obstante, el directivo del antiguo instituto emisor considera preciso procurar que dicho ajuste "innecesario e inevitable" se lleve a cabo, "en la medida de lo posible", con el menor impacto posible en la economía y no lleve a un parón total de actividad, dado que la economía española demanda una media de unas 350.000 viviendas anuales.

Ante este escenario, el representante del Banco de España rechazó que el Fondo de Adquisición de Activos Financieros creado por el Gobierno se extienda para comprar pisos del 'stock' de 600.000 que están actualmente por vender.

Para Malo de Molina, este fondo "no está para rescatar a tal o cual sector que quiera vender sus excesos de producción al Gobierno". En su opinión, la solución al 'stock' pasa por canalizar estas viviendas al mercado del alquiler.

2008-12-04T15:00:00.001+01:00

El BCE rebaja en 75 puntos básicos los tipos hasta el 2,5%

Tal y como preveían los expertos y los mercados financieros, la autoridad monetaria europea ha bajado los tipos de interés un 0,75%.

A partir de las 14.30 horas, el presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, dará más detalles de las deliberaciones del Consejo de Gobierno en una conferencia de prensa. Trichet ya anticipó la semana pasada el posible recorte, posible gracias a la moderación de la inflación en la zona euro.

El pasado 7 de noviembre el BCE rebajó medio punto los tipos de interés, hasta el 3,25%, su nivel más bajo desde octubre de 2006, dicho recorte supuso la segunda bajada consecutiva después de que a principios de octubre en una acción coordinada con la Reserva Federal y otros bancos centrales, redujera también las tasas en medio punto.

Desde la introducción del euro en 1999 el BCE no ha realizado nunca reducciones de más de 50 puntos básicos.

En cuánto al tipo marginal, éste ha bajado 75 puntos hasta el 3%. Mientras que la facilidad de depóstio ha quedado en el 2%, tras un recorte de 75 puntos básicos, según informa Bernardo de Miguel desde Bruselas.

2008-12-04T12:07:00.000+01:00

La perspectiva de una bajada de tipos lleva al euríbor al 3,777%

La casi segura rebaja de tipos de interés en la Eurozona que aprobará hoy el Banco Central Europeo (BCE) ha llevado al euríbor a marcar hoy el 3,777%, su mínimo intradía desde el 10 de octubre de 2005.

Tras cuatro días cotizados, la media mensual de diciembre se sitúa ya en el 3,862%, donde no se situaba desde noviembre de 2006, cuando cerró el mes en el 3,864%.

En estos cuatro días el indicador ha perdido casi una décima y media, pues ha pasado del 3,921 al 3,777%. El euríbor, el indicador más utilizado para el cálculo de préstamos hipotecarios, suele subir o bajar en función de las subidas o bajadas de tipos de la zona del euro, y en condiciones normales mantiene entre el 0,30 y el 0,80% de diferencia con la tasa europea.

Sin embargo, durante este año el indicador ha seguido una trayectoria ajena a la política monetaria del BCE, y ha llegado a superar en casi un punto y medio porcentual al tipo europeo, como fue el caso en junio, cuando el euríbor marcó el 5,361% y el tipo de interés era del 4%.

El analista de Atlas Capital Ignacio Cantos explica esta diferencia por el "estrangulamiento" que ha sufrido el crédito durante este año. De hecho, indica Cantos, a día de hoy, con el tipo de interés en la zona del euro en el 3,25%, el euríbor debería estar en el 2,75%, lo que demuestra que todavía no han hecho efecto las medidas adoptadas en los últimos meses.

Los analistas dan por hecho para hoy un recorte importante en la tasa europea, que podría estar entre el 0,75 y el 1%, lo que no ha ocurrido jamás desde la introducción del euro en 1999, ya que el BCE no ha aprobado jamás recortes de más de medio punto.

En Estados Unidos, el precio del dinero está en el 1%-el nivel más bajo desde junio de 2004-, mientras en Japón la tasa de interés es del 0,3%.

El euríbor comenzó el año en el 4,498%, y a partir de febrero comenzó una escalada alcista que lo llevó a marcar su máximo histórico mensual en julio, en el 5,393%, que coincidió con la única subida de tipos aprobada este año por parte del BCE.

En los tres meses siguientes el euríbor osciló entre el 5,2 y el 5,3, y el BCE se mantuvo inflexible en su política monetaria, más encaminada a controlar la inflación que a inyectar liquidez en el mercado.

A partir de la primera semana de octubre, y después del derrumbe de Lehman Brothers, los gobiernos y los bancos centrales de todo el mundo adoptaron de forma conjunta e individual una serie de medidas de apoyo al sistema financiero, que incluían inyecciones de liquidez y bajadas coordinadas de tipos.

Fue entonces cuando el euríbor comenzó a evolucionar a la baja y, a partir del 9 de octubre, el descenso ha sido ininterrumpido hasta hoy.

Sin embargo, los descensos del euríbor en octubre y noviembre no tuvieron reflejo en las hipotecas contratadas un año antes que se revisaron durante esos meses, y no será hasta diciembre cuando las familias verán cómo se reducen las cuotas de sus préstamos, lo que no ocurría desde hace más de tres años, en septiembre de 2005.

Créditos

2008-12-04T09:19:00.001+01:00

Solbes advierte a la banca que las ayudas son para dar créditos a familias y empresas

El 90% de las entidades financieras han solicitado los avales del Tesoro para sus nuevas emisiones, según anunció ayer el Ministerio de Economía
Disminuir tamaño del textoAumentar tamaño del texto La confianza del consumidor, en mínimos históricos por el fuerte aumento del paro

El vicepresidente del Gobierno y ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes, advirtió ayer a los principales dirigentes de la banca española que las medidas de apoyos establecidas por el Gobierno a este sector tienen como objetivo que las entidades financieras restablezcan el crédito a las familias y a las empresas.
Los dirigentes de los bancos y cajas de ahorros que estuvieron presentes en la reunión le reconocieron a Solbes que esas medidas son útiles para mejorar la oferta de crédito en un contexto de desaceleración económica. No obstante, indicaron al vicepresidente que a pesar de todo, el volumen de créditos sigue aumentando, pero que sólo están financiando aquellos proyectos que consideran viables.
A la reunión asistieron los presidentes del BBVA, Francisco González; de La Caixa, Isidro Fainé; de Caja Madrid, Miguel Blesa, y el vicepresidente del Banco Santander, Matías Rodríguez Inciarte. Asimismo, también estuvieron los presidentes de la Asociación Española de Banca (AEB), Miguel Martín, y de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), Juan Ramón Quintás, y el secretario de Estado de Economía, David Vegara.
La reunión coincidió con la finalización del plazo dado por el Gobierno para que las entidades financieras solicitaran el aval del Tesoro para sus nuevas emisiones. El Ministerio de Economía comunicó ayer que el 90% de las entidades han acudido a solicitar estos avales, que para el presente año suman 100.000 millones de euros y para 2009 otro tanto.
En cuanto a la segunda subasta del Fondo de Adquisición de Activos, la presentación de ofertas comienza hoy y concluirá el próximo día 9. Solbes también instó a las entidades a que acudan a esta subasta para conseguir financiación y les recordó el esfuerzo que el Gobierno ha hecho para habilitar este mecanismo. Caja Castilla-La Mancha estudia emitir cuotas participativas no antes de mediados del año que vienePor otra parte, Standard & Poor's (S&P) envió ayer un comunicado en el que indica que prevé calificar las emisiones de deuda bancaria española al mismo nivel que la deuda soberana de España, con «AAA» para la de largo plazo y con «A-1+» a corto plazo.
S&P considera que la garantía del Estado español permite trasladar a estas emisiones bancarias la más alta calificación (calidad extrema), que responde a los criterios de «irrevocabilidad, incondicionalidad y atemporalidad»
Por su parte, Caja Castilla-La Mancha (CCM) estudia emitir cuotas participativas «no antes de mediados del año que viene», informaron ayer a Europa Press en fuentes cercanas a la entidad, que indicaron que la dirección de la caja también se plantea «otras opciones»
La caja estudia la posibilidad de emitir cuotas participativas.Es una de las posibilidades, pero también hay otras opciones» de emisión de valores mobiliarios, indicaron las citadas fuentes, que subrayaron que la operación se concretaría «a medio plazo»
Fuentes oficiales de la caja declinaron hacer cualquier comentario sobre este tema y precisaron que la próxima asamblea de CCM del día 19 «no va a tomar ninguna decisión al respecto»
En cualquier caso, todo apunta a que se planteará la cuestión a este órgano en el primer trimestre, ya que el consejo de administración podría tomar la decisión final sobre la emisión o no de cuotas participativas en enero, señalaron las citadas fuentes.

Créditos ICO

2008-12-03T13:57:00.001+01:00

El ICO dice que ha dado créditos como el de Sacyr a "casi todas" las empresas del Ibex

El presidente del Instituto de Crédito Oficial (ICO), Aurelio Martínez, aseguró hoy que el organismo que dirige tiene créditos como el que concedió a Sacyr en 2006 para su entrada en Repsol "con casi todas las empresas del Ibex 35", que se articulan a través de créditos sindicados en los que "normalmente" nunca lleva la dirección, manteniendo una "participación minoritaria" y "en las mismas condiciones" que el resto de entidades financieras.

En rueda de prensa, Martínez respondió de esta forma al ser preguntado sobre el papel del ICO a la hora de conceder 350 millones de euros a la constructora que dirige Luis del Rivero en 2006, dentro del préstamo total de 5.000 millones que le permitió hacerse con el 20% de la petrolera española, si bien eludió precisar si recibió instrucciones del Gobierno para que participara en el mismo.

En este sentido, explicó que el ICO, dentro de su papel de banca de inversión, ofrece préstamos directos a las grandes empresas para operaciones relacionadas con su crecimiento, los procesos de fusión y concentración empresarial o para apoyar la internacionalización.

"No son líneas de liquidez", recalcó Martínez, quien explicó que los créditos no están distribuidos, por lo que sus riesgos "son asumidos" por el propio ICO.

2008-12-03T09:18:00.001+01:00

Los autónomos piden créditos "rápidos y sencillos" para poder salir de la crisis

Los trabajadores autónomos necesitan créditos "rápidos y sencillos" para salir de la crisis, según el presidente de la Federación de Autónomos de Castilla y León, Antonio Tornero.

"El problema es muy urgente", porque estos trabajadores son "los que peor lo tienen para salir de la crisis" y en la actualidad no encuentran financiación para sus negocios, ha advertido hoy el presidente durante el primero de los debates de ForoBurgos.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) y la Agencia de Desarrollo Económico (ADE) de Castilla y León deberían facilitar estos créditos que actualmente no conceden las entidades financieras, ha añadido

2008-12-02T13:32:00.000+01:00

Diez cosas que debes evitar hacer en tiempos de crisis

Amargarse: Hay que ser conscientes de las dificultades económicas que atravesamos, pero no debe cundir el pánico. Gastar menos no significa vivir peor.

Despistarse en el trabajo: Date a conocer más que nunca, implícate, mejora tu formación en la medida que sea posible y esfuérzate más que nunca.

Usar Internet sólo para el correo: En la Red tienes un enorme abanico de posibilidades con un precio asequible: tienes a mano tu banco y puedes ver vídeos, oír música, desarrollar proyectos, buscar trabajo... además, muchas veces la oferta más competitiva para viajar está en Internet.

Dejarse llevar por los impulsos: Hay que comprar con cabeza, de acuerdo a una lista previa. hacer la compra sin saber lo que se precisa acarrea un 30% más de gasto. Opta por productos de temporada y marcas blancas.

Comprar en el primer sitio que encontremos: Compara precios y busca la tienda más competitiva. No te dejes llevar por la primera impresión, porque puede que no sea tan barato como piensas.

Tirar los extractos bancarios sin leerlos: No está de más que sepas en qué cosas puedes ahorrar. Usa transporte público, utiliza la lavadora y el lavavajillas sólo cuando estén llenos, evita apuntarte a sitios a los que no piensas acudir y si cenas con los amigos, mejor en su casa que en un restaurante.

Hablar con nuestro banco de año en año: Vigila las comisiones que te cobran, porque las entidades pueden aprovechar la coyuntura para subirlas. Vigila las facturas y no dejes que venzan.

No ahorrar: Si tienes dinero ahorrado, no lo pongas a plazos demasiado largos. Es mejor poder retirarlo pronto sin coste, aunque la rentabilidad sea menor. A ser posible, mantén un nivel de ahorro que te permita pagar los gastos fijos durante al menos seis meses. No te endeudes más de lo que estás y evita los créditos al consumo o de dinero rápido.

Dejarse llevar por "lo que hace la gente": En momentos de dificultades económicas, el rumor puede ser la antesala de una decisión errónea. No olvides que lo que para otros puede ser conveniente a ti te puede perjudicar.

Realizar o contraer préstamos arriesgados: La Bolsa es una montaña rusa, por lo tanto es preferible que inviertas en productos de rentabilidad fija como bonos o letras. Cuidado con los préstamos en monedas distintas al euro. Sentirse atraído por la oferta de intereses mucho más bajos a los que tenemos en la eurozona implica un gran riesgo.

Euribor

2008-12-02T09:22:00.003+01:00

El euríbor llegará próximamente al 2%

Según consultas realizadas por creditomgazine.glospot.com a diversos especialistas financieros, es de esperar que en un período no muy prolongado el indicador que utilizan la mayoría de las hipotecas acabe situandose en un 2%.
Buena noticia, de las que nos gustan dar ene ste blog.

2008-12-01T18:04:00.000+01:00

El euríbor sitúa su tasa diaria en el 3,921% y lleva 37 días consecutivos a la baja

El euríbor, índice de referencia al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, situó hoy su tasa diaria en el 3,921%, el nivel más bajo desde el 13 de diciembre de 2006, cuando alcanzó el 3,901%, y encadena 37 días consecutivos de bajadas.

El indicador sigue recortando posiciones al calor de posibles movimientos a la baja de los tipos de interés y de la continúa relajación que está experimentando el mercado interbancario como consecuencia del aumento de liquidez.

No obstante, los expertos insisten en resaltar que el euríbor debe acomodarse a los tipos oficiales de interés y que no se estabilizará hasta que los mercados recuperen su normal funcionamiento, se abran y dejen de necesitar las ayudas de los gobiernos.

Los analistas apuestan por que el Banco Central Europeo (BCE) aplicará el próximo jueves un recorte de tipos de medio punto, situando los tipos de interés en el 2,75% y prevén nuevos recortes en los primeros meses de 2009.

En cualquier caso, el indicador cerró el pasado de mes de noviembre de nuevo a la baja, al situarse en el 4,35% y de continuar así hasta finales de año lograría sumar otro mes a la baja.

En este sentido, el vicepresidente segundo del Gobierno y ministro de Economía, Pedro Solbes, consideró "muy positivo" el dato de euríbor de noviembre y aseguró que, si mantiene esta tendencia, los usuarios podrán ver reducidas "en 50 euros al mes" sus cuotas hipotecarias.

Solbes recordó durante la rueda de prensa posterior al Consejo de Ministros que quienes revisen sus hipotecas con el dato de noviembre verán reducida su cuota mensual, "la primera rebaja desde septiembre de 2005".

2008-12-01T10:20:00.000+01:00

Botín quiere más: tras la ampliación, tituliza créditos por 7.400 millones para acudir al BCE

Emilio Botín, presidente del Banco Santander, no tiene bastante con los 7.200 millones que acaba de recaudar con la ampliación de capital que cerró el viernes con un gran éxito. Además, el banco registró la semana pasada una titulización -conversión de los créditos concedidos por el banco en bonos negociables- de 6.000 millones de euros, que se suma a otra de 1.400 millones que realizó a finales de octubre.

Es imposible colocar este tipo de emisiones de deuda en mercado desde que estalló la crisis en agosto de 2007, por lo que los bancos se quedan con los bonos para llevarlos como garantía (colateral) a las subastas de liquidez del BCE. Ésta es la fórmula más habitual epara obtener la liquidez que tan difícil es obtener en el interbancario o mediante emisiones de deuda más segura, como la senior o las cédulas hipotecarias (aunque se aprecian los primeros signos de mejoría). Asimismo, estas titulizaciones pueden llevarse a las subastas del Fondo de Adquisición de Activos (FAAF) del Gobierno español siempre que su calificación crediticia alcance el grado AA (el BCE permite A-) y, cuando se abra el mercado en el futuro, podrán venderse a los inversores.

Con la ampliación de capital, parecía que el Santander había optado por una vía distinta y más "valiente" (Solbes dixit) para captar liquidez frente a unos competidores que, en las mismas fechas, lanzaban las mayores titulizaciones de la historia de España: 8.500 millones de euros el BBVA y 6.000 millones el Popular. La ampliación, aparte de recaudar liquidez, incrementa el capital del banco -como su nombre indica-, lo que le ha permitido elevar su ratio de core capital hasta el 7%, el nuevo estándar internacional tras la intervención masiva de los Estados en la banca.

Pero en realidad, Botín estaba jugando a dos bandas, como suele ser habitual en él. Así, además de anticiparse a los demás con la ampliación de capital -cada vez más gente da por hecho que todos los bancos tendrán que hacer lo mismo en 2009-, jugaba con sus mismas armas y preparaba titulizaciones masivas. Es más, podría tener una tercera arma en la recámara: el Santander puede ser la primera entidad en lanzar una emisión con aval del Estado dentro del plan de 100.000 millones para 2008, según informaba este fin de semana el diario económico Expansión.

Este movimiento pretendería no sólo reforzar esa imagen de anticipación que ha dado con la ampliación de capital, sino también reabrir el mercado como hizo en abril: entonces también fue la entidad de Botín la primera en lanzar una emisión de deuda tras el cierre de los mercados en otoño de 2007 (luego volvieron a cerrarse en septiembre de este año), a petición del Banco de España. De ahí la enorme importancia que tienes los bajos precios que cobrará el Gobierno a la banca por estos avales, que en el caso de Santander se situará en torno a 90 puntos básicos (0,90 puntos porcentuales), que hay que sumar al tipo de interés de los bonos: actualmente la deuda del Tesoro a tres años cotiza por debajo del Euribor a tres meses, aunque los bancos siempre tendrán que ofrecer un diferencial pese al aval estatal.

Para qué quiere el Santander tanto dinero

La gran incógnita que plantean todas estas medidas es para qué necesita el Santander tantísima liquidez. En teoría, su destino principal es hacer frente a los vencimientos de deuda, ya que el propio consejero delegado de la entidad, Alfredo Sáenz, reconoció la semana pasada que se está reduciendo la demanda de crédito y que la menor solvencia de los que lo solicitan hace ser más "cuidadosos" a los bancos, lo que se traduce en un aumento de los diferenciales respecto al Euribor; no obstante, calificó de "tópico" decir que la banca no presta.

Santander tiene unos vencimientos oficiales de 20.649 millones en 2009 (correspondientes a Santander, Portugal y Abbey), pero hay una gran discrepancia con los datos de Bloomberg, que arrojan 30.012 millones. Si tomamos por buena la segunda cifra, supondría el 3,27% del balance del banco; si la correcta es la suya, el rato bajaría hasta el 2,25%. Otra alternativa para el dinero sería acometer nuevas adquisiciones, algo que la entidad ha negado reiteradamente con motivo de la ampliación de capital.

Titulización de efectos de crédito

La titulización de 6.000 millones es un poco sui generis porque no se trata de hipotecas -que es lo normal- sino de efectos de crédito (descuento comercial) y anticipos de crédito, que en lugar de empaquetarse en bonos se empaquetan en pagarés dado el corto plazo de estas operaciones. En total, se trata de efectos y anticipos de 67.745 clientes del banco, y el mayor volumen procede del comercio (1.673,4 millones) y de la construcción (875,7 millones).

La de 1.400 millones sí es una titulización hipotecaria tradicional con un tramo triple A de 1.216,9 millones, que empaqueta 7.632 préstamos hipotecarios concedidos en su mayor parte en 2007 y 2008, aunque algunos se remontan a 1992. El importe medio de las hipotecas es de 196.000 euros y el tipo de interés, del 5,41% (aunque están mayoritariamente referenciadas al Euribor).

Otras entidades han registrado importantes emisiones en los últimos días. Así, aparte de las del Santander, se han registrado titulizaciones de Caixa Catalunya (1.050 millones), CAM (1.716 millones), Pastor (500 millones ) y Guipuzcoano (300). Asimismo, han emitido cédulas hipotecarias -susceptibles de acudir a la segunda subasta del FFAF del 11 de diciembre- la CECA (4.105 millones) y una macrotitulización de cédulas -ese invento llamado titucédulas- de 50.000 millones por parte de un conjunto de bancos y cajas capitaneadas por Santander y su unidad Consumer Finance.

2008-12-01T10:18:00.000+01:00

¡Genworth Financial proporcionará seguros de crédito hipotecario a Caja Vital en los préstamos por encima del 80%

La compañía de seguros financieros Genworth Financial ha firmado un nuevo contrato con la caja de ahorros Caja Vital para proporcionarle seguros de crédito hipotecario en los préstamos por encima del 80 por ciento. El acuerdo pretende contribuir a facilitar el acceso a la vivienda a aquellos compradores que disponen de pequeños ahorros para la entrada, normalmente personas que acceden a una vivienda por primera vez.

El seguro de crédito hipotecario protege a las entidades financieras y a los inversores en el caso de que se produzca el impago de la hipoteca por parte de los prestatarios y los fondos recaudados de la venta de la propiedad sean insuficientes para pagar la cantidad pendiente.

El director general de la división de Seguro de Crédito Hipotecario de Genworth Financial en España, Antonio Carballo, manifestó, a través de un comunicado, que "en un entorno económico y financiero tan exigente", el acuerdo contribuirá a que "tanto el negocio de Caja Vital como el nuestro crezcan de manera prudente, reforzando las medidas de control del riesgo de manera profesional".

En esta línea, explicó que ambas entidades "han alcanzado un nuevo marco de acuerdo con el propósito común de garantizar buenos créditos en malos tiempos".

Los productos de seguro de crédito hipotecario de Genworth permiten a las entidades financieras proporcionar a los comparadores un mayor y más asequible acceso a la propiedad de la vivienda, dándoles la posibilidad de dar una entrada menor que la habitual, según se indica en el comunicado.

Por su parte, el director de marketing de Caja Vital, Francisco Javier Alejo, afirmó que esta asociación permitirá a la caja "ayudar a un gran número de primeros compradores a acceder a la propiedad de una vivienda, ya que en Genworth Financial son expertos en aprovechar el conocimiento de los mercados locales en beneficio de los prestatarios". Además, indicó que la caja se orienta "a incrementar nuestro negocio hipotecario de manera estructurada y sostenible".

A través del acuerdo, La compañía de seguros financieros Genworth Financial proporciona a Caja Vital seguros de crédito hipotecario en los préstamos por encima del 80 por ciento. MAS DE 7.000 TRABAJADORES

Caja Vital, con sede en Vitoria (Alava), está especializada en banca personal y comercial y tiene más de 150 sucursales en toda España.

Por su parte, Genworth Financial es una compañía global de seguridad financiera que lidera el ranking Fortune 500. Genworth tiene más de cien billones de dólares en activos y da empleo a más de 7.000 personas en 25 países.

Los productos y servicios de la entidad cubren las necesidades de jubilación, protección de calidad de vida, inversión y seguros de crédito hipotecario de más de 15 millones de clientes. Sus tres líneas de negocio son los seguros de protección y jubilación, seguros de protección de pago en Estados Unidos y seguros de protección de pago Internacional.

Los productos y servicios de Genworth Financial se ofrecen a través de entidades financieras, asesores, distribuidores independientes y expertos. La entidad, fue fundada en 1871, pasó a convertirse en compañía pública en 2004 y su sede se ubica en Richmond, Virginia (EE.UU.).

2008-11-30T22:30:00.000+01:00

El euribor baja del 4% por primera vez en 20 meses

Por primera vez desde el 5 de marzo de 2007 el euribor a doce meses se sitúa por debajo del 4%. El indicador de referencia para el cálculo de las hipotecas bajó hoy hasta el 3,978%, fruto de una racha de caídas de 35 jornadas consecutivas, desde el 5,51%.

Las drásticas rebajas de los tipos de interés, las previsiones de nuevas y contundentes rebajadas adicionales, y las multimillonarias inyecciones de liquidez han permitido, en un escenario de recesión, relajar las tensiones en los mercados interbancarios.

El resultado en el euribor a doce meses ha sido una corrección de prácticamente 1,5 puntos porcentuales en apenas mes y medio. La racha de descensos arrancó el pasado 10 de octubre, desde el 5,51%. Sólo 18 días después, el 28 de octubre, el indicador de referencia para las hipotecas había bajado ya en su cambio diario del 5%.

Un mes después, el euribor a doce meses ha roto otra barrera, la del 4%. La media mensual del euribor cerrará noviembre previsiblemente en un 4,35%, a falta de confirmarse al cierre del mes. Esta cifra, que el Banco de España confirmará dentro de dos semanas, está por debajo del nivel que marcó en el mismo mes del pasado año (4,607%). Esto provocará el primera abaratamiento de la cuota de la hipoteca desde septiembre de 2005.

El euribor a tres meses, el indicador más utilizado para para evaluar las tensiones en los mercados interbancarios, se adelantó tres días a la hora de bajar del 4%, al situarse el lunes en el 3,97%. En su cambio de hoy descendió al 3,879%.

Las perspectivas siguen siendo de nuevas bajadas para el euribor, en línea con las recortes adicionales de los tipos de interés que prepara el Banco Central Europeo.

El abaratamiento del precio oficial del dinero a principios de mes por parte del BCE, desde un 3,75% a un 3,25%, ha empujado a la baja el euribor. La leve mejora de las tensiones del mercado interbancario, donde las entidades se prestan dinero entre sí a corto plazo, también han contribuido modestamente a esta rebaja.

De hecho, en noviembre, la principal referencia hipotecaria ha descendido alrededor de 80 puntos básicos respecto a octubre (cien puntos básicos equivalen a un punto porcentual). Se trata de la mayor caída mensual de su historia, y pulveriza el anterior récord, fijado en 40 puntos básicos en octubre de 2001.

El resultado en el euribor a doce meses ha sido una corrección de prácticamente 1,5 puntos porcentuales en apenas mes y medio. La racha de descensos arrancó el pasado 10 de octubre, desde el 5,51%. Sólo 18 días después, el 28 de octubre, el indicador de referencia para las hipotecas había bajado ya en su cambio diario del 5%.

Un mes después, el euribor a doce meses ha roto otra barrera, la del 4%. La media mensual del euribor cerrará noviembre previsiblemente en un 4,35%, a falta de confirmarse al cierre del mes. Esta cifra, que el Banco de España confirmará dentro de dos semanas, está por debajo del nivel que marcó en el mismo mes del pasado año (4,607%). Esto provocará el primera abaratamiento de la cuota de la hipoteca desde septiembre de 2005.

El euribor a tres meses, el indicador más utilizado para para evaluar las tensiones en los mercados interbancarios, se adelantó tres días a la hora de bajar del 4%, al situarse el lunes en el 3,97%. En su cambio de hoy descendió al 3,879%.

Las perspectivas siguen siendo de nuevas bajadas para el euribor, en línea con las recortes adicionales de los tipos de interés que prepara el Banco Central Europeo.

El abaratamiento del precio oficial del dinero a principios de mes por parte del BCE, desde un 3,75% a un 3,25%, ha empujado a la baja el euribor. La leve mejora de las tensiones del mercado interbancario, donde las entidades se prestan dinero entre sí a corto plazo, también han contribuido modestamente a esta rebaja.

2008-11-28T09:19:00.001+01:00

La CEOE alerta de que el recorte del crédito se agrava y urge al Gobierno a aplicar medidas

El presidente de Cierval, Rafael Ferrando, y el presidente de la CEOE, Gerardo Díaz Ferrán, se dirigen a la sede de ADEIT en Valencia, ayer. Las soluciones para la crisis no son sólo una cuestión de saber qué ha ocurrido, quién ha sido el responsable del desplome económico, cómo solucionarlo y cuánto dinero hará falta para reflotar la situación. Prácticamente desde principios del verano, los empresarios incidieron en la importancia de la velocidad de reacción, del cuándo se van a poner en marcha las medidas que la Administración articula. Los gobiernos aseguran haberse puesto en marcha, pero la economía real sufre la crisis sin notar esas medidas anunciadas. El tiempo corre en contra de todos, y contra esa lentitud clamaron ayer los empresarios en Valencia.

El presidente de la CEOE, Gerardo Díaz Ferrán, consideró ayer "imprescindible" que se ponga en marcha "de inmediato" el crédito extraordinario de 10.000 millones de euros del fondo de compra de activos para aumentar la financiación a las empresas, porque el mes de diciembre va a ser "el más duro" del año. Díaz Ferrán también presagió muy malos días en 2009, al menos hasta mitad del próximo año.

Lejos de haberse atenuado gracias a las medidas anunciadas desde hace meses, las restricciones crediticias a las empresas "se están agravando" y "todavía no están llegando los créditos que necesitan", aseguró el presidente de la CEOE antes de participar en la inauguración en Valencia del primer Congreso Nacional de Cátedras de Empresa.

La misma preocupación ante la falta de conexión entre el discurso político y la realidad empresarial y social demostró el presidente de la Confederación de Empresarios Valencianos (CEV), José Vicente González: "Los mecanismos de ayuda aún no han llegado a su destino final, las empresas, y esperamos que no se demore mucho más, porque la economía real necesita la liquidez con urgencia, tanto las pequeñas y medianas empresas como el consumidor, ya que los créditos no pueden limitarse simplemente a solucionar los problemas de stock de las grandes empresas".

Gerardo Díaz Ferrán aseguró que la falta de crédito de tesorería y de capital circulante está abocando a las empresas a presentar concursos de acreedores, lo que conlleva destrucción de puestos de trabajo.

"Es necesario acelerar la puesta en marcha de las medidas contra la crisis, sobre todo en lo referente a los créditos del ICO a las pymes, que deben aplicarse de inmediato", indicó el presidente de la CEOE, quien abogó por que el Gobierno se endeude sin excusas.

"Nosotros hemos sido los primeros en demandar el máximo equilibrio presupuestario posible en las cuentas del Estado", señaló Díaz Ferrán. "Sin embargo, ahora estamos frente a momentos excepcionales, y es, por tanto, tiempo de llevar a cabo medidas excepcionales, como es incrementar el déficit en las cuentas del Estado con el objetivo primordial de parar la destrucción de empleo", indicó. Cada vez que hay un nuevo parado, se retroalimenta la crisis", declaró el máximo dirigente de la patronal española, para quien la pérdida de competitividad de las empresas "año tras año" hace necesarias reformas estructurales, entre ellas igualar el nivel de los impuestos y las relaciones laborales a los países del entorno europeo.

En el I Congreso Nacional de Cátedras de Empresa al que asistieron los máximos representantes de la patronal española, autonómica y provincial, se incidió en la necesidad de apostar por el capital humano para paliar la crisis y generar mayor desarrollo económico

2008-11-27T09:41:00.000+01:00

Solbes: "el crédito en España está aumentando"

El vicepresidente segundo del Gobierno, Pedro Solbes, afirmó hoy que el Ejecutivo no puede pedir a las entidades financieras que lleven a cabo una política crediticia que entrañe un riesgo y que pueda amenazar la solvencia de esas entidades.

Así lo aseguró Solbes en el Congreso durante la interpelación urgente de CiU sobre las medidas urgentes que piensa desarrollar el Gobierno para trasladar a los sectores productivos la liquidez necesaria para garantizar su actividad

Solbes subrayó que el Gobierno "ha hecho todo lo que podía hacer para poner en marcha las cosas" y ha "insistido" al sistema financiero en que se avance más en la concesión de préstamos, algo, que, subrayó, es la forma de vida de esas entidades, que son las primeras interesadas en ello.

El vicepresidente enumeró, una vez más, las medidas adoptadas por el Ejecutivo para mejorar la liquidez, como las rebajas impositivas, la desgravación fiscal de 400 euros, la supresión del Impuesto sobre Patrimonio o las líneas del ICO dirigidas a las entidades financieras.

Además, dio un repaso a la situación que ha ido originando cada medida tomada por el Gobierno y señaló que al no obtenerse soluciones han tenido que ir sucediéndose nuevas propuestas hasta llegar a los adoptadas ya a nivel europeo.

Solbes recordó que, en cualquier caso, el crédito en España está aumentando, si bien menos que el año pasado, y añadió que es cierto que su distribución no es equitativa, ya que algunos sectores están más afectados que otros.

Por su parte, el diputado de CiU Josep Sánchez Llibre subrayó que "sin liquidez aumenta el paro y la morosidad" y calificó de "triste y preocupante" que la mayoría de familias no tenga ninguna posibilidad de contratar una hipoteca, algo que, añadió, "ha llevado al parón del sector inmobiliario".

Por ello, abogó por tomar medidas "excepcionales" para afrontar una situación que desemboque en buenos resultados.

Creditos

2008-11-26T11:10:00.000+01:00

La caída récord del euribor abarata las hipotecas por primera vez en tres años

Se adelantan los regalos de Navidad para algunos de los millones de hipotecados. El euribor, la referencia más utilizada para calcular el tipo de interés de las hipotecas a tipo variable, empieza a dar su brazo a torcer. Por primera vez en poco más de tres años, las personas a las que les toque revisar el precio de su préstamo hipotecario se llevarán una alegría.

La media mensual del euribor cerrará noviembre previsiblemente en un 4,35%, según el dato provisional, que podría variar en alguna centésima o milésima en las tres sesiones que faltan. Esta cifra, que el Banco de España confirmará dentro de dos semanas, está por debajo del nivel que marcó en el mismo mes del pasado año (4,607%). Esto provocará el primera abaratamiento de la cuota de la hipoteca desde septiembre de 2005.

Cambio de ciclo
Este hecho, que trunca tres años de encarecimiento de estos préstamos, no se traduce, de momento, en una significativa rebaja, aunque sí marca un cambio de tendencia.

En el caso de una hipoteca media, por importe de 137.657 euros (según el Instituto Nacional de Estadística), a 25 años de plazo y que aplica euribor más 0,5%, el pago mensual se reducirá en 20,5 euros, desde una cuota de 813,33 euros a otra de 792,83. Esto supondrá un alivio de 247 euros al año para su titular, un 2,5% del importe anual total que venía pagando hasta ahora (9.760 euros).

El abaratamiento del precio oficial del dinero a principios de mes por parte del Banco Central Europeo (BCE), desde un 3,75% a un 3,25%, ha empujado a la baja el euribor de forma bastante significativa. La leve mejora de las tensiones del mercado interbancario, donde las entidades se prestan dinero entre sí a corto plazo, también han contribuido modestamente a esta rebaja.

De hecho, en noviembre, la principal referencia hipotecaria ha descendido alrededor de 80 puntos básicos respecto a octubre (cien puntos básicos equivalen a un punto porcentual). Se trata de la mayor caída mensual de su historia, y pulveriza el anterior récord, fijado en 40 puntos básicos en octubre de 2001.

La velocidad de caída ha permitido que la media mensual provisional del euribor, del 4,35%, se sitúe prácticamente en los niveles del pasado mes de febrero –entonces estaba en un 4,349%–. Comparado con el dato de hace un año (4,607%), significa que esta referencia habrá bajado previsiblemente 25 puntos básicos.

Por debajo del 4%
En un escenario marcado por las perspectivas de nuevas bajadas de tipos, el euribor va camino de colocarse en el entorno del 4% el próximo mes. Incluso algunas entidades ya prevén que pueda caer por debajo de este nivel para esa fecha. De momento, la cotización diaria del euribor a un año, cuya media mensual se toma como principal referencia de las hipotecas a tipo variable, marcaba ayer un 4,051%, su cota más baja desde principios de abril de 2007.

La evolución de la cotización diaria permite comprobar la magnitud del desplome. Estos días ronda el 4%, cuando en la primera sesión de noviembre se situó en un 4,845%, lo que supone un descenso de casi ochenta puntos básicos en menos de un mes.

Otra etapa
Estos números reflejan hasta qué punto se abre otra etapa en el euribor y de qué forma ha tocado a su fin la mayor racha alcista de este indicador desde que se empezó a utilizar como principal índice para las hipotecas en enero de 1999. Este indicador ha estado subiendo de forma casi initerrumpida desde octubre de 2005 hasta el pasado septiembre. En este período pasó de un 2,22% hasta un 5,384%. La consecuencia más clara fue un brutal encarecimiento de la hipoteca. La cuota de un préstamo de 137.657 euros se elevó un 38,5%.

Las perspectivas de bajadas de tipos guían este indicador
El euribor a doce meses, con cuya media mensual se revisan la mayoría de hipotecas españolas, ha emprendido una fuerte carrera bajista, que le ha llevado de un máximo superior al 5,5% en octubre a situarse al borde de perder el nivel del 4% en las últimas sesiones de noviembre.

Sin embargo, la desaparición de las tensiones del mercado interbancario no ha sido el factor fundamental que subyace tras el brusco descenso del euribor, sino la agresiva bajada de tipos de interés oficiales emprendida por el BCE desde el pasado mes de octubre y, sobre todo, las expectativas del mercado de nuevos descensos.

El 8 de octubre, el precio oficial del dinero de la eurozona pasó del 4,25% al 3,75%, tras un movimiento coordinado de recorte de tipos entre los principales bancos centrales del mundo. El pasado 2 de octubre, tras la reunión ordinaria de la institución, las tasas pasaron del 3,75% al 3,25%, con lo que el BCE certificó una bajada de un punto porcentual en menos de un mes, algo que nunca había sucedido con anterioridad.

El mercado espera ahora más recortes en el precio del dinero, con los que el BCE trataría de acortar la duración de la recesión a la que parece abocada la economía de la eurozona. Según Royal Bank of Scotland, los últimos datos de la encuesta de confianza IFO en Alemania apuntan a que el país germano sufrirá su mayor recesión de la Segunda Guerra Mundial.

El consenso de mercado apunta que los tipos de interés de la eurozona caerán a un mínimo del 2% en el segundo trimestre, aunque algunos expertos, como Jürgen Michels, responsable de Europa del departamento de Análisis y Mercados de Citi, apuntan a que estos podrían llegar al 1% en el segundo trimestre del año, o situarse incluso por debajo de ese nivel.

2008-11-25T09:12:00.000+01:00

El Euríbor acumula 32 días de caídas

El Euríbor, índice de referencia de la mayoría de las hipotecas en España, se situa en el 4,077%, con lo que acumula 32 días consecutivos de descensos y consolida la tasa mensual por debajo del 4,5%, concretamente en el 4,439%.

A falta de cuatro días para que termine el mes, el Euríbor diario marcó hoy la tasa más baja desde el 8 de marzo de 2007, cuando alcanzó el 4,065%, mientras que la media mensual se coloca en niveles que no registraba desde febrero, cuando se estableció en el 4,349%.

El Euríbor se aproxima paulatinamente a los tipos oficiales de interés, que tras el último descenso se sitúan en el 3,25%. Además, el mercado da por descontado que el precio oficial del dinero bajará el próximo mes de diciembre entre un cuarto y medio punto.

El Euríbor a tres meses, la tasa que utilizan los bancos para realizar sus operaciones, también descendió hoy hasta el 3,970%, frente a la tasa anterior del 4,021%.

Créditos rápidos

2008-11-24T09:03:00.001+01:00

Los créditos rápidos, afectados por la crisis

Tienen problemas de liquidez y morosidad y prácticamente no les queda margen de maniobra: convertirse en bancos comerciales. Las entidades financieras de crédito (las compañías que han venido concediendo préstamos rápidos y fáciles, por Internet, teléfono y sin apenas burocracia) pueden seguir el camino de grupos como American Express, para beneficiarse de los planes de rescate gubernamentales.

Después de recibir un «no» rotundo del Ministerio de Economía, ante su petición de participar directamente en las subastas del Fondo de Activos para bancos y cajas, sólo les queda la opción de convertirse en bancos comerciales para seguir funcionando.
Así lo estiman fuentes del sector, agrupadas en la Asociación Nacional de Entidades Financieras de Crédito (Asnef), quienes consideran que serán las entidades con mayor capitalización «las que logren convertirse en nuevos bancos» y acceder al rescate.
Demasiados costes
«El problema para otras muchas», admiten en Asnef, «es que en España hay un modelo muy garantista que conlleva altos costes para los bancos, y no pueden ser asumidos por todos». Las financieras que no se conviertan no tendrán acceso al fondo, pero tampoco a otras ayudas, como las que se ofrecen con el Plan VIVE para automóviles o los préstamos que concede el Instituto de Crédito Oficial (ICO).
Por ello, una buena parte no tendrá más remedio que convertirse en sociedades mercantiles (anónimas o limitadas). El «problema» de estas futuras compañías es que no se encontrarán bajo el paraguas de la regulación, ni de la supervisión oficial, al no ser consideradas entidades financieras. Algo que, a juicio de los responsables de Asnef, «perjudicará al ciudadano», porque precisamente ahora es cuando el cliente intenta obtener más garantías con su banco.
Arrastrados sin el consumo
La situación de estas entidades se ha venido deteriorando en los últimos meses, como consecuencia de la crisis. Los créditos al consumo, esos que se obtenían en pocas horas o en los que apenas se pedía tramitación, están a la baja. Se trataba de un modelo demasiado idílico como para que las entidades que comercializaban estos productos no se vieran afectadas por la crisis.
Durante el primer semestre de 2008, la financiación de bienes de consumo ha caído un 7,3%, según Asnef. El descenso ha sido muy acusado en los préstamos personales, cuya cuantía ha caído un tercio con respecto al mismo periodo de 2007.
Uno de los grandes problemas ha sido que se han ofrecido créditos para cualquier tipo de compra a unos tipos de interés que, de media, rondan el 10%, pero que en algunos casos han llegado al 24%.
«Era una financiación pensada para duraciones cortas, pero calculada para periodos de reembolso más próximos a los del sector inmobiliario», según explica Julien Boyer, presidente de Solventia, compañía dedicada a la externalización de procesos de crédito.
El usuario se había percatado de la facilidad al obtener un crédito de este tipo, una práctica «que se ha vulgarizado», indica Julien Boyer. «Parecía ya una cosa natural ir a pedir un préstamo» para cualquier cosa. De hecho, España se ha situado entre los cuatro países de la Unión Europea con más crédito rápido al consumo. Hace 15 años, ocupaba la última posición.
Existen dos factores que han influido tanto en el rápido crecimiento de este modelo, como en su caída: una buena parte de la actividad se ha generado gracias a la captación masiva que han hecho las entidades; y se ha realizado una mala utilización de productos como las tarjetas por parte de los usuarios, «que se han dejado llevar por la bonanza y han buscado un crédito fácil en forma de tarjeta, cuando no es ése el objetivo de estos productos», afirma Julien Boyer.

Creditos

2008-11-21T10:28:00.000+01:00

En noviembre continuará la tendencia a la baja del Euribor

Continúa la buena racha en lo que a la caída del Euribor se refiere. Los hogares hipotecados podrán tener un pequeño descuento en la cuota mensual. Es tan agradable la noticia que hasta Beatriz Corredor, ministra de Vivienda, comenta la jugada últimamente casi con la misma asiduidad que se habla de fútbol entre aficionados.

Dijo de la vigésimo octava bajada diaria: «Si bien supone un alivio para las familias, los precios de las viviendas siguen siendo elevados, sobre todo en el ámbito de las grandes ciudades», en palabras recogidas por Europa Press.

Al margen de que los precios están como están, el índice de referencia de la mayoría de las hipotecas en nuestro país continúa una caída libre beneficiosa para las familias con créditos por vivienda.

La media

Un día después del comentario ministerial, el Euribor diario bajó hasta el 4,219%, y la media mensual se instaló en el 4,512%, y puede caer hasta el 4,4% o menos. En noviembre de 2007 se quedó en el 4,607%.

Hacer una simulación hipotecaria es lo más aconsejable en estos casos para comprobar la cuantía de la 'ganancia'. Así, una hipoteca de 180.000 euros a 30 años y referenciada al Euribor más el 0,60% de diferencial pagó 989,1 euros en noviembre de 2007, lo que supone un total anual de 11.869,2 euros. Esa misma hipoteca pagaría en una revisión anual y siempre teniendo en cuenta las condiciones señaladas una cuota mensual de 978,6 euros, es decir, 10,5 euros menos que en el mismo mes de hace un año y 126 euros anuales.

Por el momento, el Banco de España ha hecho lo que habitúa cuando se ha llegado al menos a la mitad de cada mes, que es hacer oficial el Euribor provisional del mes anterior, octubre en este caso. Se ha quedado en el 5,248%.

Eso significa que todavía las familias hipotecadas pagarán una cuota más alta, puesto que octubre de 2007 cerró con el 4,647%.

Los expertos aseguran que el indicador de la Eurozona seguirá bajando hasta finales de año. Algunos aseguran que incluso bajará del 4% o rondará tal cifra; otros han ido más allá en sus opiniones.

Parece, además, que habrá una nueva bajada de tipos por parte del Banco Central Europeo. Así al menos lo dejó ver Jean-Claude Trichet, el presidente de la institución, en su última comparecencia.

Ahora los tipos de interés están en el 3,25%, es decir, lejos del Euribor de octubre (5,248%). Lo normal, según los analistas, es que la diferencia entre los tipos oficiales y el Euribor sea de un 0,50% o un 0,75%.

De cara a los nuevos compradores y, por tanto, futuros hipotecados, «lo más importante es que los bancos encuentren proyectos interesantes que quieran financiar», asegura José García-Montalvo, catedrático de Economía de la Universidad Pompeu Fabra.

Hipotecas

2008-11-20T09:27:00.000+01:00

El euríbor baja hasta el 4,219% en su cotización diaria

El euríbor, principal índice de referencia de los préstamos hipotecarios, bajó hoy en su cotización diaria hasta el 4,219%, 0,052 puntos menos que en la jornada anterior, cuando estaba en el 4,271%, y se sitúa en niveles de marzo de 2007.

Así, el euríbor se ha moderado hasta el 4,512% en la media mensual de noviembre, según datos recogidos por Servimedia. Con respecto al mismo mes del año anterior, el índice se encuentra prácticamente en el mismo nivel, pues en noviembre de 2007 estaba en el 4,607%.
Los expertos prevén que el euríbor siga moderándose, tras las últimas bajadas de los tipos de interés aprobadas por el Banco Central Europeo (BCE), que han situado el precio oficial del dinero en el 3,25%.

Créditos

2008-11-19T09:18:00.000+01:00

El crecimiento de la morosidad de la banca se frena en septiembre

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas y cooperativas a empresas y particulares se situó en septiembre en el 2,63%, hasta 48.707 millones, según datos del Banco de España. Esta cifra supone multiplicar por 3,4 veces lo que estaba clasificado como moroso en septiembre de 2007, cuando ya había empezado la crisis de liquidez. Esta tasa es la más alta desde abril de 1998, cuando todavía se vivían los coletazos de la recesión de 1993.

Además de la moderación de las cifras, otra de las características de la situación es que las cajas mantienen sus altas cotas de mora respecto a los bancos (ver gráfico). Mientras las primeras agrupan 26.039 millones como deudores, los bancos tienen 8.994 millones menos, lo que supone el 18,5% sobre la cantidad total.

Los bancos han superado por primera vez el 2%, al llegar al 2,12% sobre un crédito total de 805.378 millones, mientras que las cajas casi están en el 3% con una cartera de créditos concedidos de 879.263 millones.

Las cooperativas de crédito alcanzaron una mora del 2,33%, con créditos dudosos por valor de 2.216 millones de euros, para una cartera total de 95.037 millones. El aumento del paro, el incremento de los tipos de interés, que ahora están remitiendo, y la ley concursal, que favorece que haya más suspensiones de pagos, son los principales motivos del incremento de la morosidad.

Más préstamos
En cuanto a la actividad comercial, los bancos van casi al mismo ritmo que las cajas. Los primeros han concedido un 8,45% más en préstamos desde septiembre de 2007 a un año después. Las cajas, en el mismo periodo, han otorgado un 8% más en créditos al sector privado residente, según el Banco de España. Estas cifras desmienten que la concesión de créditos esté congelada en España por la crisis de liquidez, como sostienen las organizaciones empresariales y patronales. Cabe recordar que el incremento se produce sobre cifras récord de préstamos. No obstante, sí es cierto que las tasas se están frenando, ya que en el primer semestre el incremento de los créditos era del 11,5%.

Los expertos destacan que los créditos están creciendo a un ritmo más fuerte que en la crisis anterior. La principal razón es que la legislación actual actúa como un acelerador ya que obliga a considerar como dudoso el 100% del crédito concedido cuando se deja de pagar tres mensualidades. Antes era más lento ya que se iba acumulando como morosos en tramos del 25% del crédito cuando había impagos.

Cuando se acabe la crisis, también se reducirán más rápidamente las cifras de morosidad porque al recuperarse las deudas, se sacará todo el crédito de la partida de deudores.

Por otra parte, el Euríbor marcó ayer el mínimo anual en el 4,271%, una cifra que no se veía desde abril de 2007.

2008-11-18T13:49:00.001+01:00

El euribor cae al 4,271% y la media mensual toca su nivel más bajo desde febrero

El índice de referencia de la mayoría de las hipotecas en España ha registrado su vigésimo octava bajada diaria consecutiva para situarse en el 4,271%. Esta nueva caída lleva la media de noviembre hasta el 4,536%, su nivel mensual más bajo desde febrero (4,349%).

Si el euribor cierra el mes en este nivel, los clientes que tengan una hipoteca de 150.000 euros a 25 años, con una letra mensual de 886 euros experimentarán una rebaja de unos seis euros al mes y de 75 euros al año, según los cálculos de Europa Press.

El euribor ha descendido 0,574 puntos desde que comenzó el mes de noviembre y 1,218 puntos desde el pasado 10 de octubre, cuando los principales bancos centrales del mundo aplicaron una rebaja coordinada de los tipos para relajar las tensiones en el interbancario.

La media mensual está ya 0,071 puntos por debajo de la de noviembre de 2007 (4,607%).

El euribor a tres meses, tasa utilizada por los bancos para realizar sus operaciones, ha descendido del 4,191% al 4,153%

2008-11-17T09:28:00.000+01:00

Créditos para compra vivienda siguen desacelerándose y caen 42% en septiembre

Las entidades financieras que operan en España concedieron en el mes de septiembre 5.240 millones de euros en créditos para la compra de vivienda, lo que supone el 42,3 por ciento menos que en el mismo mes de 2007, según los últimos datos del Banco de España.

El resto de créditos -por ejemplo créditos al consumo, que financian la adquisición de automóviles, electrodomésticos, muebles o viajes- también siguieron su senda descendente, aunque no de forma tan pronunciada como los hipotecarios.

La banca concedió en septiembre 2.778 millones de euros en créditos al consumo, el 28,4 por ciento menos que hace un año, mientras que los créditos para otros fines ascendieron a 3.730 millones, cantidad el 10,4 por ciento inferior.

De esta forma, el volumen de créditos hipotecarios se ha ido acercando al volumen de otros tipos de préstamos, debido sobre todo a las mayores exigencias para su concesión, aunque también a los menores precios de la vivienda.

La cantidad de créditos concedidos a los hogares para vivienda en septiembre fue ligeramente superior a la de agosto, pero sigue muy por debajo de las cantidades que se concedían antes de la crisis.

De hecho, el volumen de préstamos hipotecarios otorgados por las entidades españolas, que cada vez tiene más difícil financiarse en los mercados para seguir prestando a raíz de la crisis, ha descendido hasta los 5.000 millones frente a las cantidades superiores a 14.000 millones que concedían antes del estallido de la crisis.

Más del 90 por ciento de estos préstamos se continúan revisando anualmente o con una cadencia de tiempo menor, según los datos del Banco de España.

2008-11-14T09:56:00.000+01:00

El Euríbor ya está en el mínimo del año

De seguir así, el indicador, el que más se utiliza para el cálculo de hipotecas, cerrará noviembre por debajo del 4,607 con el que cerró hace un año, por lo que las hipotecas que se revisen en diciembre, a las que se aplica la tasa del mes anterior, verán reducidas sus cuotas.

Según algunos analistas, el indicador podría terminar el mes por debajo del 4%, lo que produciría en las hipotecas que se revisen en diciembre recortes de aproximadamente 50 euros al mes o más de 600 euros al año.

El indicador no cotizaba por debajo del 4,4 por ciento desde febrero de este año, cuando cerró el mes en el 4,349 por ciento, su nivel más bajo de este año. A continuación evolucionó a alza y alcanzó su máximo histórico mensual en julio, en el 5,393 por ciento.

A partir de octubre, una vez que los gobiernos y bancos centrales de todo el mundo aprobaron una serie de medidas de apoyo al sistema financiero, entre las que se incluían inyecciones de liquidez y recortes en los tipos de interés, el Euribor comenzó a caer y ha perdido, desde el 5,512 por ciento que marcó el nueve de octubre, más de un puto porcentual.

Creditos

2008-11-14T09:18:00.000+01:00

Las pymes podrán usar 19.000 millones de los créditos del ICO para nóminas y proveedores

El Gobierno, a través de la Comisión Delegada para Asuntos Económicos, aprobó ayer poner a disposición de las pequeñas y medianas empresas casi 29.000 millones de euros en créditos del ICO el próximo año. La principal novedad respecto a las líneas de financiación de este 2008 es que se permitirá destinar buena parte de estos préstamos, 19.000 millones, a financiar circulante, es decir, a pagar nóminas y a proveedores, según explicó ayer el vicepresidente económico, Pedro Solbes, en la clausura de unas jornadas sobre Presupuestos organizadas por PriceWaterhouseCoopers y la APD.

En concreto, el Instituto de Crédito Oficial (ICO) pondrá en marcha una nueva línea de financiación con una dotación total de 10.000 millones de euros para atender a las necesidades de la actividad ordinaria (nóminas, compras de materias primas...) de las pequeñas y medianas empresas que sean solventes y viables pero que se vean afectadas por la actual situación de restricción del crédito. Según explicó Solbes, el ICO aportará la mitad de estos fondos y las entidades privadas de crédito otro 50%.
Otra de las medidas que permitirá a las pymes disponer de más liquidez para el día a día será la moratoria de un año a todas las empresas que están pagando un crédito de la línea ICO-Pyme. Durante un año podrán pagar intereses, pero no devolver capital, con lo que quedarán liberados otros 5.000 millones adicionales.
El resto de las líneas de crédito ya están en funcionamiento, pero aumentan su dotación. La ICO-Pyme pasará de los 7.000 millones de este año a 10.000 millones. Además se podrá financiar el 100%del proyecto de inversión, frente al 80% actual. También es novedoso que sólo el 60% de la inversión obtenida por cada proyecto deberá destinarse a inversión, el resto podrá ser también para circulante, es decir otros 4.000 millones.
La línea ICO-Internacionalización contará con 200 millones, la de emprendedores con 100 y la dedicada a crecimiento empresarial mantendrá los 600 millones de este año. El programa destinado a financiación de proyectos de inversión en el extranjero se dota con 3.000 millones.
Durante su intervención en la jornada sobre los Presupuestos del Estado, el ministro reconoció que podrían sufrir alguna modificación si el escenario «varía significativamente» respecto al que se utilizó para elaborar las cuentas públicas. El ministro rechazó algunas de las propuestas que realizan las asociaciones empresariales, como la de bajar cotizaciones sociales y subir IVA. Señaló que esta receta ya la aplicó en 1995 y salió mal. Respecto al nuevo sistema de financiación autonómica, dijo que se basará fundamentalmente en la población.

2008-11-13T09:37:00.000+01:00

Solbes afirma que la banca dará pronto los créditos que se resiste a conceder

El vicepresidente económico, Pedro Solbes, se mostró ayer convencido de que las entidades financieras terminarán dando más pronto que tarde el crédito que hoy se resisten a conceder «porque es su negocio». Tras defender el esfuerzo realizado por el Gobierno para afrontar la crisis -«lo hecho hasta ahora no son parches», dijo-, reconoció sin embargo que las medidas de ayuda «todavía se notan poco» en la economía real. Esto es, entre familias y empresas. Solbes aseguró que el Banco Central Europeo (BCE) tiene aún margen de maniobra para rebajar los tipos de interés, y confió en que a finales de 2009 «el contexto económico vuelva a la normalidad».
Pedro Solbes, que participaba en la asamblea anual del Instituto de Empresa Familiar (IEF), 'sacó pecho' por la inyección de liquidez facilitada al sistema financiero y a las familias en los últimos meses, que cifró en 40.700 millones de euros. Y se preguntó de forma retórica «¿Dónde estaríamos ahora si eso no se hubiera hecho?». A pesar de reconocer que el crédito sufre una suerte de cuello de botella, pues -recordó- los bancos devuelven cada día al BCE cientos de miles de millones que no prestan a sus clientes-, el vicepresidente se mostró optimista.
A su juicio, las entidades abrirán el grifo. «Es su fin último, viven de eso», sentenció. El problema es que el mercado interbancario (los préstamos entre entidades) permanece bastante 'seco' por los problemas de confianza. Interrogado por los representantes de la empresa familiar sobre los problemas de liquidez y financiación del sector, Solbes afirmó sin demasiada claridad que aún queda margen para ampliar la moratoria de los pagos de los impuestos a la Hacienda Pública. «Vamos a seguir trabajando en nuevas líneas de financiación a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO)», señaló.
En los últimos días, el Gobierno ha insinuado que mejorará los márgenes que la ley permite para que los empresarios paguen las cotizaciones a la Seguridad Social de sus trabajadores. «Se trata de ir un poco más allá», destacó Solbes. El fin último es mejorar el denominado capital circulante de las compañías, sean grandes o pequeñas, y que es el que se destina a pagar a proveedores, los salarios, los costes corrientes (la luz, el agua, etc.), pero no las inversiones.
Ayudas
Junto al pequeño 'tirón de orejas' a las entidades, al afirmar que disponen de liquidez suficiente que después no prestan, Pedro Solbes enfatizó que medidas como el fondo de adquisición de activos o los avales al sistema financiero no son «una ayuda a la banca».
Algo en lo que coincidió con el consejero delegado del Grupo Santander, Alfredo Saenz, que participaba en el mismo foro, y que sin embargo matizó que el paquete financiero servirá para normalizar el crédito a quienes sufran «más apreturas de liquidez».

2008-11-12T09:35:00.000+01:00

La banca española es la que más ha encarecido el crédito

Si usted se pasa por el banco a pedir un préstamo, observará mucho más rigor del que podía notar hace apenas un año. Los carteles publicitarios que cuelgan de los cristales han pasado de anunciar hipotecas y créditos personales a promocionar depósitos y seguros de inversión. Es decir, los bancos piden financiación más que prestan. Y, según los últimos datos publicados por el Banco de España y el Banco Central Europeo, cuando prestan lo hacen a precios mucho más caros que antes de la crisis. Especialmente en España.

Desde julio de 2007 hasta septiembre de 2008, los españoles son los bancos de la eurozona que más han encarecido el crédito a los hogares y los terceros que más se lo han subido a las empresas, solamente superados por Eslovenia y Portugal (ver gráfico). En contrapartida, la guerra de depósitos ha elevado también su remuneración, y España es el tercer país en el que más han subido los tipos de interés de estos productos para las familias y el cuarto en el caso de las empresas.

Tanto en operaciones nuevas como en saldos vivos, y tanto a empresas como a hogares. La banca española se sitúa en las primeras posiciones del ránking de entidades que más han elevado, en términos absolutos, el coste de la financiación. Si solamente se tienen en cuenta las cuatro grandes economías de la eurozona (Alemania, Francia, Italia y España), los españoles se sitúan claramente a la cabeza.

Así, por ejemplo, el tipo medio de los nuevos créditos al consumo a más de un año ha pasado del 8,37% en julio de 2007 al 9,74% en septiembre de 2008. Esto supone un incremento de 1,37 puntos porcentuales, comparado con los 0,32 puntos que han subido en Italia, los 0,62 de Francia o los 0,22 puntos que ha llegado a caer en Alemania.

En el caso de los nuevos créditos para comprar viviendas, el tipo de interés medio aplicado por las entidades españolas ha subido en 0,90 puntos, hasta el 6,01%, un incremento solamente superado por los 1,02 puntos de Portugal, los 0,97 puntos de Bélgica y los 0,94 puntos de Eslovenia.

En el informe de Estabilidad Financiera de noviembre, el Banco de España ya advierte de esta tendencia: «Las entidades han trasladado a sus operaciones crediticias el aumento de los tipos de interés del mercado monetario», dice el supervisor.

Esto se debe principalmente a dos motivos. Uno es el mayor peso de los créditos a tipo variable vinculados al euribor -y equivalentes- en el sistema bancario español. Las tensiones financieras internacionales han disparado los tipos del mercado interbancario y han encarecido la financiación para todas las entidades, incluidas las españolas.

Pero la segunda razón se debe a la mayor percepción del riesgo por parte de la banca. Con la economía española a punto de entrar en recesión; la eurozona, Reino Unido y EEUU en una situación similar; y la tasa de paro nacional en el 11,3% y apuntando al 17%; los bancos se están mostrando muy cautelosos antes de conceder un crédito. Y, cuando lo conceden, aplican un diferencial sobre el euribor mucho mayor que durante la época pre-crisis.

Un buen ejemplo es el de Banco Sabadell, cuya hipoteca para jóvenes ha pasado de aplicar el euribor en el primer año y luego el euribor más 0,25%, a aplicar directamente euribor más un 1%. Pero el delSabadell no es un caso aislado y la tendencia, con mayor o menor agudeza, se repite en todas las entidades. La hipoteca remunerada de Barclays ha pasado de euribor más 0,39% a euribor más 0,55%.

En cualquier caso, uno de los motivos que ha situado a la banca española en la cabeza de Europa a la hora de endurecer la financiación –un sistema mayoritariamiente formado por créditos a tipos de interés variable– también debería contribuir a situarlos a la cabeza de las bajadas, ahora que el euribor está retrocediendo.

Sin embargo, el efecto del descenso del euribor se verá limitado por la otra variable en juego: una mayor percepción de riesgo por parte de la banca debido al incremento de la morosidad y al mayor deterioro de la economía española.

Las entidades remuneran mejor los depósitos
Al igual que los que piden financiación han sufrido un encarecimiento de las condiciones, los ahorradores han disfrutado de un mayor tipo de interés en sus depósitos. Los bancos españoles son los terceros de la eurozona que más han incrementado la remuneración para las familias, tan sólo por detrás de los griegos y los eslovenos.

En el caso de las empresas, en cambio, ha habido tres países en los que la banca ha sido más generosa: Grecia, Francia, y Eslovenia. Los nuevos depósitos hasta un año se remuneraron en septiembre pasado al 4,87%, frente al 3,88% de julio de 2007, lo que supone un incremento de 0,99 puntos. En el caso de los depósitos hasta dos años, el interés ha subido 1,15 puntos, hasta el 4,59%.

El estancamiento de los mercados de capitales y monetarios debido a la crisis -una de las principales vías de financiación de la banca española-, ha obligado a los bancos nacionales a buscar alternativas. Y una de ellas ha sido la captación de depósitos entre los clientes, una vía bastante natural para los bancos y cajas españoles, muy volcados en el negocio minorista y de trato personal con los clientes.

2008-11-11T09:25:00.000+01:00

El euribor prolonga su descenso hasta el 4,532%

El indicador de referencia para las hipotecas en España prolonga hoy su racha bajista tras registrar el viernes su mayor descenso en seis años.

La caída del euribor está dejando de ser noticia. El indicador a doce meses ha fijado hoy su cambio diario de hoy en el 4,532%, frente al 4,596% del viernes.

Tras el retroceso de hoy, el vigésimo segundo consecutivo, la media de noviembre cede hasta el 4,708%, un nivel que no tocaba desde marzo de 2008.

El descenso de las últimas veintidós sesiones es el mayor recorte experimentado por el euribor en sus casi diez años de historia.

A pesar de esta tendencia bajista, si el euribor cierra el mes por debajo del 4,5% -escenario contemplado por la mayoría de los expertos-, a los préstamos que se revisen en noviembre se les aplicará la media de octubre (5,258%), por por encima del 4,607% de noviembre de 2007.

2008-11-10T10:47:00.000+01:00

Corredor: las hipotecas notarán en diciembre el descenso del Euribor

La ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, ha asegurado en el programa Espejo Público de Antena 3 que las personas hipotecadas notarán la bajada del Euribor en diciembre. Corredor considera positivo que el precio de la vivienda esté bajando ajustándose poco a poco al nivel normal de los precios que marca la inflación.

Por todo ello, la ministra insiste en que es un buen momento para comprar una vivienda, teniendo en cuenta, además del Euribor, el descenso en los tipos de interés aprobado recientemente por el Banco Central Europeo y que, asegura Corredor, seguirá bajando en los próximos meses.

A este respecto la ministra concreta que en los últimos doce meses se ha registrado un descenso del precio de la vivienda de en torno a un 15 %. Sobre las medidas de fomento del alquiler promovidas desde el Gobierno, Beatriz Corredor ha anunciado que serás compatibles las ayudas a los inquilinos con vivir en una vivienda protegida construida para alquilar, algo hasta ahora incompatible.

La ministra de Vivienda ha explicado que la polémica propuesta de viviendas de 30 metros cuadrados se limita a lo que ha denominado como "alojamientos temporales en alquiler", en edificios con servicios comunes para distintos colectivos como jóvenes, personas mayores,...

Hipotecas

2008-11-08T10:46:00.000+01:00

La AHE prevé que las hipotecas bajen en el primer trimestre de 2009 tras la decisión del BCE

La Asociación Hipotecaria Española (AHE) estimó hoy que los usuarios de hipoteca podrían beneficiarse de una bajada de las cuotas en el primer trimestre de 2009 tras la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de bajar los tipos de interés en medio punto, hasta el 3,25%.

La AHE sostuvo que, a expensas de conocer cómo se traslada el descenso de los tipos oficiales en el Euríbor a doce meses, principal índice de referencia del mercado hipotecario, "es muy probable" que revisiones a la baja de las cuotas hipotecarias se produzcan en el año próximo.

"Valoramos muy positivamente el recorte de los tipos de intervención del BCE, puesto que con toda probabilidad, tendrá un impacto relevante en el mercado hipotecario durante los próximos meses", recalcó la AHE.

Además, destacó que "parece un hecho" que aquellos que revisen semestralmente las cuotas de sus préstamos hipotecarios con la media final del Euríbor de noviembre experimentarán descensos en sus cuotas de amortización.

En este sentido, puntualizó que aquellos usuarios de hipotecas a los que les toque revisarla de forma anual podrían beneficiarse de una bajada de la letra si el recorte de tipos se materializa de forma significativa en los valores diarios del Euríbor en lo que queda de mes.

"El probable descenso en las cuotas hipotecarias ayudará, con seguridad, a salvar las dificultades de pago a aquellas familias que se encuentren próximas a una situación de insolvencia sobrevenida", consideró la asociación.

Horas antes de que el consejo de gobierno del BCE anunciara su decisión de bajar el precio oficial del dinero desde el 3,75% al 3,25%, el Euríbor registró su vigésima bajada consecutiva y situó su tasa diaria en el 4,701%.

2008-11-07T13:13:00.000+01:00

El Euríbor registra su mayor bajada diaria en seis años y cae al 4,59%

La rebaja de tipos de ayer en el BCE de medio punto, del 3,75% al 3,5%, ha tenido hoy un efecto inmediato en el precio al que los bancos europeos se prestan dinero. Así, el indicador que mide estos intercambios, el Euríbor, que a su vez es el índice más empleado en España para el cálculo de las hipotecas, ha registrado su mayor descenso en seis años hasta el 4,596%, más de una décima por debajo del nivel de la jornada anterior (4,701%). De seguir con este ritmo, el Euríbor podría cerrar el mes en el 4,40% y, por fin, abaratar las hipotecas que se revisen a partir de diciembre.

Con este ritmo de descensos, la última vez que registró una caída intradía similar fue en noviembre de 2002 tras las sucesivas rebajas de tipos con la que se hizo frente a la crisis originada por la burbuja tecnológica -cinco movimientos a la baja en 24 meses hasta el 2,75%-, el Euríbor podría situarse a finales de mes en torno al 4,4%, niveles similares a los de principios de este año y que los analistas no esperaban hasta el primer trimestre del próximo año después de bajar del 5,526 % con el que abrió octubre al 4,596% de hoy. El indicador no bajaba al 4,5% desde marzo de este año, cuando cerró el mes en el 4,590%. Además, hay que remontarse hasta el año 2000 para encontrar tantos días consecutivos de caídas.

En veintiún días el Euríbor ha rebajado 0,916 puntos, mientras que el Euríbor a tres meses, aquel que emplean las entidades para realizar sus operaciones, se ha situado en 4,474%, lo que significa un descenso de 0,118 enteros, alcanzado su nivel más bajo desde el 6 de marzo.

No obstante, serán las familias cuyas hipotecas se revisan en diciembre las que primero se beneficiarán de los recortes, ya que las hipotecas que se revisan en noviembre lo harán con el tipo de interés del mes anterior, que en este caso fue del 5,258%, por encima del 4,607 por ciento de noviembre de 2007. Los analistas indican que, si se mantiene la racha de descensos, el Euribor cerrará noviembre en torno al 4,4%, lo que, para las hipotecas que se revisan en diciembre supondrá descensos de aproximadamente 20 euros mensuales.

Restricción del crédito

En este orden de cosas, el BCE ha constatado hoy que las entidades de crédito de la eurozona adoptaron un "significativo" endurecimiento de los estándares de préstamo a las empresas durante el tercer trimestre, mientras que los criterios de crédito a los hogares para compra de vivienda o consumo también experimentaron un cierto endurecimiento, aunque de menor grado, según se desprende de la última encuesta de préstamos bancarios de la eurozona elaborada por el Banco Central Europeo entre el 23 de septiembre y el 7 de octubre.

"Los resultados de la encuesta muestran un significativo incremento del endurecimiento neto de los estándares de crédito en los préstamos a empresas durante el tercer trimestre", indica el documento. En concreto, el BCE apunta que durante el tercer trimestre aumentó en 22 puntos porcentuales el número de bancos que habían adoptado un endurecimiento de sus criterios de préstamo para empresas, hasta el 65%. Además, las entidades reconocieron que habían incremetado sus márgenes tanto en los préstamos 'promedio' como en los créditos de mayor riesgo.

A este respecto, la encuesta señala que los factores más importantes para este mayor grado de restricción crediticia continúan siendo las expectativas respecto a la actividad económica futura, así como las expectativas específicas sobre una determinada empresa en particular.

Además, el futuro a medio plazo del sector no ofrece muchas esperanzas. Según un informe de Standard & Poor's, los 50 mayores bancos europeos se enfrentan a un entorno "excepconalmente difícil" debido a la contracción del mercado de liquidez, la depreciación de activos y la frágil confianza de inversores y clientes. Las entidades, añade el documento, también deberán reaccionar ante el gran reto que suponen los crecientes problemas de los clientes para cumplir con las obligaciones de crédito a medida que se deteriora el crecimento de las economías.

2008-11-07T11:04:00.001+01:00

El Gobierno negocia avalar hasta el 50% de los créditos de los autónomos

El plan de rescate que prepara el Gobierno para la economía real incluirá también a los autónomos. Un colectivo que engloba a 3,4 millones de personas en España, y que está siendo uno de los más castigados por la crisis financiera. "Un autónomo sin crédito es como una bicicleta sin ruedas", afirmaba recientemente el presidente de la Federación Nacional de Asociaciones de Trabajadores Autónomos, Lorenzo Amor.

Y el actual "pinchazo" de las ruedas financieras ha destruido ya este año más de 10.000 empleos entre los trabajadores por cuenta propia, con datos de la Unión de Profesionales y Trabajadores Autónomos (UPTA) cuyo secretario general, Sebastián Reyna, está convencido de que las bajas netas "llegarán hasta 100.000 al final de este ejercicio".

Para paliar esta sangría las dos asociaciones representativas están negociando con el Gobierno la ampliación a los autoempleados de las medidas que el Ejecutivo está diseñando para el auxilio de las pymes, dirigidas a cubrir las dos necesidades básicas de este colectivo: liquidez y garantías.

En el caso de la liquidez, la fórmula que baraja el Gobierno es destinar a circulante un 30% del presupuesto total de la Línea para Emprendedores del Instituto de Crédito Oficial (ICO). Una línea destinada a apoyar con créditos preferentes la creación de empresas o de nuevas actividades profesionales y que, con este ajuste, permitiría dedicar 22,5 millones de euros para financiar la actividad ordinaria del negocio de los autónomos.

Respecto a las garantías, que es una de las reivindicaciones básicas de los autoempleados, la propuesta que está en estudio es que el Gobierno, a través de una entidad pública, avale entre el 40 y el 50% de los préstamos que soliciten los autónomos a los bancos y las cajas de ahorro, con objeto de facilitarles la obtención del crédito.

Una "patata caliente" que Economía y el ICO han pasado al Ministerio de Industria para que sea la Compañía Española de Reafianzamiento, CERSA, la que realice esta cobertura parcial del riesgo asumido por las entidades financieras.

CERSA es una sociedad instrumental que depende de la Dirección General de Política de la PYME y ya realiza esta labor de avalista ante las Sociedades de Garantía Recíproca con las pequeñas y medianas empresas que precisan de garantías adicionales para resolver su problemática financiera.

Microcréditos
Estas medidas de liquidez y garantías se extenderían también a los microcréditos, un instrumento financiero creado para apoyar a personas con dificultades de acceso a los canales habituales de financiación (mujeres, inmigrantes, discapacitados, mayores de 45 años y parados de larga duración) que quieran abrir pequeños negocios para integrarse en el mundo laboral.

2008-11-06T16:35:00.000+01:00

El Gobierno insta a la banca a facilitar el crédito para la adquisición de vivienda

El Gobierno va a ser "exigente" con la banca para que conceda créditos a las familias que adquieran viviendas amparadas por el nuevo Plan Estatal de Vivienda y Rehabilitación (PEVR) 2009-2012, aseguró hoy la ministra de Vivienda, Beatriz Corredor.

Durante su intervención ante la Comisión de Vivienda en el Congreso de los Diputados, Corredor explicó que, aunque la banca "tiene que mirar por sus intereses de riesgo", hay que conseguir que tanto compradores y promotores cumplan una serie de requisitos reciban su respectiva financiación.

La ministra aseguró que negocia con las entidades financieras los convenios para la financiación del nuevo PEVR, cuyo objetivo es que, en el marco de las iniciativas del Plan, la banca no deniegue la hipoteca a ningún ciudadanos que cumpla unos requisitos razonables.

Por ello, en el nuevo Plan recomendamos a la comunidades autónomas que controlen que las familias no tengan que hacer un esfuerzo "desmesurado" para pagar sus viviendas, destinando a ello más de un tercio de sus rentas.

"El Gobierno ya ha facilitado liquidez a las entidades y ahora tienen que hacer su trabajo, que es dar crédito", dijo Corredor y consideró que están obligadas a "estar a la altura de las circunstancias y a asumir su responsabilidad".

En este sentido, la ministra confía en que "la banca comercial española no prescinda del sector inmobiliario en su actividad de negocio", ya que "hay que seguir incidiendo en la construcción residencial", de gran importancia en el crecimiento económico.

Durante su comparecencia, Corredor también se refirió a los promotores inmobiliarios, a los que exigió un "esfuerzo en cuanto a la bajada de precios", algo que "están haciendo en gran medida".

Dentro de las disposiciones transitorias del nuevo Plan, que servirán para evitar el vacío legal entre ambos planes, hay medidas dirigidas a la transformación de inmuebles libres en construcción o terminados en casas protegidas, iniciativa que permite a los promotores sacar al mercado su stock de vivienda.

No obstante, matizó, la razón de impulsar la compra del stock no es "ayudar a los promotores, sino facilitar acceso a la vivienda a familias" que no han podido beneficiarse de las viviendas de protección oficial (vpo) y tampoco podían afrontar el pago de un inmueble libre.

Por ello, aunque Corredor apuntó que "no vamos a olvidarles", reiteró que el objetivo del Gobierno es "que puedan acceder a una vivienda aquellas familias que estaban fuera del mercado".

"No queremos acabar con el sector de la construcción, que ha contribuido tanto a la actividad como al empleo", aseguró la ministra, que reconoció que esta actividad estaba "sobredimensionada" pero que ahora "debe seguir tirando de la economía" porque "existe una demanda a medio plazo de 400.000 viviendas".

Aseguró que en el Gobierno, que pretende dar respuesta a parte de esta demanda con las vpo, "queremos evitar que se produzca un déficit en el stock de viviendas cuando se reabsorba el actual".

2008-11-06T09:23:00.000+01:00

El Banco de España prevé una escalada de la morosidad y créditos más duros

El Informe de Estabilidad Financiera publicado ayer por el organismo rector advierte de la existencia de elementos de "tensión" que afectarán a los resultados de la banca vinculados a los "impagos a través de las provisiones específicas". La CECA afirma que ninguna entidad financiera nacional "necesita ser rescatada".

El Informe de Estabilidad Financiera publicado ayer por el Banco de España alerta de que la morosidad aumentará y de que la actual restricción al crédito "continuará en los próximos trimestres".

El documento del Banco de España afirma que el crédito concedido por las entidades de depósito españolas "ha continuado su proceso de desaceleración, y es previsible que persista en los próximos trimestres". Además, "la morosidad ha repuntado con intensidad".

Subraya también las condiciones "considerablemente más difíciles" que ha enfrentado la banca en la primera mitad del año "al tener que afrontar la crisis financiera internacional más compleja de las últimas décadas, al tiempo que se acentuaba el ajuste de la economía española iniciado en 2007".

Así, el sector bancario español, "pese a su sólida posición de partida, afronta importantes retos que afectarán a su capacidad de generación de resultados en los próximos trimestres".

Además, "dada la actual fase cíclica de la economía española, y el hecho de que la normativa contable aplicable a las entidades de crédito implica un reconocimiento más intenso y rápido de los activos dudosos, la ratio de morosidad seguirá aumentando en los próximos trimestres", indicador que "todavía se sitúa en niveles reducidos cuando se adopta una perspectiva temporal amplia"

Pese a esta situación, "la mayor morosidad incidirá en las cuentas de resultados a través de unas mayores necesidades de provisiones específicas".

En los próximos trimestres se observará cómo las ratios de cobertura de los activos dudosos "convergen a sus niveles medios históricos, más en línea con los registrados en otros sistemas bancarios de nuestro entorno".

Rescate

Por su parte, el director general de la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), José Antonio Olavarrieta, afirmó ayer con rotundidad que ninguna caja o banco español necesita ser rescatado, e insistió en que el problema "es de liquidez y confianza, no de solvencia".

"Les puedo garantizar que ni las cajas ni los bancos necesitan que los rescate nadie, porque no existen problemas de solvencia en España", declaró este responsable de la CECA tras inaugurar en Bruselas las nuevas instalaciones de la Confederación, informó Efe.

"No entiendo por qué determinados medios de comunicación y determinadas tertulias se están dedicando a hacer énfasis en el rescate de instituciones en España".

"Afortunadamente", añadió Olavarrieta, "no ha habido ninguna caja ni ningún banco que necesite rescate alguno, lo que sí necesitan es que, al cerrarse el mercado exterior de la liquidez, del interbancario, para todos los países", el estado lo restablezca.